George Soros asettaa standardin sijoittamiseen, filantropiaan

Brandy Betz

Katso listoja maailman parhaista sijoittajista ja näet nimen George Soros. Soros on johtanut huippuluokan hedge-rahastoa, joka on lahjoitettu voimakkaasti ihmisoikeuksiin ja poliittisiin syihin ja investoinut niin rohkeasti, että hänet syytettiin Englannin pankin "rikkomisesta".

Vuoden 2016 presidentinvaaleissa horisontissa Soros todennäköisesti jatkaa pelaamista Yhdysvaltojen politiikassa. Tässä tarkastellaan urasi.

Investointien tausta

George Soros syntyi Unkarissa vuonna 1930 ja muutti Englantiin 1940-luvun lopulla opiskelemaan Lontoon kauppakorkeakoulussa. Näissä tutkimuksissa Soros tarttui filosofin Karl Popperin teorioihin. Nämä teoriat sisälsivät yksilön oikeuksien merkityksen demokratiassa ja sosiaalisen teorian, jota kutsutaan refleksiivisuudeksi.

Taloustieteessä refleksiivisyys viittaa jonkinlaiseen itse täyttävään markkinareaktioon. Sijoittajat, jotka ajattelevat, että osakekurssi on noussut nousuun, ostaa osakkeita kyseisestä varastosta ja aiheuttaa sen nousevan. Korkea hinta saattaa työntää varastoa yliarvostetuille alueille, jolloin hinta laskee. Soros omaksui sijoitusratkaisun investointitekniikan, joka alkoi New York Cityssä 1950-luvun lopulla.

Soros aloitti yksityisen yrityksen vuonna 1973, josta tuli legendaarinen Quantum Fund. Tämän hedge-rahaston kautta tehdyt sijoitukset tekivät Soroksesta kuuluisan rahoituksen.

"Pankin murtaminen" tuo maineensa

Vuonna 1992 Englannin keskuspankki kamppaili vakauttaa Ison-Britannian punta johtuen eräistä valuuttakursseista. Soros'n Quantum Fund näki kirjoittamisen seinälle ja sijoitti 10 miljardin dollarin panostuksen Ison-Britannian puntaa vastaan. Kun punta-arvo romahti, Soros hyötyi noin miljardilla dollarilla. Sanomalehdet Yhdistyneessä kuningaskunnassa syyttivät häntä "rikkomasta" pankkia.

Rahaston historiallinen tulos

Kvanttisen rahaston keskimääräinen vuosituotto oli noin 20% vuodesta 1969 lähtien 2000-luvun alkuun. Tämä suorituskyky alkoi luistaa vuonna 2011, vähän ennen kuin Soros päätti palauttaa ulkopuolisten sijoittajien rahat keskittymään Quantumin perheensä rahan hoitamiseen. Jäljellä olevaa rahastoa hallinnoi Soros Rahastoyhtiö.

Ulkopuolisten sijoittajien puute ei pidä Sorosin rahastoa uutisista. Kaupankäyntiä tarkkaillaan tarkasti ja rahoitusta painottavat. Vuonna 2013 Soros Rahastoyhtiö raportoi tekevän noin miljardin dollarin voiton vedonlyöntiä jeniä vastaan, kun japanilaiset taloudet häipyivät Wall Street Journalin mukaan.

Sisäpiirin kaupankäyntivelvollisuus

Vuonna 2005 Soros tuomittiin sisäpiirikaupoista ranskalaiselta tuomioistuimelta yli kymmenen vuotta aiemmin tapahtuneiden tapahtumien vuoksi. Hallitus oli yksityistämässä suurta ranskalainen pankki, ja Soros sai tiedon yksityisten sijoittajien ryhmästä, joka yritti hallita sitä. Hän osti pankin osakkeet ennen tarjousta ja hyötyi siitä, kun hintatarjous ilmoitti osakekurssien nousevan. Sijoittajat lopulta eivät ryhtyneet pankin haltuun, ja Soros rankaistiin kaupankäynnistä hänen aiemmasta tietämyksestään.

Soros sakotettiin 2,2 miljoonalla eurolla eli noin 2,9 miljoonalla eurolla käyttäen valuutan muuntokurssia tuolloin. Sakon määrä väheni myöhemmin 940 000 euroon valituksen yhteydessä. Vuonna 2009 Soros Fund Management sai 2,5 miljoonan dollarin sakot unkarilaisilta sääntelyviranomaisilta varastomuutoksista, jotka liittyivät johonkin kyseisen maan pankkeihin.

Filantropia ja politiikka

Soros-rahaston ulkopuolisten sijoittajien varojen poistamisen myötä Sorosin hyväntekeväisyystyöstä on tullut hänen ensisijainen tehtävä. George Soros on lahjoittanut yli 8 miljardia dollaria ihmisoikeusongelmiin ympäri maailmaa.

Vuonna 1979 Soros käynnisti avoimen yhteiskunnan perustajat, demokratian ja ihmisoikeuksien puolustamisen. Avoin yhteiskunta ylläpitää tällä hetkellä rahastoituja ohjelmia syistä, jotka sisältävät itsenäisen journalismin, kansanterveyden, valtion menojen ja varhaiskasvatuksen.

Soros on myös pysynyt taloudellisesti mukana demokraattisissa ehdokkaissa ja syissä. Soros lahjoitti 24 miljoonaa dollaria kahden vuoden aikana tukemaan presidentti George W. Bushin vastustajia vuoden 2004 vaaleissa. Soros Fund Managementin työntekijät lahjoittivat viime vuonna 75 000 dollaria Hillary Clintonin potentiaaliselle 2016 presidenttikilpailulle ansaitusta Hillaryn valmiudesta.

Sorosin nimi herättää vahvoja mielipiteitä talous- ja poliittisten piireissä. Jos Clintonin pitäisi juosta jälleen, odottakaa George Sorosin näkemistä sanomalehden politiikassa niin usein kuin rahoitusosasto.

George Soros valokuva Adrin Shamsudin / Shutterstock.com