Indeksirahasto Määritelmä & esimerkki

Mikä se on:

Indeksirahasto ovat sijoitusrahastoja, jotka on suunniteltu seuraamaan tietyn indeksin tehokkuutta.

Miten se toimii (esimerkki):

Kun sijoittaja ostaa osuuden indeksirahastosta, hän ostaa osuuden salkusta, joka sisältää arvopaperit perustekstissä. Indeksirahasto pitää arvopapereita samassa suhteessa kuin todellinen indeksi, ja kun indeksi laskee arvoa, myös rahasto-osuudet pienenevät ja päinvastoin. Ainoa aika, jolloin indeksi ostaa tai myy varastossa, on silloin, kun itse indeksi muuttuu (joko painotettuna tai koostumukseltaan). Indeksirahastoilla on ticker symboleja, ja ne ovat kaupankäynnin kohteena kaikilla tärkeimmillä pörsseillä.

Indeksirahasto on käytettävissä useimmissa indeksissä. Jotkut indeksilainat toistavat leveät markkina-indeksit ja jotkut jäljitettävät indeksit, jotka sisältävät vain erityispiirteitä sisältäviä arvopapereita, mukaan lukien taloudelliset vähimmäistasot, osallistuminen tiettyyn teollisuuteen, maantiede tai muut erot.

Indeksirahasto ei täsmälleen vastaa todellista indeksin tehokkuutta. Tämä johtuu siitä, että indeksirahastojen hallinnointipalkkiot, jotka syövät tuotot, ja koska rahaston painotus tietyissä arvopapereissa ei ehkä täysin vastaa arvopapereiden painotusta todellisessa indeksissä. Rahaston ja indeksin tuoton vaihteluaste on nimeltään seurantavirhe.

Miksi asiat:

Indeksirahasto ovat suosittu tapa osallistua osakemarkkinoihin ja monipuolistaa salkkua. Indeksirahastoilla on useita merkittäviä etuja kohde-etuutena olevien arvopapereiden suoraa omistusta kohtaan. Seuraavassa on lyhyt katsaus:

Monipuolistaminen - Jokainen indeksirahasto edustaa kiinnostusta taustalla olevalle arvopaperipörssille. Tämä mahdollistaa sijoittajien pääsyn laajaan altistumiseen suurelle joukolle yrityksiä helposti. Tämä monipuolistaminen tekee myös indeksirahastoista huomattavasti epävakaamman kuin yksittäiset arvopaperit. Erityisesti ulkomaisten indeksirahastojen tekeminen monipuolistaa ulkomailla vaikeampaa ja kallista; ne tarjoavat myös altistumista koko ulkomaisille markkinoille ja markkinasegmenteille.

Low Cost - Osakepalkkion ostaminen ja myyminen on paljon halvempaa kuin erikseen ostettavan ja myytävän osakekaupan osto. Myös päätös, jonka arvopapereihin sijoitetaan, määräytyy indeksin sijaan aktiivisen johdon mukaan. Tämän vuoksi indeksirahastoilla on tavallisesti vähäiset kustannussuhteet ja ne ovat usein edullisempia kuin muut monipuoliset sijoitusvälineet. Monet kuitenkin tarvitsevat vähimmäisvaatimuksia sekä etu- tai takaiskuja, mikä tekee niistä epäkäytännölliseksi joidenkin sijoittajien kannalta.

Likviditeetti - Indeksin rahasto-osuudet ostetaan ja myydään suurimmilla pörsseillä joka päivä, ja monet varat myyvät satoja tuhansia (ja joissakin tapauksissa miljoonia) osakkeita päivässä. Indeksirahasto-osuuksien ostaminen ja myyminen voi olla nopeampaa ja kätevämpää kuin kohde-etuutena olevien osakkeiden ostaminen ja myyminen.

Osingot - Monet indeksilainat kulkevat niiden taustalla olevien varojen maksamien osinkojen kautta. Ajan myötä nämä osingot voivat olla jopa merkittävää summaa.

Valinnat - Jotkut indeksirahastoista seuraavat laajaa Yhdysvaltain osakemarkkinaindeksiä. Toiset taas seuraavat tiettyjä aloja tai toimialaryhmiä. Toiset taas kiinnostavat ulkomaisten varastojen koria. Ja lopuksi toiset investoivat yksinomaan joukkovelkakirjamarkkinoille.

Palautukset - Tutkimukset ovat osoittaneet, että keskimääräinen rahasto ei tyypillisesti ajan myötä pääse päihittämään laajoja indeksejä. Tässä mielessä indeksirahasto on erinomainen tapa kaapata laajemmat markkinat. Jotta markkinoiden tehokas hypoteesi, joka sanoo, että laaja osakemarkkinat on mahdotonta ylittää pitkällä aikavälillä, indeksirahasto voi olla keino optimoida tuoton tuottoa.