Investointi 101: Investointi- ja investointikehys

esittäjä (t): Susan Lyon

Luulet siis, että haluat sijoittaa - tai ehkä et ole varma. Tämä esittely vie sinut läpi miten voit hallita rahaa, jos päätät investoida. Oletko valmis kokeilemaan sitä?

Ensinnäkin investoiminen on kyse riskin ja palkkion välisestä kompromissista: mitä enemmän olet halukas riskisiksi, sitä enemmän voit voittaa - tai menettää. Tämän vaikutukset investointistrategiaan ovat ratkaisevan tärkeitä: sinun ei pitäisi koskaan sijoittaa enemmän rahaa kuin voit menettää.

Tämä kaavio osoittaa, kuinka sijoittajan mahdollisuudet saada korkeat sijoitetun pääoman tuotot lisäävät riskiä, ​​jonka he ovat valmiita tekemään:

Diversifikaation edut: tekevät ja eivät

Tämä on tärkein sijoitusneuvonta, jonka voimme antaa sinulle. Olemme varmoja, että olet kuullut sen aiemmin, tiedämme, että kuulet sen uudelleen, mutta täällä on juuri nyt katseluelämesi: monipuolistaa, monipuolistaa ja monipuolistaa!

Diversifikaatio toimii, koska levittämällä rahaa useiden investointityyppien välillä pienennät kokonaisrahasi volatiliteettia: vaikka jotkut riskialttiimmat investoinnit menevät etelään, muut toimivat hyvin ja ajan mittaan ne tasapainottavat toisiaan ja heikentävät yleistä volatiliteettia. Monipuolisen sijoitussalkun etuja on mahdollista saavuttaa jopa 20 omistuksessa tai jopa vähemmän sijoitusrahastoja, koska jokainen rahasto on jo jonkin verran monipuolistanut omistuksia.

Tässä on takeaways:

1. Älä laita kaikkia munia yhteen koriin: Älä sijoita kaikkia rahaa samaan yritykseen. Vaikka oletkin se toimitusjohtaja. Älä vain.
2. Älä yritä aika markkinoilla: Kirjallisuus on olemassa käyttäytymiseen liittyvästä rahoituksesta ja siitä, miten ihmiset tekevät, kun he yrittävät ennustaa julkisen optimismin ja pessimismin aallot ostaa ja myydä vastaavasti: ei niin. Jos päätät ostaa yrityksen varaston, aiot ostaa ja pidät pitkään aikaan.
3. Seuraa perusasiat: Jos aiot harkita ostaa osakkeita, varmista, että käytät aikaa ymmärtää yrityksen tulosnäkymät tutkimalla perusteellisesti tilinpäätöstietojasi. Yksinään tämä ei riitä ennakoimaan tulevaa osakekurssia, mutta se voi auttaa tekemään päätöksen.
4. Määritä tavoitteesi: oletko valmis riskisi paljon tekemään paljon, vaikka sitä ei ole taattu? Tai oletko turvallisempi paremmin? Useimmat ihmiset ovat sekoitus näistä kahdesta.
5. Luo ihanteellinen salkun profiili: Investing 101-sarjan seuraava blogi sukeltaa varojen allokointiin ja miten skaalata unelmasi.

Tärkeiden investointien merkitys: tee bottom line tutkimus ennen investointeja

Seuraava askel on kysyä itseltäsi: mitä investointiteorioita panoroidaan pitkällä aikavälillä ja miksi?

Menestyksellinen investointi riippuu kyvystesi ennustaa tulevaa suorituskykyä, koska meillä on tietoa ja tiedämme tänään. Vaikka emme voi ennustaa kaikkia sellaisia ​​tapahtumia, jotka voivat muokata tulevaisuuden taloutta, on syytä panna aikaa ja vaivaa tekemään hyvää perustutkimusta tarkastelemalla yrityksen taloudellisia tietoja: tuloja, osingot, tase ja niin edelleen, jotta voidaan määrittää oletteko sitä mieltä, että yritys on hyvä investointi.

On olemassa kaksi keskeistä ajatuskoulua, jotka muodostavat kaksi kilpailevaa teoriaa siitä, kuinka parhaiten kasvatat kasa käteesi:

• Firm Foundation Theory: Tämä teoria edellyttää, että jokaisella varastossa (tai muulla rahoitusvälineellä) on "olennainen arvo", joka perustuu yrityksen perustaan ​​ja kasvunäkymiin, että markkinat vaihtelevat ja saavuttavat lopulta. Kun osakekurssi laskee tämän arvon alapuolelle, sijoittajien on ostettava, koska varastossa on tällä hetkellä aliarvostettu. kun hinnat nousevat sen yläpuolelle, heidän pitäisi myydä.
• Haaste? Sinun on pystyttävä määrittämään yrityksen kasvumahdollisuudet tarkasti, mikä voi olla vaikeaa.
• The Castle-in-the-Air (Greater Fool) teoria: Tässä maailmankatsomuksessa menee, että älykkäävien sijoittajien on itse asiassa analysoitava, mitä muut sijoittajat tekevät ja sitten ennakoivat niitä. Osta ennen kuin kaikki muut ostavat; myydä ennen kuin kaikki muut myyvät. Se on käyttäytymismallia parhaimmillaan.
• Haaste? Jos massiivipsykologia ja tunnistat optimismia (jotka tulevat kupliksi) eivät ole vahva puku, epäonnistut. Koko historian aikana on ollut paljon kuplia, ja ne ovat aiheuttaneet paljon haittaa.

