Cash Is King |

Edellisessä artikkelissa puhuin liiketoiminnan numeroista ja kriittisestä erosta käteisen ja voiton välillä. Tässä artikkelissa tarkastellaan, miten suunnitella käteistä liiketoimintasuunnitelma, selvittää kriittiset tekijät, jotka vaikuttavat kassavirtaan. Et halua olla yksi niistä yrityksistä, jotka murtuvat edes tuottaa voittoa.

Peruskurssisuunnitteluesimerkki

Aloitetaan yksinkertaisella esimerkillä. Kuvassa 1 tarkastellaan liiketoimintaa rahan saapumisesta ja rahan virtaamisesta.

Tässä hyvin yksinkertaisessa mallissa rahan lähteet ovat käteisnostot, saamisten maksut, uudet laina-arvot ja muut rahastot. uusia investointeja. Kulut ovat maksuvälineiden maksaminen käteisellä, koron maksaminen, laskujen maksaminen niiden maksamisen yhteydessä (maksujen maksaminen) ja lainojen maksaminen.

Kuva 1: Peruskassasuunnitelma

mahdolliset komplikaatiot ja tarve yhdistää numerot tietokoneeseen. Saaduista saatavista arvioiduilla tuloilla on oltava looginen suhde myyntiin ja saldolainaan. Samoin maksettavat tilisiirrot koskevat velkojen saldoja sekä veloitettavia kuluja ja kuluja. Tämä on elintärkeää elinkeinonharjoittajana, mutta se ei ole läheskään yhtä intuitiivinen kuin myyntiennuste, henkilöstötaulukko tai tuloslaskelma. Matematiikka ja taloushallinto ovat monimutkaisempia.

Realistisempi esimerkki

Kassasuunnitelma voi muuttua monimutkaiseksi, kun käsittelette realistisempaa liiketoimintaesimerkkiä. Seuraavissa kuvissa tarkasteltiin aloitusyrityksen rahasuunnittelua.

Alustavat oletukset

Kuvioissa 2 ja 3 asetetaan lähtökohdat, jotka ovat ennustettua tuloa …

Kuva 2: Tuloslaskelma

… ja lähtötasosi.

Kuva 3: Käynnistysraja

Näemme yksinkertaisen esimerkin liiketoiminnan tuloista, jota käytämme ensimmäisenä askeleena rahojen suunnittelussa. Myynti kärjistyi toukokuussa. Esimerkissä on jo myytävän myynnin ja luottotappioiden välinen myynti. Meillä on myös yksinkertaistettu palkkojen ja toimintakulujen versio, jotta voimme keskittyä rahavirtasuunnitelmaan tuloslaskelman sijaan.

Rahavirran jakautuminen

Seuraavissa osioissa selitän Cash Flow -taulukko rivillä rivi ja kuinka kassavirrassa olevat numerot vaikuttavat suoraan taseeseen, jotta voit paremmin ymmärtää yhden taulukon suoran linkin toiselle ja miten yhden taulukon muutokset vaikuttavat suoraan toiseen.

Tätä tarkoitusta varten keskustelemme, olemme jakaneet standardin Cash Flow -taulukon erillisiin osioihin, rahavarojen lähteisiin ja käteisrahastoihin.

Cash-lähteet

Kuvassa 4 on lueteltu mahdolliset kassavirrat otantayrityksellemme. Suurin osa näistä on taseen vaikutus, ja monet niistä tulevat tuloslaskelmasta. Nyt keskitymme vain rahavirtaan. Kassavirran käsittelemisen jälkeen tarkastelemme myös lyhyesti taseeseen liittyviä konkreettisia kassavirta-vaikutuksia.

