Vain ARM-määritelmä ja esimerkki

Mikä se on:

on asuntolaina, jossa lainanottaja maksaa vain lainan korkoa tietyn ajanjakson ajan. Miten se toimii (Esimerkki):

ARM: lle on kaksi osaa, jotka erottavat sen perinteisestä kiinnitykset. Ensinnäkin, kuten mainittu, lainanottaja maksaa vain lainan korkoa tietyksi ajaksi. Se on "vain kiinnostusta". Toiseksi, korko vaihtelee. ARM-osa.

ARM-korko vastaa tiettyä vertailuarvoa (usein prime rate, mutta joskus LIBOR, yhden vuoden vakio-erääntymisrahoitus tai muut vertailuarvot) sekä lisämarginaali (joka on jota kutsutaan myös marginaaliksi, ja sen koko perustuu usein luotonottajan luottopisteisiin). Vertailuarvo plus spread vastaa lainan korkoa: sitä kutsutaan täysin indeksoiduksi koroksi. Jotkut ARM: t tarjoavat alennetun indeksikoron, jota kutsutaan myös

teaser rate ensimmäisen vuoden aikana. Ymmärtääksesi, kuinka säädettävät korot vaikuttavat lainanottajan maksuun, oletetaan, että pankki tarjoaa 100 000 dollarin ARM: n potentiaalinen lainanottaja. Korko on ensiö plus 5%, jonka yläraja on 10%. Jos korko on 3%, säännöllinen kiinnitys (jossa osa maksusta on pääoman takaisinmaksu) lainanottajan korko on 8% (5% + 3%) ja kuukausimaksu on 733,77 dollaria. Mutta vain kiinnostuksen kohteena olevissa ARM-maksuissa maksu on vain korkoosuus: 666,67 dollaria. Tämä vähentää lainanottajan maksua, mutta se jättää pääoman maksamatta (ja kertyy enemmän kiinnostusta).

Jos korot nousevat 4 prosenttiin, lainan korko on 9 prosenttia (5 prosenttia + 4 prosenttia), ja koronmaksu vain 750 dollaria. Monissa tapauksissa ARM-kynnys on rajoitettu - rajoittaa kuinka korkeaa ja joskus korkotason alenemista ja kuinka paljon he voivat liikkua missä tahansa vuodessa, kuukaudessa tai neljänneksessä. Joissakin tapauksissa korko säätyy vain, eli lainanottajilla ei ole etua, jos korot laskevat.

Miksi asiat:

Korot ovat vain riskialttiita kiusauksia ja yleensä huono idea. Tyypillinen strategia pelkästään kiinnostuksen kohteena olevan ARM: n käyttämisen takia on, että lainanottajalla ei ole tuloja suuremman maksun suorittamiseen nyt, mutta odottaa saavansa nämä tulot myöhemmin. Joskus lainanottaja uskoo myös, että korkotaso laskee, jolloin maksut laskevat myöhemmin.

Esimerkiksi jos lainanottaja ottaa vain koronsa vastaisen ARM: n, jolla on tällä hetkellä 7 prosentin korko, hän toivoo, että hinnat laskevat ja hänen maksut laskevat vastaavasti. Lainanantaja toivoo kuitenkin, että korot nousevat, mikä nostaa lainan tuoton määrää (lisäämällä lainanottajan maksuja). Tämän riskijärjestelyn vuoksi ARM-maissa on usein alhaisempaa korkoa kuin kiinteäkorkoiset kiinnitykset, mikä puolestaan ​​voi antaa lainanottajille lainata enemmän kuin he voisivat käyttää kiinteäkorkoisia asuntolainoja.

Kuten näette, vain kiinnostuksen kohteet voivat olla monimutkaisia ​​vaikutuksia. Niinpä, kuten minkä tahansa asuntolainan tai muun lainan tapauksessa, lainanottajien on varma lukea ja ymmärtää lainanantajan asiakirjoja ja harkittava korkojen muutosten vaikutuksia. Lainanottajien on huolehdittava siitä, että he voivat hoitaa pahin tapaus joutua maksamaan korkeimmat kiinnitysmaksut. Lainanantajat ovat laillisesti velvollisia ilmoittamaan, kuinka korkealle lainanottajan kuukausimaksu on mennyt, ja että alkuperäinen velallinen vain kertyy korkoa, kunnes se maksetaan.