Jos et halua tyytyä alhaisiin tuottoihin, oppia kohdistamaan osinkosuoja

9

Pfizer (NYSE: PFE) tunnetusti korottanut, että taantuman aikana yhtiöt, jotka maksavat yleensä osinkoja vuosittain, sen osingonsa seitsemälle vuodelle ennen sen hakkuuttamista kolmasosalla vuonna 2009. Monet yritykset joutuivat eroon osingostaan. Mutta tänään osinkotulot ovat kääntymässä takaisin historiallisiin normeihin ja saattavat nousta vielä suuremmaksi, jos talous jatkuu nousee vuonna 2011 ja 2012. Ja kun kiinteätuottoiset sijoitukset tarjoavat vähäpätöisiä maksuja, nämä kasvavat osingonmaksajat saattavat olla viisas keskittymä salkkuunne.

Tulevat osingot ovat avainasemassa kannan nykyisen hinnan takana. Ja koska osingonmaksajayhtiöt noudattavat tyypillisesti tiukkaa kaavaa, jossa on vain vähän matematiikkaa, voit selvittää, mitkä yritykset ovat suuria löytöjä ja mitkä ovat pelättyjä arvoja.

Ensinnäkin, sinun täytyy tarkistaa osinkona muunnettavan kassavirran määrä, joka tunnetaan voiton suhdeluvuudeksi. Aikuiset yritykset, joilla on vähäiset käteisvarat, maksavat usein suurimman osan kassavirrastaan ​​osinkojen muodossa (sekä osakkeiden takaisinostot).

Toiseksi tarkastellaan nykyistä osinkoa ja mahdollinen osinkotuotto, jos yritys joko leikkaamaan tai palauttamaan historiallisen osingonsa.

Ostaja Varokaa

Seitsemän yhdeksästä suurimmasta osinkotuotosta S & P 500: stä on peräisin tele- tai tupakkateollisuuden yrityksiltä. Televiestintä palveluntarjoaja

Frontier Communications (NYSE: FTR) maksoi viime vuonna yli 300 miljoonan dollarin osingot (1 dollari osaketta) ja tarjoaa mehukas 9,3 prosentin osinkotuotto. Valitettavasti tarkemmin Yrityksen taloustiedot kertovat, että vaikka se maksoi 300 miljoonan dollarin osingot, se tuotti alle 200 miljoonaa dollaria nettotulosta ja vapaan kassavirran. Vaikka Frontier on asettanut osingonsa, vaikka televiestintäala on laskenut matemaattisesti, Frontierin täytyy joutua leikkaamaan osingonsa tulevina vuosina.

Aina kun näet osinkotuoton niin korkealle kuin Frontierin, se saattaa olla signaali että voitto ei ole kestämätön. Vuoden 2008 talouskriisin noustessa

Gannettin (NYSE: GCI) osinkotuotot ylittivät 18%. Vuonna 2008 osinkotuotto 1,60 dollaria kiristettiin 0,16 dollariin vuonna 2009. Upside potentiaali kauneus

Sitä vastoin yritykset, joilla on alhainen voitto-osuus ja kasvaneet rahavirrat, voidaan laskea tasaisiksi osinkojen ennakoina.

Entergy (NYSE: ETR) tuottaa vuosittain noin 3 miljardia dollaria liiketoiminnan kassavirrasta ja maksaa noin 20% osingoista vuosittain. Tämä on mahdollistanut Louisianan pohjaisen apuohjelman tasaisesti kasvattamalla osinkoa vuosien varrella. Kuten aiemmin on todettu, useat yritykset, jotka leikkaavat tai eliminoivat osinkoja vuosina 2008 ja 2009, haluavat nyt palauttaa maksunsa. Vaikka

JP Morgan Chase (NYSE: JPM) maksoi noin 1,50 dollaria per osake, osinko on nyt noin 0,20 dollaria. Hallinnointi äskettäin pani merkille suunnitelmia lisätä osingon takaisin takaisinmaksu-suhdelukuun 30%: sta 40%: iin. Nykyisellä kassavirralla tämä tarkoittaa, että osinko ylittää todennäköisesti yli $ 1 ja saattaa jopa nousta 1,25 dollariin osakkeelta. Tämä jakautuu osinkotuottoon 2,5%: sta 3%: iin. Jos talous paranee ja JP Morgan näkee kassavirran palaamisen entisiin tasoihin, osinko voi siirtyä takaisin 1,50 markan arvoksi, mikä nostaa sen tuottoa lähes 4 prosenttiin. Listautetaan 50 suurinta osinkotuottoa, joita yritykset tarjoavat S & P 500, huomasin yrityksestä, joka on kasvussa paremmin tunnettu kuin kypsä arvo:

Microchip Technology (Nasdaq: MCHP) . Tämä monipuolinen siruyrittäjällä on ollut vahvoja osinkokoroja, ja se voidaan asettaa nousemaan uudelleen maaliskuussa, kun koko vuoden tulos julkaistaan. Osakkeet tuottavat tällä hetkellä 4,7% ja voiton voi siirtyä 6%: iin seuraavana tai kahtena vuonna. Sen pitäisi osoittautua suhteellisen houkuttelevammaksi kuin yritys, joka maksaa 4,7 prosenttia ilman mahdollisuutta lisäosien noususta. Talouden myötä osingot ovat siirtymässä takaisin valokeilaan, ja jotkut yritykset, jotka eivät ole koskaan maksaneet osinkoja, alkavat päästä toimintaan. Jos haluat jatkaa lukemista teknologian alalla saaduista osingoista uudestaan.