Mikä CFPB: n uusi kyky maksaa sääntö sinulle ja kiinnityksellesi?

Kuluttajansuojalainsäädäntötoimisto lopulta teki mitä rahoitusalan osakkeenomistajat eivät tehneet itse itselleen kymmenen vuotta sitten. He ovat läpäisseet laajamittaisen 800 sivun asetussäännöt aiemmin tässä kuussa, sillä he määrittelevät, että ennen pankkien myöntämää kiinnitystä, heidän pitäisi tehdä vilpitön pyrkimys määrätä, että lainanottaja pystyy maksamaan takaisin.

Dodd-Frank-rahoitusalan uudistusten alaisuudessa annetut asetukset muuttavat asetusta Z ja tulevat voimaan - eräänlainen - 14. tammikuuta 2014.

Jotkut säännöt ovat sopusointu rahoitusalalle, joka etsii tapaa rajoittaa vastuuta tulevista lainoista, jotka ovat menneet huonoon lainaaja-onnellinen-asuntolainaan. Yksi pankin vastainen panostusstrategia, jonka tarkoituksena on lyödä heitä kirjaamaan asuntolainojen saldoa, on ollut väite, jonka mukaan pankki lainasi kotijäsenvaltion rahaa tietäen, että he eivät todennäköisesti pysty maksamaan maksuja ja että pankki sulkeutuu nopeasti arvokkaaseen kotiin.

Asetuksen tärkein säännös oli "turvallisen sataman" perustaminen. Jos lainanantaja hyppää läpi tiettyjen vanteiden, kun he antavat asuntolaina, säännökset estävät kuluttajia haastamasta kiinnitystä myöhemmin. Lainanantaja on suojattu oikeusjuttuilta - määräys, jonka mukaan luotonantoteollisuus uskoo vapauttavan enemmän pääomaa lieventääkseen tiukkoja asuntomarkkinoita.

Tässä ovat vanteet - ja mitä he tarkoittavat:

Luotonantajien on tarkistettava tulo- ja luottotiedot kohtuullisen luotettavasta kolmannen osapuolen lähteestä.

Muutama vuosi sitten, jos olisit työntekijä, tai olit itsenäinen ammatinharjoittaja ja sinulla oli vaikeasti todistettavia tuloja, voit työskennellä täysin dokumentoitujen lainojen vaatimusten mukaisesti, maksaa hieman enemmän kiinnostusta ja saada ilmoitettu tulolaina? Tulevaisuudessa se tulee olemaan vaikeampaa. Jotta kiinnitys voisi saada turvamääräykset, pankki tarvitsee jonkin verran todistusta. Käytännössä tämä tarkoittaa todennäköisesti sitä, että sinun on ilmoitettava tulot, joten se näyttää veroilmoituksestasi - ja maksaa veroja sille. Kuten sinun pitäisi tehdä koko ajan.

Hyväksyttävän velan / tuoton suhde rajataan 43 prosenttiin.

Toisin sanoen lainanottajan kiinteän velan hoitokustannukset, mukaan lukien kiinnitykset, luottokortit, autoluotot, opintolainan velat ja lähes kaikki muut luottolaitosten kirjaamat maksut, eivät voi olla yli 43 prosenttia ennen veroja tulo. Tämä ei ole liian radikaali muutos - 43 prosenttia on lähellä sitä, mitä VA (Veterans Administration), FHA (Federal Housing Administration) ja Fannie ja Freddie ovat halukkaita sallimaan jo pienillä vaihteluillaan.

Säädettävissä olevien asuntolainojen osalta velka-voitto-suhde on laskettava korkeimmalla mahdollisella maksulla sopimuksen mukaan mahdollisen kiinnityksen viiden ensimmäisen vuoden aikana.

Eli jos sinulla on 1,500 dollaria kuukausikorko, mutta jos korot nousevat, ja pankilla on oikeus korottaa maksusi kuukaudessa 1,900 dollariin, mikä johtuu milloin tahansa viiden ensimmäisen elinvuoden aikana. laina, DTI-suhde lasketaan 1,900 dollarin kuukausimaksun perusteella eikä 1,500 dollarin kuukausimaksua. Tämä rajoittaa säädettävän korko-asuntolainan käyttöä auttaakseen marginaalisia omistajia saamaan hyvityksiä, joita he eivät voineet koskettaa kiinteäkorkoisissa ehdoissa.

Hyväksytyt kiinnitykset eivät voi olla yli 30 vuoden pituisia termejä.

Kiinteistöpuiston loppupuolella ihmiset saivat kovaa hyötyä 30 vuoden kiinnelainoista, joita lainanantajat laajensivat laajennettua rahoitusta - mukaan lukien 40 vuoden kiinnitykset. Nämä ovat edelleen laillisia, mutta eivät täytä turvamääräyksiä. Rahoittajat eivät voi käyttää tätä temppua kiertääkseen DTI-sääntöjä.

Korot ja negatiiviset jaksottamattomat lainat eivät ole oikeutettuja.

