Idiosyncratic Risk Definition & Example

Mitä se on:

Jopa kutsuttu epäsystematic risk, idiosyncratic risk riski liittyy yrityksen erityisiin olosuhteisiin.

Miten se toimii (Esimerkki):

Esimerkiksi yhtiön XYZ-varastossa voi olla hintavaihteluita useista syistä. Joillakin näistä syistä on vähän tekemistä yrityksen todellisten toimintojen tai johtamisosaamisen kanssa. esimerkiksi yritykseen vaikuttaa, mutta sillä on vain vähän valtaa inflaatiosta, korkotasosta, veropolitiikan tai kauppasuhteiden muutoksista. Nämä asiat voivat vaikuttaa osakekursseihin, mutta nämä tekijät vaikuttavat myös kaikkiin yhtiön osakekursseihin. Toisin sanoen ne ovat systemaattisia.

Yhtiö XYZ: n sijoittajat pitävät näitä systemaattisia riskejä yksinkertaisesti sijoittamalla varastoihin yleensä. Mutta he myös ottavat idiosyncratic riskin Company XYZ. Nämä riskit saattavat olla esimerkiksi yrityksen kyky hinnoitella tuotteitaan kannattavasti, yhtiön johtamisosaamista, yhtiön toimitusketjun vahvuutta ja yhtiön markkinointitaitoa. Nämä asiat kuuluvat yrityksen XYZ: n valvontaan, joten ne ovat yhtiön XYZ: lle ominaisia ​​riskejä.

Miksi asiat:

Sijoittajat eivät useinkaan ymmärrä, että jotkut tekijöistä, jotka vaikuttavat heidän sijoituksiinsa, valinnat - nämä järjestelmälliset riskit ovat kaikkien sijoittajien vastuulla. Näin ollen järjestelmälliset riskit vaikuttavat varojen allokointiin; yksilöllinen riski vaikuttaa varastojen poimimiseen.

Tämä tärkeintä on kuitenkin se, että monipuolistaminen voi lieventää idiosynkraattista riskiä. Toisin sanoen sijoittaja voi ostaa varastoja, jotka eivät "liiku yhteen", jottei jotkut nousevat kun muut putoavat. Muuttuminen ei yleensä lievennä järjestelmällistä riskiä.