Jumbo Loan Definition & Example

Mikä se on:

A jumbo laina , jota kutsutaan myös jumbo-asuntolainaksi

Kuinka se toimii (Esimerkki):

Kun pankki ja kotijakelija ovat lainan kesken, laina myydään tavallisesti jälkimarkkinoilla. Näiden lainojen suurimmat ostajat jälkimarkkinoilla ovat Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) ja Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac), jotka ovat molemmat valtion sponsoroimia yrityksiä, jotka ovat luoneet pankkien likviditeettiä. Fannie Mae ja Freddie Mac noudattivat Federal Housing Enterprise Oversightin toimiston (OFHEO) asettamia lainaehtoja.

Kun laina ei "täytä näitä ehtoja, Fannie Mae tai Freddie Mac ei voi ostaa, taata tai myydä niitä." Sen sijaan sitä voidaan myydä pääomamarkkinoilla muille jälkimarkkinoilla toimiville ostajille, myös vakuutusyhtiöille ja sijoituspankeille. Koska näillä jumboilla on suurempi riski, lainojen ostajille korvataan usein korkeampia efektiivisiä korkoja (25-150 peruspistettä), vaihtuvakorkoisia korkoja, korkeampia ennakkomaksuja tai joskus lyhyempiä ehtoja (kun lopullinen palkkio maksetaan

Miksi asiat:

Ajan myötä jumbo-lainoja käytettiin lähinnä ylellisyyteen ja toisiin asuntoihin. Kuitenkin, kun kiinteistöjen hinnat nousivat nopeasti useimmilla markkinoilla, lainojen lainan enimmäismäärät ylittyivät usein ylellisyystuotteiden ja ensisijaisten asuntojen ostamisessa. Tämä pakotti monet kotiinkuljettajat tekemään jumbo-lainoja, joilla on korkeampia kustannuksia ja enemmän riskejä siitä, että he eivät pysty maksamaan maksuja.

Todellakin vuonna 2008 "subprime-kiinnitys" -markkinoiden epäonnistuminen ja pankkitoiminnan luottokriisi, liittovaltion hallituksen ohjaama Fannie Mae ja Freddie Mac kasvattamaan kynnysarvoaan sisällyttääkseen jumbo-lainoja, jotka voidaan ostaa ohjelmiensa mukaan.