Markkinoiden arbitraasi Määritelmä & esimerkki

Mikä se on:

Markkinoiden arbitraasi on kaupankäyntistrategia, jossa elinkeinonharjoittaja myy vakuuden yhdellä markkinoilla ja ostaa

Se, miten se toimii (Esimerkki):

Markkinoiden arbitraasi käytäntö perustuu olettamaan, että maailmanlaajuisesti kaupattava omaisuus on hinnoiteltu eri markkinoilla eri markkinoilla. Toisin sanoen sama varastossa voi olla markkina-arvo Euroopassa, joka on erilainen kuin sen arvo New Yorkin pörssissä (NYSE). Esimerkiksi jos Company XYZ: n osakekurssi vaihdetaan 5,00 dollariin osakkeelta New Yorkin pörssissä (NYSE) ja Lontoon arvopaperipörssin (LSE) 5,05 dollaria vastaava summa, arbitrageur ostaa 5 dollarin osakekannan NYSE: lle ja myy sen LSE: ssä 5,05 dollariin - nostaen eron 0,05 dollaria osakkeelta. teoria, saman vaihtoehdon hinnat molemmissa pörsseissä pitäisi olla aina samansuuruisia, mutta markkinoiden arbitraasi mahdollisuudet syntyvät, kun he eivät ole. Markkinoiden mielivaltaisuus on riskialtista toimintaa, koska kauppiaat yksinkertaisesti ostavat ja myyvät yhtä suuria määriä samaa omaisuutta samanaikaisesti. Tästä syystä arbitraasia kutsutaan usein "riskittömäksi voitoksi".

Miksi asiat:

Markkinoiden arbitrageurs olettaa riskin siitä, että vakuuden hinta offsetting-markkinoilla voi nousta yllättäen ja johtaa tappioon. Markkinoiden arbitraasi-mahdollisuudet pitäisi periaatteessa olla olemassa vain lyhyessä ajassa, koska turvallisuushinnat sopeutuvat kysynnän ja tarjonnan voiman mukaan.

Ensisijaisesti suuret institutionaaliset sijoittajat ja hedge-rahastot pystyvät hyötymään markkinoiden mielivaltauksista. Epäyhtenäisten hintaluottojen välinen ero on yleensä vain muutama sentti, joten tarvitaan huomattavia määriä pääomaa saadakseen merkittäviä voittoja.