Vuoteen 2005 mennessä - kiinteistöjen ärsykkeen korkeus, lähes neljännes kaikista liikkeeseenlasketuista asuntolainoista oli "vain korko" -lainoja. Eli maksat vain korot, ja koko päämies tuli eroon viisi vuotta. Freddie Macin hallussa olevien kiinnostuneiden kiinnelainojen määrä kasvoi yli 500 prosenttia, kun se vuonna 2005 oli 25 miljardia dollaria 159 miljardiin dollariin vuonna 2007. Yksi Etelä-Floridan kiinnelainvälittäjä kertoi minulle vuonna 2006, että yli puolet hänen liiketoiminnastaan ​​tuolloin oli kiinnostunut - vain paperi (molemmat sopivat, että tämä ei päätyisi hyvin).

Oletus oli tuolloin, että olisi helppoa jälleenrahoittaa erittäin arvostettu omaisuus viiden vuoden aikana, ja voit maksaa päämies vapaallasi.

Tämän yhtälön "hyvin arvostettu" osa tietenkin osoittautui hiljaiseksi.

Kiinnostuksen kohteena olevat lainat eivät enää ole päteviä kiinnityksiä. Sama pätee myös "negatiivisiin poistoihin". Eli lainoja, joissa maksusi ovat todellisuudessa pienemmät kuin korot, joten maksamasi saldo todella kasvaa lainan keston ajan.

Uudet säännöt hylkäävät myös "balloon-maksu" -luotot - osa korkojen ja negatiivisten arvonalentumislainojen osa-alueista - lukuun ottamatta rajoitettuja tapauksia maaseutualueilla, joissa tällaiset lainat ovat jo rutiiniluonteisia.

Kiinnostavassa mielessä säännöt kannustavat kuluttajia saamaan vain kiinnostuksen kohteena olevaan lainaan: Koska nämä lainat eivät ole "päteviä kiinnityksiä", lainanottajan oikeus haasteeseen säilyy. Mutta lainanantajilla on vastaava pettymys tarjota heille.Tämän seurauksena kustannukset tällaisista lainoista sekä nyt harvinaisesta 40 vuoden kiinnityksestä todennäköisesti nousevat. Loppujen lopuksi lainanantajat odottavat korvaavan pätemättömän kiinnityksen riskin lisääntymisen.

Hyväksytyillä kiinnityksillä voi olla pisteitä ja maksuja, jotka ovat enintään 3 prosenttia lainaa.

Tämä ei ole pelimuuttaja, koska useimmilla lainoilla on jo pisteitä ja maksuja tämän tason alapuolella. Sen vaikutukset tuntuvat enimmäkseen asuntoluottojen välittäjiltä ja subprime-maailmalta, jossa lainanottajilla on vähemmän vaihtoehtoja. Kolmen prosentin osuus on ollut yleinen enimmäismäärä jo jonkin aikaa.

Hyväksytyt kiinnitykset voidaan hinnoitella korkeintaan 1,5 prosenttia ensisijaisiksi.

Tämä voi olla hankalaa, koska se heikentää hintakontrollia ja hintavalvonta lähes aina epäonnistuu. Lähes määritelmän mukaan tämä sääntö vaikuttaa subprime-markkinoihin ja sillä on erilaiset vaikutukset lainoihin, joilla on alhainen luottotieto.

Lisäksi hintakehitys aiheuttaa ongelmia, jos tuottokäyrät jyrkkyvät. Jos vertailukelpoisten ei-asuntolainojen velkojen tuotot kasvavat ja tarjoavat laihtuneempia voittoja kuin kiinnitysmarkkinat, pääoma pakenee subprime- ja alt-A -kiinteistöliikkeisiin. Tämä voi olla keino, mutta tahattomien seurausten laki on jatkuva uhka.

Se, mitä asetuksessa on merkittävää, on kuitenkin sen hillintä. Sääntelyviranomaiset yrittivät löytää tasapainon kuluttajien suojelemisesta saalistushinnoittelulta kouluttamattomiin, epäedullisiin kuluttajiin ja sulkemaan luottojen virtauksen asuntoalalta.

Maksukyvyttömyyssääntö ei aseta mitään vähimmäiskorvausta eikä minimi luottopisteitä. Se on silti jäänyt lainanantajille selvittämään itselleen.

Säännössä jätetään myös VA-lainanantajien ikkuna lainaamaan pätevien kiinnelainojen ja FHA-lainanantajien lainaa vain 3,5 prosentilla alaspäin ilman, että hänellä on päteviä asuntolainasääntöjä.

Sääntelyviranomaiset myös vapauttavat VA-lainanantajat ja Fannie ja Freddie säännöistä jopa seitsemän vuotta. Koska nämä ovat niin iso osa asuntolainamarkkinoita, uudet säännöt tulevat vain pitämään vähitellen. Tämä on suunnitelmallista, koska CFPB ei halunnut aiheuttaa äkillistä häiriötä vielä epävakaissa asuntomarkkinoilla.