Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac) Määritelmä ja esimerkki

Mikä se on:

Mortgage Corporation (FHLMC tai "Freddie Mac") on julkisyhteisön sponsoroima yhteisö, joka ostaa tietyt kiinnelainat pankilta ja käyttää niitä vakuudeksi asuntovakuudellisten arvopapereiden vakuudeksi. Kuinka se toimii (esimerkki):

Vaikka kongressi loi sen vuonna 1970,

Federal Home Loan Mortgage Corporation ei ole valtion virasto eikä saa liittovaltion rahoitusta. Kuten muutkin yhtiöt, se omistaa sen osakkeenomistajat ja sen hallitus valvoo. Freddie Mac -aluksella on 18 johtajaa;

Asetus

Yhdysvaltain asunto- ja kaupunkikehitysosasto (HUD) ja Federal Housing Enterprise Oversight (OFHEO) säätävät ja valvovat Freddie Macia. Nämä organisaatiot varmistavat Freddie Macin taloudellisen vakauden, vaativat Freddie Macia ostamaan tietyn prosenttiosuuden kiinnityksistä alhaisen ja keskitulotason asumiseen, mikä helpottaa asuntolainoja näillä markkinoilla.

Freddie Mac ja Luottoprosessi

Freddie Mac ei lainata kotiinkuljettajille. Pikemminkin se ostaa kiinnelainoja lainanantajilta. Näin se toimii.

Jos kotijakelija osoittaa luottokelpoisuuden ja keinot saada kiinnitys lainanantajalta (kuten pankki, säästöt ja laina, luottolaitos jne.), Lainanantaja suostuu siirtämään rahaa lainanottajan tili ja lainanottaja sopivat palauttavan lainanantajan asetetun aikataulun mukaisesti. Lainanantaja voi sitten joko pitää tämän kiinnityksen sijoitettuna salkkuunsa tai myydä sen asuntolainamarkkinoilla.

[Jos olet valmis ostamaan kotiin, käytä Mortgage Calculator -laskiota nähdäksesi kuukausittaisen pääoman ja koronmaksun olla.]

Freddie Mac on näiden kiinnelainojen merkittävä ostaja. Rahoittajat saavat rahaa, mikä puolestaan ​​antaa heille mahdollisuuden maksaa lisää lainoja muille lainanottajille. Ja koska tämä luo kiinteän asuntolainarahaston, näiden kiinnitysten hinnat pysyvät kilpailukykyisinä ja kiinnitykset ovat helposti saatavilla. Freddie Mac pakettelee asuntolainat, jotka se ostaa osaksi ryhmää (jäljempänä "kiinnitysluotot") ja yhteiset ominaisuudet (eli samankaltaiset korot), maturiteetit tai luottoluokitukset). Se myy sitten arvopapereita, jotka edustavat kyseisiin lainoihin liittyviä korkoja. Nämä arvopaperit, joita kutsutaan kiinnitysluottoiksi, myydään sijoittajille avoimilla markkinoilla.

Kun asunnonomistaja tekee kuukausittaisen kiinnitysmaksun alkuperäiselle lainanantajalle tai kiinnityspalveluyritykselle, lainanantaja tai kiinnityspalveluyritys pitää maksun ja lähettää maksun loput maksut Freddie Macille. Freddie Mac puolestaan ​​maksaa omistajansa maksamasta maksetusta summasta Freddie Macin kiinnitysvakuudellisten arvopapereiden omistajille.

Freddie Mac takaa koron ja pääoman maksamisen hyvissä ajoin asuntovakuudellisissa arvopapereissaan - eli jos lainanottajat eivät tee kiinnitysmaksuja ajoissa, Freddie Mac tekee edelleen maksunsa sijoittajille. On tärkeää huomata, että Yhdysvaltain hallitus ei takaa Freddie Macia. Eli jos Freddie Mac ei pysty täyttämään velvoitteitaan sijoittajilleen, liittovaltion hallitus ei ole vastuussa sen pelastamisesta. Freddie Mac: llä on kuitenkin hallintoviranomainen, ja sijoittajat uskovat yleisesti, että liittovaltion hallitus ei itse asiassa anna Freddie Macille mitään arvopapereita. Freddie Macin arvopapereilla on yleensä erittäin korkeat luottoluokitukset, ja se voi usein lainata rahaa erittäin edullisin ehdoin.

Miksi se Matters:

Freddie Macin tavoite on edistää omistusoikeutta tukemalla luotettavasti edullisia asuntolainoja pankkijärjestelmässä. Se tekee tämän kolmella tavalla. Ensinnäkin Freddie Macin asuntolainojen osto ja asuntovakuudellisten arvopapereiden myynti luovat vakaa rahavirta kiinnitysluotonantajille. Toiseksi kiinnitysrahastojen tarjonnan lisääntyminen edistää luotonantoalalla kilpailua, mikä puolestaan ​​alentaa asuntolainojen korkoja, lisää asuntotuotteiden vaihtelua ja alentaa lainanantokustannuksia. Kolmanneksi, pankit, jotka kiusaa asuntolainausta kohtaan, voidaan helpottaa tietämällä, että he voivat myydä kiinnityksiä ja siirtää nämä riskit Freddie Macille.

[Jos olet valmis ostamaan kodin, käytä Mortgage Laskinamme, kuinka kuukausittainen pääoma ja korko maksetaan.]

On tärkeää huomata, että Freddie Mac ei ole ainoa valtion sponsoroima yksikkö, joka harjoittaa kiinnelainojen hankintaa ja asuntovakuudellisten arvopapereiden myyntiä. Kansallinen Mortgage Association (FNMA) ja Government National Mortgage Association (GNMA) kilpailevat Freddie Macin kanssa monin tavoin ja lisäävät edelleen asuntolainojen tarjontaa Yhdysvalloissa.