Nämä kaksi laajaa teoria puolestaan ​​johtavat meitä kahteen laajaan investointikouluun: perustavanlaatuinen vs. tekninen analyysi:

• Sijoittaminen, per yritysmaailmallinen teoria-maailmankatsomus, pitää markkinoita enemmän logiikkana kuin psykologia. Ne ovat vahvasti riippuvaisia ​​kasvuindikaattoreista ja menneisyydestä taloudelliseen päätöksentekoon. Tämä on yleensä Wall Streetin, rahastonhoitaja ja turvallisuusanalyytikoiden tyyli.
• Tekninen investointi, toisaalta, pitää markkinoita enemmän psykologiana kuin logiikkaa. He luottavat voimakkaasti viimeisten osakekurssien kehityssuuntauksiin ja kuvioihin yrittääkseen ennustaa ja estää tulevat keinut ja kuplat. Tämä investointityyli on laajalti hajonnut.

Joten, voit kysyä, mikä on "oikea" teoria seurata?

Investmentmatome pitää todisteita selkeänä: tekniset investoinnit eivät toimi ja niitä ei voida ylläpitää ajan myötä; Castle-in-the-Air tyyli speculating seuraavassa iso kupla on vaarallinen ja olisi vältettävä. Suhtaudumme tukemaan säätiön maailmankuvaa, jossa kaikkien älykkäävien sijoittajien tulisi keskittyä niiden yritysten perusteisiin, joihin hän haluaa sijoittaa. Sijoittajapsykologia voi vaikuttaa hintoihin lyhyellä aikavälillä, mutta pitkällä aikavälillä perusteet aina voittavat.

yritetään selvittää varaston todellinen luontainen arvo kuulostaa hyvältä ajatukselta, tietenkin, mutta tehokas markkinatutkimus sanoo, että on vaikea tehdä. Teoriassa sanotaan, että yleisöä tai edes hyvin koulutettua analyytikkoa ei ole saatavilla tiedossa, jotta päästäisiin markkinoille, sillä julkisesti saatavilla olevat tiedot on jo sisällytetty sen jatkuvasti tarkistettavaan markkinahintaan. Hinnat siirtyvät liian nopeasti hyödyntääkseen. Joten teoriassa kukaan ei voi koskaan voittaa markkinoita ja meidän kaikkien pitäisi ostaa indeksirahastoja ja mennä kotiin.

Mutta Warren Buffet ja muutamat muut suuret sijoittajat ovat voineet voittaa markkinat pitkään aikaan. Oliko heidän tuloksensa vain satunnainen onnea? Menestyksensä pituus viittaa todelliseen taitoon, mutta kuka todella tietää. Tärkeää on huomata, että muutamat suuret sijoittajat, jotka ovat pystyneet parantamaan markkinoita pitkiä aikoja, tekivät niin pitkän aikavälin perusinvestointistrategioiden kuin markkinoiden ajoituksen. Todisteet osoittavat, että yrittämällä myydä korkealla ja ostaa alhainen perustuen rajoitettuun reaaliaikaiseen tietoon, haitat vain menestyksen mahdollisuutesi. Älä vain tee sitä!

Olenko valmis investoimaan?

Tartu perustekijöihin, monipuolistetaan, ja muista, että korkeampien tuottojen saavuttaminen lähes kasvattaa aina tappioriskiä. Kuulostaa helposti, eikö? Väärä! Tämä on vain investoivan jäävuoren kärki. Seuraava askel on ymmärtää omaisuuserä ja päättää, miten sijoittaa rahat. Nyt olet valmis lukemaan seuraavan sarjan siitä, miten selvittää paras omaisuuserä.

Takaisin niin luulet voit rahoittaa?

Lähteet:

• Yksityiskohtaisempia selityksiä edellä mainituista tärkeimmistä investointiteorioista on Burton Malkiel: n satunnaisen kulkevan seinäkävelyn johdosta.
• Lisätietoja vaihtoehtoisista säästämisvälineistä on sivustollamme Banking-blogissa.
• Lisätietoja rahoitusmarkkinoista ja analyyseistä on osoitteessa Sivustomme Financial Markets -blogi.