Osinkotuottojen kaavojen dekoodaus

Osakekohtainen tuotto lasketaan jakamalla osakekohtainen osinko hankintahinnalla eikä markkinahinnalla

Hinta ja tuotto liikkuvat vastakkaisiin suuntiin. Kun osakkeiden hinnat nousevat, osinkotuotto laskee. Kun osakekurssi laskee, osinkotuotot nousevat.

Katsotaanpa esimerkkiä: Fiktiivinen varastossa käydään kauppaa 100 dollarin osuudella ja maksaa 5 dollarin osingon. Sinun ei tarvitse edes laskea laskemaan sen tuottoa: Se on 5%.

Perinteinen ajattelu on, että jos tämän myyttisen yrityksen hinta nousee, sano 200 dollariksi, sen osinkotuotto laskee. Ja todellakin se tulee - se leikataan puoleen. $ 5 / $ 200 = 2,5%. Tämä koskee vain sijoittajia, jotka ostivat osakkeet uudella hinnalla. Sijoittaja, joka osti 100 dollarilla, on edelleen ansainnut 5 prosentin tuoton.

Mutta täällä asiat ovat kiinnostavia - ja kannattavaa. Jos osakekurssi siirtyy toiseen suuntaan alaspäin ja laskee 50 dollariin, niin osinko nousee: $ 5 / $ 50 = 10%.

Tämä on kuitenkin jälleen kerran totta sijoittajille, jotka ostavat osakkeitaan 50 dollaria. Sijoittajat, jotka ostivat 100 dollaria, ansaitsevat vielä 5%. Useimmille sijoittajille tuotot eivät "muutu", vaan vain "perustettu". Ja niiden varastot jatkavat tämän tuoton maksamista, ellei yhtiön todellinen osinkotuotto muutu.

Saannon ei ole mitään tekemistä nykyisen markkinahinnan kanssa - vain nykyinen osinko ja ostamiesi osakkeiden hinta. Jos ostat osakkeesi 100 dollarin arvolla, 5 dollarin osingot ansaitsevat 5% riippumatta siitä, mitä tapahtuu osakekurssille, olettaen edelleen, että osinko pysyy vakiona.

Siksi karhumarkkinat tarjoavat välittömän mahdollisuuden sijoittajalle, joka hakee merkittäviä osinkotuloja. Useimmat kannat ovat syvällä punaisella: kotona S & P 500 -indeksi on vähentynyt -20% viimeisten 12 kuukauden aikana, ja useimmat maailman indeksit ovat samassa punaisessa. Kiinassa olevat varastot ovat -64,9%. Nämä alhaiset hinnat merkitsevät dramaattisesti korkeampia tuottoja. Kun markkinat putoavat -50%, sen tuotto kaksinkertaistuu.

Ja tässä on kicker: Kun ostat varastossa alhaisella hinnalla ja korkealla tuotolla, sinä lukitset tuon suuruisen tuoton, aivan kuten jos laitat rahat

Muista: Ostaa vain osingonjaosta on huono ajatus. Osingoista ei koskaan taata. Ja korkea tuotto ei ole aina hyvä asia - jotkut näistä yrityksistä voisivat olla huonompia huomenna, kuten Freddie. Haluat samoja piirteitä osingonmaksajalle kuin mihin tahansa muuhun yritykseen, jonka olet harkinnut: vankka taloudellinen asema ja voimakas historia nousevien voittojen ja osinkojen kasvaessa.

Ei vakavaa tulojen sijoittajaa pitäisi odottaa lukittua sellaisiin rikkaisiin tulovirtoja. Sinulla ei ole varaa istua sivussa. Bear-market -ostosmahdollisuudet eivät juuri tule kovin usein. Suurin osa ajasta, tietenkin, se on hyvä asia. Mutta koska alamarkkinat ovat jo täällä, saatat hyötyä siitä myös lukemalla näihin poikkeuksellisen korkeisiin tuottoihin.

Sinä et näe, ettei mikään yritys - tai hyvin harva - joutunut maksamaan 10 prosentin suuruisen summan saanto. Se on terveellinen tuotos riippumatta siitä, mihin mennä. Tässä maassa 5 prosentin osinkosuhde on keskimääräistä suurempi, jopa vahva. Mutta alaspäin markkinoilla jopa 5 prosentin tuotto voi nousta dramaattisesti pelkästään siksi, että osakekurssi laskee. Tämä on osingonjakoon perustuva voima.

Katso pöydämme. Se osoittaa, mitä eri hintapudotukset tekisivät sellaisen kannan osinkotuottoon, joka normaalisti maksoi 5 prosenttia. Mitä alhaisempi hinta laskee, sitä korkeampi tuotto menee.

Jos -40 prosentin hintalappu tuntuu epärealistiselta, harkitse: Vuonna 2008 Yhdysvaltojen vaihtoa käyvistä 30 000 osakkeista 4 000 heistä oli enemmän kuin - 40% elokuun loppuun mennessä.

Hintamuutos Uusi tuotto

-10% + 5,6%

-20% + 6,3%

-30% + 7,1%

-40% + 8,3%

-50% 10,0%

-60% + 12.5% ​​

Joten näissä räikeissä aikoina sen on hyvä muistaa sinun tuotto-kaava. Koska osingonmaksajia markkinoiden oikaisuilla heikentää, sijoittajille on pitkäaikainen mahdollisuus, jotka opettavat osingonmateettinsa.