Home Equity Line luottojen noususta; Mitä sinun pitäisi tehdä?

Asuntolainan korot voivat olla mysteeri; he nousevat yhden päivän ja seuraavaksi, usein hämmentäen asiantuntijoita. Ensisijainen korko, joka on perusta palkkojen kotiuskapasiteetille, on kuitenkin hieman avoimempi.

Federal Reserve perustaa lyhytaikaisia ​​korkoja - ja epäsuorasti prime rate - pyrkiessään saavuttamaan taloudelliset tavoitteet. Kun Fed nostaa korkoja, asuntolainakorot saattavat tai eivät välttämättä vastaa välittömästi, mutta prime rate reagoi heti. Yhden nousun jokaisessa viimeisen kahden kuukauden aikana ja Fedin suunnitelmana nostaa hintoja vielä kolmesti tänä vuonna on melko selvä: HELOC-korko on todennäköisesti korkeammalla.

Suunniteltu korkeampiin hintoihin

"HELOCin lainat ovat yleensä tärkein ja jotain", sanoo Brian Sacks, Homebridge Financial Servicesin haarakonttori Pikesvillessä, Marylandissa. Tämä "jotain" on marginaali, setimerkki, joka vaihtelee lainanantajan mukaan. Esimerkiksi jos koronopeus on 3,75% ja luotonantaja lisää 2 prosenttipisteen marginaalin, HELOC-korko olisi 5,75%.

»LISÄÄ: Kotitalouksien luottolimiittien edut ja haitat

"Prime todennäköisesti nousevat useita kertoja seuraavana vuonna", Sacks sanoo. "Ja varmasti, pitkällä aikavälillä, prime todennäköisesti jatkaa nousuaan."

Hän sanoo, että olemme todennäköisesti kärsineet "matalan korkojakson syklin jo jonkin aikaa".

Jos aiot asua samaan kotiin ensi kahteen tai kolmeen vuoteen, Sacks sanoo, että sinun pitäisi vakavasti harkita oman pääomansiirtolinjan jälleenrahoitusta kiinteäkorkoiseen lainaan.

Suuri tasapaino? Varo, mutta älä paniikkia

"Se on silti suhteellisen edullista lainata," sanoo Clevelandin KeyBankin kulutusluottotuotteiden johtava päällikkö Sean Andrews. Hän sanoo, että perinteiset toisen kiinnityksen kohteet HELOC-lainanottajat, jotka ovat käyttäneet kotitalouksiensa luottoa koti-parannuksille ja muille vastaaville, ovat vielä varsin pieniä, ennen kuin korkeammat hinnat alkavat kannustaa suunnitelmaan.

Kuitenkin niille asunto-ostajille, joilla on huomattava tasapaino, saattaa pian olla aika hakea kiinteäkorkoista vaihtoehtoa, hän lisää. Siinä tapauksessa pitää silmällä prime rate.

»LISÄÄ: Tarvitsetko urakoitsijan kotisi parannuksiin? Etsi urakoitsija Thumbtackista

Niille, joilla on ensiapua HELOCs

Viime vuosina, kun prime rate pysyi kellarissa, Andrews kertoo, että jotkut lainanottajat alkoivat käyttää HELOC-yhtiöitä jälleenrahoittamaan ensisijaista tai ensitalletusta kiinnityksestään. Ensimmäinen panttioikeus tarkoittaa sitä, että laina on ensimmäistä ristiriidassa kokoelman näkökulmasta - korkein ensisijainen velka, joka on asetettu kiinteistöön.

Yksi syy siihen, että lainanottajat käyttivät HELOCia tyypillisen ostovakuutuksen sijasta: HELOCilla ei usein ole sulkemiskustannuksia, sanoo, vaikka jotkut lainanantajat vaativat sinua maksamaan vuosimaksun tai alkupääoman.

Jälleenrahoittaminen HELOCiin ilman sulkemiskustannuksia on ollut hyvin houkutteleva kodinomistajille, etenkin niille, jotka eivät ole suunnitelleet kotonaan pitkän aikaa. Nyt, kun hinnat alkavat nousta, Andrews kertoo, että jotkut asiakkaat ovat jo alkaneet siirtää näitä ensiapu-lainanantovaiheita kiinteäkorkoisiin lainoihin.

Tapaus HELOC-muunnokselle

Korkojen korottamisen estäminen ei tarkoita sitä, että sinun on luoputtava kotitalouksien luottorajoista. Monet pankit antavat asiakkaiden ottaa osaa muuttuvasta rivikohdastaan ​​ja muuntaa sen kiinteäkorkoiseksi lainaksi.

"Se vie rivin palan ja vahvistaa koron, jotta voit suojata itsesi tulevilta nopeusliikkeiltä", Andrews sanoo. Sinulla on vielä jäljellä oleva luottoriski, jota haluat hyödyntää haluamallasi tavalla, ja vaihtuvakorkoista korkoa peritään vain, kun tuotto on nostettu.

Odotuksen kustannukset

Vaikka ihmisluonto voi olla sellainen, että tällaiset päätökset pidetään jonkin aikaa, odottavat harkitsemaan vaihtoehtojasi liian kauan, saatat jäädä kiinni nousevien korkojen nousuun.

Hinnat saattavat olla "merkittävä ja johdonmukainen malli nousta", mikä tekee HELOCin kohtuuton, Sacks sanoo. Vaikka HELOC: ssä on elinkaarikorkki, joka rajoittaa kiinnostuksen korkean nousun, voi olla hyvä aika tehdä ostoksia, hän sanoo.

"Jos ei muuta, kannattaa tutustua jälleenrahoituksen mahdollisuuteen", ehkä yhdistämällä ensimmäinen ja toinen kiinnitys refinansiolle.

"Näiden hetkien aikana, kun hinnat todella sulavat ja alkavat liikkua, asiakkaiden pitäisi purkaa sopimukset", Andrews sanoo. Pahoittelemalla ja tarkistamalla nämä lainaasiakirjat nyt voit ehkäistä viivyttelyn mahdollisia vaikutuksia.

Jos aiot korjata korkoasi vasta sen jälkeen, kun korot ovat tehneet merkittävän liikkumisasteen - "Haluan olla rehellinen sinuun, sillä hetkellä on liian myöhäistä".

Lisää Investmentmatomeista Parhaat lainanantajat FHA-lainoille Vertaa asuntolainojen määrää Etsi urakoitsija Thumbtackista

Hal Bundrick on henkilökunnan kirjailija Investmentmatomeissa, joka on henkilökohtainen rahoitussivusto. Sähköposti: [email protected]. Twitter: @ halmbundrick.