Useimpien nykypäivän haihtuvien osakemarkkinoiden tekeminen

Toinen kerta kolmessa vuodessa markkinat kulkevat huipentavan vaiheen usean sadan pisteen pudotusta Dow Jones Industrial Average (DJIA): ssa. Neuvonta tällaisissa ajoissa pysyy kuitenkin vakiona: sinun on tarkasteltava näitä pelottavia aikoja mahdollisuutena voittaa.

Tilanne: Kun S & P 500 -indeksi vihdoin kärsi pohjasta maaliskuussa 2009, se nousi tämän jälkeen 102% ennen kevään alkamista. Jokainen, joka alkoi ostaa varastoja muutama kuukausi ennen S & P 500: n pohjaa, varmasti joutui kärsimään enemmän kipua, mutta heidät vielä viime kädessä palkittiin - melko kauniisti - heidän vakaumuksessaan.

Tämä aika, se on erilainen …

Nykyinen markkinoiden myynti on täysin erilainen kuin talvella 2008/2009. Silloin globaali pankkikriisi painosti varastoja niin pitkälle, että käytännöllisesti katsoen kaikki varastot olivat varmasti elpyneet niin kauan kuin pankkijärjestelmä pidettiin yhdessä. Tosiasiassa lähes kaikki varastot nousivat merkittävästi seuraavien kahden vuoden aikana.

Nykypäivän markkinoilla sijoittajat ovat kuitenkin myyneet pelkoa siitä, että Yhdysvallat ja Eurooppa menestyvät taantumaan - sattumanvaraisen skenaarion, joka voi olla tai ei tapahdu huolimatta jo ennustetuista osakekursseista.

Vaikka syvä tai pitkäkestoinen taantuma on kaukainen, ei ole mitään syytä torjua tätä pessimististä tunnetta, kun niin monta vähäriskistä peliä voi olla; kaikki, jotka sopivat melkein kaikenlaiseen talousympäristöön.

Bargain Stocksin löytäminen

Yksi varastotilanne voit erottaa voittajat häviäjiin näillä markkinoilla: vapaa kassavirta. FCF toimii entistä paremmin menestyksen indikaattorina kuin nettotulot, sillä se osoittaa, kuinka paljon rahaa yrityksen on vähennettävä velkunsa, ostaa takaisin osakkeita, kehittää uusia tuotteita tai laajentaa.

S & P 500: ssä on suuri joukko yrityksiä, joiden on jatkossakin tuotettava ilmaista kassavirtaa hyvissä ajoissa tai huonoina. Olen äskettäin keskittynyt S & P 500: n osakkeisiin, jotka myyvät kallioperään arvoja suhteessa niiden vapaaseen kassavirtaan (näet listani täältä).

Nämä yritykset pystyivät tuottamaan vahvaa ilmaista kassavirtaa jopa vuoden 2008 taantuman aikana, ja sijoittajat voivat turvallisesti olettaa, että he voivat jatkaa tätä nykypäivän heikossa taloudessa.

Toinen strategia: keskittyy varoihin, jotka ovat pienempiä kuin taseiden konkreettinen kirjanpitoarvo. Kuten totesin äskettäisessä sarakkeessani, tällaiset varastot voisivat jäädä entisestään, mutta todennäköisesti paljon pienemmällä määrällä kuin useimmat muut varastot, koska sen kiinteistöomaisuuden kiinteä arvo on sen arvoinen.

Se, että yritys on jo kaupankäynnin kohteena alennuksella (sen kirjanpitoarvon alapuolella), mikä tarkoittaa selkeää katalysaattoria nousuun. Etsi tällaisia ​​kantoja palata paljon nopeammin kuin useimmat.

Varastot, jotka on vältettävä

Vaikka kasvuvarastot tarjoavat suuria mahdollisia palkkioita pitkällä aikavälillä, älä odota niiden tekevän hyvin heikossa taloudessa. Yritykset, kuten Netflix (Nasdaq: NFLX) tai Salesforce.com (NYSE: CRM) , saattavat putoaa paljon pitemmälle kuin laajemmat markkinat yksinkertaisesti korkeiden P / E-suhteidensa vuoksi.

syy? Sijoittajat, jotka haluavat palata takaisin ja leikata rasvaa salkkuistaan, katsovat tällaisia ​​varastossa ylivoimai sia sijoituksia, jotka on myytävä; ja massiiviset selloutit johtavat murskaavien osakkeiden arvoihin.

Vaikka näiden "korkean P / E" -kasvun odotetaan lisäävän voimakkaasti myyntiä vuosina 2012 ja 2013, analyytikot voivat odottaa supistavan nousuennusteitaan, jos talous hidastuu entisestään.

Hyödynnä high-beta -varoja

Kun näet turbulenttien markkinoiden ylä- ja alamäkiä, tarkkailkaa, mitkä varastot pitävät sitä erityisen kovaa syöksyjen aikana. Nämä tunnetaan nimellä "high-beta" -varastot, jotka yleensä liikkua liioitellulla tavalla suhteessa muuhun markkinoihin.

# - ad_banner_2- # Flipsiden lisäksi suuret beta -varastot ovat myös kantoja, jotka tekevät suurimmat voitot markkinoiden rallissa. Joten kun näyttää siltä, ​​että lyhyen aikavälin myynti on vähentynyt ja lyhyen aikavälin ralli on alkanut, voit ostaa ja saada nopeasti voitot lyhyessä ajassa.

Esimerkiksi siruvalmistaja Micron Technology (NYSE: MU) näki sen jakavan 8,09 dollaria heinäkuun 22. päiväksi 5,28 dollariin 6.9. - 36%: n pudotuksen.

Monet muut esimerkit ovat olemassa, joten ylläpidä katselulista, jonka avulla voit seurata, kuinka monta yksittäistä kantoa käytetään suhteessa laajemmille markkinoille. Tee sitten liikkua.

Investointivastaus: Vaikka markkinoiden elpyminen ei todennäköisesti vastaa vuosien 2009 ja 2010 hämmästyttäviä voittoja, tämä on edelleen muodoltaan hyvä ostopotentiaali pitkän aikavälin suuntautuneille. Varmista, että tiellä on enemmän kuoppia lähitulevaisuudessa, mutta lisää rahaa varastossa, kun haasteita on olemassa.

[InvestingAnswers Feature: 6 piilotettuja mahdollisuuksia markkinoilla laskusuhdanne]