Taloudellinen lisäarvo (EVA) - Täydellinen selitys, kaava ja esimerkki

Mikä se on:

Taloudellinen lisäarvo (EVA) on sisäinen johtamisen suorituskyky, joka vertaa liikevoittoa pääoman kokonaiskustannuksiin.

Näin se toimii (esimerkki):

Taloudellista lisäarvoa (EVA) kutsutaan myös taloudelliseksi voitoksi.

EVA: n kaava on:

EVA = verkon liikevoitto verojen jälkeen - (pääoma sijoitettuna x WACC)

Kuten kaavasta käy ilmi, EVA: n ratkaisemiseksi on kolme osatekijää: liikevoitto verojen jälkeen (NOPAT), sijoitettu pääoma ja (WACC) liikevoiton verojen jälkeen (NOPAT) voidaan laskea, mutta se on tavallisesti helppo löytää yhtiön tuloslaskelmassa.

Seuraavassa osassa, joka on sijoitettu pääoma, on rahasumman tiettyyn hankkeeseen. Meidän on myös laskettava painotetut keskimääräiset pääomakustannukset (WACC), jos tietoja ei toimiteta.

WACC: n ja pääomasijoitusten moninkertaistamisen ajatus on arvioida sijoitetun pääoman käyttömaksu.

Oletetaan, että Company XYZ: lla on seuraavat komponentit käytettäväksi EVA-kaavassa:

NOPAT = $ 3,380,000

Pääomasiirto = 1,300,000 dollaria

WACC = 0,056 tai 5,60%

EVA = 3,380,000 dollaria - (1,300,000 x 0,256) = 3,307,200 dollaria

Positiivinen luku kertoo, että yritys XYZ ylitti kustannukset pääomasta. Negatiivinen luku osoittaa, että hanke ei ole riittänyt voittoa liiketoiminnan kustannusten kattamiseksi.

Miksi asiat:

Economic Value Added (EVA) on tärkeä, koska sitä käytetään indikaattorina siitä, miten kannattava yritysprojekti

EVA: n ajatus on, että yritykset ovat vain todella kannattavia, kun he luovat vaurautta osakkeenomistajilleen, ja sen mittana on suurempi kuin nettotulojen laskeminen. Taloudellinen arvonlisäys väittää, että yritysten on tuotettava tuottoja yli pääoman kustannuksensa yli

Taloudellisella arvonlaskennalla on monia etuja. Se tiivistää lyhyesti, kuinka paljon ja mistä yritys on luonut vaurautta. Se sisältää taseen laskennassa ja kannustaa johtajia miettimään omaisuutta sekä kuluja päätöksissään.

Taloudellisen arvon laskemiseen liittyvä näennäisesti ääretön käteisrahan säätö voi kuitenkin olla aikaa vievää. Suoriteperusteiset vääristymät voivat edelleen vaikuttaa toimenpiteeseen etenkin silloin, kun kyseessä ovat poistot ja erot. Taloudellista lisäarvoa sovelletaan myös vain mitattuun ajanjaksoon. se ei ennusta tulevaa suorituskykyä varsinkin yrityksissä, jotka ovat uudelleenorganisoinnin keskellä ja / tai tekevät suuria pääomasijoituksia.

EVA-laskenta riippuu voimakkaasti sijoitetusta pääomasta, ja se on siksi kaikkein sovellettavissa varojen intensiivisiin yhtiöihin ovat yleensä vakaita. Näin ollen EVA on hyödyllisempi esimerkiksi autovalmistajille kuin ohjelmistoyrityksille tai palvelualan yrityksille, joilla on paljon aineetonta omaisuutta.