Kuinka hallita investointeja Trump-puheenjohtajuuden aikana

Esittäjä (t): Adam C. Harding, CFP

Lisätietoja Adam on Sivustomme Kysy neuvoa

Kun päätämme Donald Trumpin hallinnon ensimmäisestä vuodesta, pääomamarkkinoiden ennustukset ovat käynnissä. Seuraavassa on muutamia ennusteita, joita saatat kuulla, sekä joitain käytännön ehdotuksia, joiden avulla pysyt kurssin aikana neuvotellessasi uudesta maisemasta.

Ennustaminen nro 1: Rahoitusala ylittää laajemmat markkinat

Rahoitusala on ollut vaalien jälkeen vauhdilla, sillä pankkien kasvava taloudellinen vahvuus, parantunut kuluttajansuoja ja vähentynyt sääntelytaakka näyttävät kaiken kaikkiaan edullisemmalta. Oikea?

No, se ei ole aivan niin yksinkertainen.

Sijoittajat muistaisivat hyvin, että hinnat ohjaavat kysynnän ja tarjonnan talouden, ja osakekurssin tai sektorin hinta kuvastaa tänään kaikkien markkinaosapuolten odotuksia. Yksinkertaisesti sanottuna, jos jokainen odottaa, että osakekurssin hinta nousee 10 prosentilla yhden kuukauden aikana, jokainen haluaa omistaa tämän varaston juuri nyt ja että kysynnän pitäisi nostaa hinta 10 prosenttia nykyään. Tämän vuoksi tämänkaltaiset lyhyen aikavälin ennustelastrategiat ovat vaikeita ja epäkäytännöllisiä.

TYYPPI nro 1: monipuolistetaan

Sen sijaan, että yrittäisimme ennakoida sektorin tuottoa, jos sijoittajat haluavat siirtää energiaansa asioihin, joita he voivat hallita, monipuolistumisen pitäisi olla lähellä listan kärkiä. Nykyaikaiset sijoitusvälineet antavat sijoittajille mahdollisuuden tuoda tuhansia arvopapereita arvopaperiluokkiin, omaisuusluokkiin, maantieteellisiin alueisiin ja niin edelleen. Salkun keskittymisen rajoittaminen johonkin omaisuusluokkaan voi pitää sijoittajat osumasta epätodennäköiseen kotiin, mutta sen on myös vähennettävä heidän mahdollisuuksiaan houkutella ulos.

Lisäksi presidentti Trump käyttää Twitterä erottaakseen yksittäisiä yrityksiä edustaa "ei-markkinariskiä" tai yksittäisiä liiketoiminnan riskejä, joita voidaan lieventää monipuolisilla rahastoilla yksittäisten varas- tojen sijaan.

»LISÄÄ: Kymmenen rahoitusneuvonantajaa kertoo, mitä vaalien jälkeen tehdään

Ennustaminen nro 2: Fiskal stimulus ajaa Yhdysvaltain osakemarkkinat

Yksi mahdollisimmin nopeimmista tavoista kasvattaa taloutta olisi, että hallitus käyttää rahaa infrastruktuuriin; Trump on ehdottanut 550 miljardin dollarin investointia juuri tähän. Punnittaessa tällaista ehdotusta sijoituspäätöksissänne, muista, että odotukset tulevista tapahtumista ovat usein todennäköisesti jo heijastuvia hintoihin.

TYYPPI nro 2: ÄLÄ KÄYTÄ EMOTIIKKAA SOVELLETAAN INVESTOINTIJA

Käyttäytymistietotutkimus viittaa siihen, että kun suuria tuloksia odotetaan, niin usein kun riski on suurin, ja kun asiat näyttävät olevan pahimmassa muodossa, se voi olla silloin, kun suurin mahdollinen tila on olemassa. Vaikka on mahdotonta kertoa, missä me - ja muut markkinat - ovat tällä spektrillä joka kerta, voimme saada jonkinlaisen näkemyksen oman lämpötilan ottamisesta asiasta.

Jos tämä vaalikausi on opettanut meille yhtä asiaa, presidentti Trump voi herättää molempien kannattajiensa ja hänen vastustajiensa tunneperäisiä reaktioita, ja tämä tunne on kykenevä konkretisoitumaan markkinahinnoin.

Ennustaminen nro 3: geopoliittinen tapahtuma vaikuttaa markkinoihin

Trumpin puheenjohtajakausi tuo esiin ennennäkemättömän lähestymistavan globaaliin diplomatiin, ja jotkut uskovat, että tämä viittaa mahdollisuuteen suuriin markkinoiden shokkiin. Monet tunnustavat, että tunnistamattomien toimien pelkkä arvaamattomuus on täynnä riskejä.

VIITE nro 3: Suunnittele volatiliteettia ennen kuin se osuu

Koska tiedämme, että on mahdotonta ennustaa, onko tai milloin lasku voi tapahtua, on tärkeää suunnitella eteenpäin, miten reagoit, jos se tapahtuu. Onneksi on olemassa järkeviä menetelmiä volatiliteetin käsittelemiseksi, mukaan lukien verovähennys, Roth IRA -muunnokset ja kynnysperusteinen lähestymistapa tasapainottamiseen.

Muista, että kaikki markkinat eivät liiku toisiinsa, ja monipuolistaminen voi auttaa sumentamaan odottamattomien tapahtumien vaikutuksia.

Lähtökohtana

Joka vuosi tuo yllätyksiä. Esimerkiksi 2016: Kuka olisi voinut kuvitella, että vuonna 2016 nähdään sekä Chicagon nuoret että Cleveland Cavaliers päättävät kaupunkien mestaruuden kuivuudesta, Bob Dylan voittaa Nobel-palkinnon kirjallisuudessa, Donald Trump valitaan presidentiksi ja Dow Jonesin teollisuus keskimäärin lähellä ulos vuodessa pois 20 000: sta? Vastaus ei ole kukaan.

Ennusteet tulevista hintakehityksestä tulevat kaikilta muodoltaan ja kooltaan, mutta useimmat niistä houkuttelevat sijoittajaa pelaamaan markkinoiden huijaamista. Mielenkiintoinen sijoittaja välttää nämä kiusaukset.

Adam Harding on Adam C. Hardingin, CFP: n, Arizona Scottsdalen perustaja ja johtava neuvonantaja.

Tämä artikkeli näkyy myös Nasdaqissa.