Pelko ja ahneus voivat horjuttaa DIY-investointistrategiaa

Blake Fambrough

Lisätietoja Blakesta Investmentmatomein Ask Advisorista

Internet on rakentanut uskon, että voimme selvittää kaiken omasta vain muutamalla klikkauksella. Tämä tarjoaa monissa tapauksissa ilmiömäisen edun, joka tuo lähes rajattomasti tietoa ja tietämystä tietokoneen näytöille.

Useita neuvoja siitä, miten valita omat varastosi - Google-haku "tee-se-itse-investoimalla" tuottaa yli 41 miljoonaa tulosta. Verkossa tapahtuvan oppimisen ja sen käyttämisen käytäntö voi kuitenkin olla hankalaa sijoittajille, jotka yrittävät hoitaa omia salkkujaan. Miksi? Syyttää ihmisluontoa.

Useimmat meistä ovat langattomia väärin, kun hallitaan omia rahaa. Liian usein sallimme ahneuden ja pelon, jotta voimme tehdä päätöksiä sen sijaan, että noudatettaisiin vankkaa sijoitusstrategiaa ja sallittaisiin markkinoiden nousu ja lasku lajitella itsensä. Tulokset voivat olla taloudellisesti katastrofaalisia.

Piste-com ahneus sykli

1990-luvun lopun piste-com-puomi on hyvä esimerkki. Vuodesta 1997 vuoteen 2000 internetin kaltaiset varastot kärsivät rekistereistä ja sijoittajat saivat ahneita. Uskoen, että hinnat pysyisivät ikuisesti, ihmiset kaadettiin markkinoille ostamaan varastoja hinnoilla, jotka eivät olleet perusteltuja. Alan Greenspan, sitten Federal Reservein puheenjohtaja, kutsui tätä ajattelutapaa "irrationaaliseksi ylistykseksi".

Tämä osakehaku aiheutti varastot erittäin ylimalkaiseksi ja luonut markkinakuplan, joka puhkesi vuoden 2000 puolivälissä, vetämällä tärkeimmät indeksit vuoteen 2002 mennessä. Sijoittajat ratsastivat tappiot kokonaan alas.

Pelko voi olla yhtä vahingollinen sijoitussalkun kasvulle. Esimerkiksi pelko aiheutti monet sijoittajat pitämään rahansa käteisenä Yhdysvaltain karhumarkkinoilla vuosina 2007-2009, kun Standard & Poor's 500 -indeksi menetti noin 50%. Dow Jonesin teollinen keskiarvo oli myös menettänyt 20 prosenttia sen arvosta kesäkuuhun 2008 mennessä. Toisin sanoen näiden vuosien kipu kasvoi niin vakavasti, että sijoittajat juoksivat peittoon, pitivät rahansa käteisenä tai investoineet ilman ansaintapotentiaalia. Kun markkinat toipuivat, he jättivät mahdollisuutensa korvata tappionsa.

Tilanne on välttämätön, jotta sillä olisi aikaa hallittu tieto ja analyysi perustuva sijoitushallintajärjestelmä. Esimerkiksi taktinen salkunhallinta vie tunteita pois prosessista minimoimaan riski ja kasvattamaan sijoitussalkkua ajan mittaan. Tähän sisältyy monipuolistamisstrategia, joka ottaa käyttöön erilaisia ​​omaisuusluokkia ja luo vaihtoehdon "buy-and-hold" -investointistrategioille, jotka eivät aina edistä epävakaita markkinoita. Käyttämällä tällaisia ​​strategioita, salkkusi voi sijoittaa kasvamaan karhumarkkinoilla (kun hinnat laskevat) tai sonnien markkinoilla (kun hinnat ovat nousussa).

Työskentely rahoitusalan ammattilaisen kanssa

Toinen tapa pitää ahneutta ja pelkoa estää sijoitusstrategia on palkata taloudellinen neuvonantaja. Vanguardin sijoittajat, jotka suosivat "itse-itse" sijoittajille suunnattua 2014 tutkimuspaperia, havaitsivat, että Vanguardin varainhoitopuitteita käyttävien neuvonantajien kanssa työskentelevien asiakkaiden nettotuotto kasvoi noin 3 prosenttia (vaikka tutkimuksessa todettiin, että kasvu oli ajoittainen eikä vuotuinen).

Määritettäessä minkä tyyppistä talouden ammattilaista työskennellä, pyydä itsenäistä rekisteröityä sijoitusneuvoja, joka ei ole sidoksissa välittäjään / jälleenmyyjään. Tällaiset neuvonantajat ovat laillisesti velvollisia pitämään yllä luottamusstandardia, mikä tarkoittaa, että heidän on velvoitettava asettamaan asiakkaiden etuja omalle edustamalleen tarjotessaan sijoitusneuvontaa tai palveluja. Niiden on myös käytet- tävä avoimuutta välttääkseen asiakkaiden sekaannusta tai eturistiriitoja. Rekisteröidyt sijoitusneuvojat, jotka ovat myös sertifioituja rahoitussuunnittelijoita, on pidettävä yllä YKP: n standardointilautakunnan ammattipätevyyttä ja eettisiä sääntöjä.

Sijoitusstrategian avulla, mieluiten koulutetun taloudellisen neuvonantajan avulla, sinulla on paremmat mahdollisuudet välttää ahneutta ja pelkoa, joka imee niin paljon salkkuja.

Blake Fambrough on sertifioitu rahoitussuunnittelija ja taloudellinen neuvonantaja Dubots Capital Managementin kanssa Kaliforniassa Temeculassa.