Markkinaindeksin kohdeturvalaite (MITTS) Määritelmä & esimerkki

Mikä se on:

Aon velkapaperi, joka tarjoaa potentiaalisen nousun markkinaindeksiin perustuvien voittojen perusteella ja pienentää tappiot takaamalla alkuperäisen sijoituksen, jos indeksi heikkenee.

Miten se toimii (esimerkki):

Merrill Lynchin, joka on MITTS, on velkavaatimus, joka altistaa sijoittajalle osakemarkkinaindeksin, kuten Dow Jones Industrial Averagein (DJIA) tai S & P 500 -indeksin, heilahtelut.

MITTS: llä on vuoden elinvuosi liikkeeseenlaskupäivästä lähtien, ja se pystyy ansaitsemaan tuottoa, joka vastaa sen osoittaman indeksin kasvua. Jos indeksi kasvaa, sijoittajat saavat sijoittamansa alkusumman ja indeksin tuottama prosenttiosuus. Jos annetut indeksit laskevat, sijoittajat saavat vähintään alkuperäisen sijoituksensa.

Oletetaan esimerkiksi, että Bob ostaa yhden MITTS-yksikön Dow Jones Industrial Average -arvosta 100 dollaria kohti. Maturina Dow Jones on noussut 15%. Tästä seuraa, että Bob saa 115 dollaria, joka sisältää alkuperäisen 100 dollarin sijoituksensa yhdessä 15 dollarin kanssa (mikä edustaa suhteellista 15 prosentin korotusta.) Jos Dow Jones menetti arvonsa tai pysyi muuttumattomana, Bob saisi silti takaamaan $ 100, jonka hän alun perin sijoitti MITTSiin. > Miksi asiat ovat:

MITTS: llä on useita haittoja, joihin sijoittajien on oltava tietoisia. Ensinnäkin MITTS: n verotus riippumatta siitä, onko kohdeperiaatteella hyötyä tai tappiota, toiseksi haltijat ovat ehdottomasti kiellettyjä myydä MITTS ennen eräpäivää.