Kuva 4: Kassavarat

1. Ensimmäinen rivi, Käteismaksu on yksinkertainen arvio. Sen tulisi liittää myyntiennusteesi ja tuloslaskelmasi epäjohdonmukaisuuksien välttämiseksi. Käteismyynti ja myynti luottotasolla ovat yhtä suuret kuin myynnin kokonaismäärä. Tavallisesti luottokorttimyynnit on ryhmitelty käteisvaroiksi, koska liiketoiminta saa rahansa päivässä tai kahteen. Käteisellä käsi kädessä tarkoittaa käteistä, sekkiä ja luottokorttia, paitsi reaaliaikaiset luottotiedot, jotka ovat myynnin ehdoilla.
2. Toinen rivi, Saamisista , on dollarin arvio summa, joka on saatu asiakkailta saamisten maksuna.
3. Kolmas rivi, Inventaariohjelmasta , sisältää tavanomaisen liiketoiminnan ulkopuolella myydyn varaston erikoismyynnin. Esimerkiksi joskus valmistaja myy ylimääräistä materiaalien tai osien luetteloa tavallisten ja säännöllisten myyntikanaviensa ulkopuolella. Tämä ei saa sisältää tavanomaisen inventaarin normaalia myyntiä, joka tulee tuloslaskelmaksi myyntinä.
4. Neljäs ja viides rivit ovat Muiden lyhytaikaisten varojen myynnistä ja Pääomamyynnistä hyödykkeet . Nykyisen tai pitkäaikaisen omaisuuden myyminen on toinen mahdollinen tapa tuottaa rahaa.
5. Seuraavassa kolmessa rivissä arvioidaan rahasummia, jotka tulevat yhtiöön uutena lainatuina rahoina. Ero näiden kolmen välillä on luottotyyppien ja ehtojen aihe. Rivillä nimeltä New Current Debt on rahaa, jonka saat lainamalla normaaleilla lainanantajilla, tavallisilla lainoilla ja korkoilla. Uusista muusta lyhytaikaisesta velasta rivi nimeltä "Uudet muut lyhytaikaiset velat" tarkoittaa sellaisia ​​eriä kuin kertyneet verot ja kertyneet palkat ja palkkiot, jotka on maksettava, mutta jotka eivät ole virallisesti lainattuja. Normaalisti tällä rivillä ei ole korkokuluja. Rivillä New Long-term Debt on uusi raha, joka on lainattu pitemmillä ehdoilla. Viimeinen rivi lähteissä Cash,
6. Uusi pääomaKäteisen käyttö

Kuva 5 on esimerkki käteiskäytöstä näyteyrityksellemme.

Kuva 5: Käytä käteistä

Ensimmäinen ja ilmeisin käteisrahan käyttö on

1. Maksa maksut . Kirjanpitoarvo on rahaa, jonka veloitat. Joka kuukausi maksat suurimman osan tästä. Rivi nimeltä
2. Payroll etc . on palkat ja muut palkanmaksut, jotka maksat kuukausittain työntekijöille ja hallitukselle. Nämä velvoitteet eivät mene maksullisiin tileihin. Sen sijaan, maksat ne kuukausittain. Rivillä
3. Välitön kulut on muita kuluja, lukuun ottamatta palkkoja ja sellaisia, jotka ovat sen yläpuolella olevassa rivissä, jotka maksat, kun ne ovat syntyneet.
4. Välitön myyntikustannus rivi on hyvin samanlainen kuin yllä, mutta ero on se, että nämä ovat myyntihintoja kustannusten sijasta, jotka ovat Seuraavalla rivillä
5. Korot oletetaan, että korko maksetaan syntyneinä sen sijaan, että veloitettaisiin maksettavaksi myöhemmin. Siksi korkomenot pienentävät rahaa. Summat on yhdistettävä tuloslaskelmaan. Seuraavat kaksi riviä,
6. Maksut Maksut Lyhytaikaiset Velat ja Maksut Maksut Pitkäaikaista velkaa , ovat velan pääomatuottoja. Kun maksat lainat, menetät rahaa. Esimerkissä on pitkäaikaisen velan säännöllinen makset- tava summa ja yhden suuruinen osa nykyisestä velasta. Toisesta rivistä alhaalta tallennat uuden
7. Inventory in Cash . Sinun on tiedettävä, kuinka paljon uusia ostamia varastokirjoja ostetaan, joten osa siitä maksetusta samasta kuukaudesta on osa uusien velkojen laskemista. Viimeisen rivin ostot
8. New Capital Varat vähentää rahaa ja muuttaa taseen määrää vastaaville varoille. Käteisen saldon laskeminen

Kun olet tehnyt molempia osioita, lisää uudet rahavarat ja vähennä käteisen käyttötarkoitukset. sinulla on arvioitu lopullinen käteismaksu joka kuukausi, kuten kuvasta 6 näkyy.

Kuva 6: Käteinen saldo

Tästä yksityiskohtaisesta luettelosta olemme jääneet vielä muutamia muita kohteita, jotka voisivat vähentää rahaa. Tässä näytetaulukossa ei ole mitään vaihto-omaisuuden hankkimista. Omistajan piirroista tai osingoista ei ole mitään. Korkotuloista tai sekalaisista tuloista ei ole riviä. Tämä on vain yksinkertainen esimerkki, jonka tarkoituksena on osoittaa eri taulukoiden väliset suhteet ja todellisen kassavirran laskemiseen liittyvät riippuvuudet.

Linkit taseeseen

En voi puhua rahasta, taseeseen. Suunnitelman, tuloslaskelman, kassavirran ja taseen kolme tärkeintä tilinpäätöstä on yhdistetty toisiinsa.

Kuvassa 7 on esitetty edellisen kuvion kassavirtaan liittyvä otantase. Suurin osa taseesta olevista riveistä vaikuttaa suoraan kassavirtaan, ja sen täytyy muuttua joka kerta, kun rahavirta muuttuu. Sulje ympyrä tarkemmin taseessa.

Kuva 7: Tase

1. Käteinen raha rivi on saldo tarkistuslokerillasi. Olet laskenut tämän rahavirran avulla. Myyntisaamiset
2. ovat asiakkaille kertyneet rahat jo tehdystä myynnistä. Tasapaino kasvaa luottotappioiden myynneillä ja laskee myyntisaamisten maksut. Joka kuukauden lopussa saldo on edellisen loppumäärän summa ja uusi luottotappio vähennettynä saaduilla maksuilla. Laske
3. Inventory saldo edellisellä saldolla vähennettynä suorilla myyntikustannuksilla sekä uusilla Laske
4. Muut lyhytaikaiset varat edellisellä saldolla sekä uusilla varoilla (käteisvarojen käytöstä) vähennettynä omaisuuden luovutuksella (rahavarojen lähteistä) Omaisuuserät
5. ovat pitkäaikaisia ​​varoja, tavallisesti kasveja ja laitteita. Tämän kuukauden saldo on sama kuin viime kuukauden taso ja hankitut uudet hyödykkeet vähennettynä omaisuuserien luovutuksella. Kertyneet poistot pienentävät pääomavarojen arvoa. Tämän kuukauden saldo on viimeisen kuukauden saldo ja uusia poistoja tuloslaskelmasta.
6. Maksetut tilit
7. on viimeisen kuukauden saldo ja lisäykset (osa kustannuksista ja kuluista) vähennettynä maksujen suorituksilla. Uudet velat sisältävät uuden hankinnan, jota ei ole maksettu ostohetkestä, sekä välillisiä menoja, joita ei ole maksettu sellaisina kuin ne ovat syntyneet, aiheutuneet kulut, joita ei ole maksettu syntymähetkellä ja vastaavat. Nykyiset huomautukset
8. (lyhytaikaiset) viimeisen kuukauden saldo ja uudet lainat vähennettynä pääomakustannuksilla. Korot eivät sisälly, koska ne menevät tuloslaskelmaan eivätkä vaikuta tasapainoon. Muut lyhytaikaiset velat
9. ovat asioita, kuten kertyneet verot ja kertynyt palkka, velat, joiden tiedät ole, mutta joita ei ole maksettu. Pitkäaikaiset velat
10. (velka) kasvaa, kun lainat ja vähennät pääoman maksamisen. Loppu on viimeisen kuukauden saldo ja uusi laina rahana, josta vähennetään käteisrahan maksut. Esimerkkitapauksessa maaliskuun saldo näyttää uuden lainan 100 dollarin korotuksesta vähennettynä 3 dollarin alennuksella pääoman maksamiseen, joten 376 dollaria maaliskuun lopussa on täsmälleen 97 dollaria enemmän kuin 279 dollaria helmikuun lopussa. Maksettu pääoma
11. on sijoitettu rahaa. Tasapainon on oltava viimeisen kuukauden saldo ja uusi investointi rahavaroista, josta on vähennetty osingot käteisvarojen käytöstä. Kertynyt voitto
12. on kertynyt voitto, joka on sijoitettu uudelleen yhtiöön, jota ei oteta osinkona. Normaalisti tämä muuttuu kerran vuodessa, kun vuosikertomus on laadittu. Tulot
13. ovat kertyneet voitot viime vuoden lopusta lähtien. Tämän kuukauden saldon pitäisi olla sama kuin viime kuukauden taso ja tämän kuukauden ansiot. Vuoden lopulla vuotuisella oikaisulla voitto jää edelleen liiketoiminnasta. Kassavirran käsitteleminen

Kassasuunnitelma on yrityksesi ennusteiden kriittisin taloudellinen osa. Jos se on hyödyllistä lainkaan, liiketoimintasuunnitelma auttaa sinua kehittämään realistisen käteisarvion, joka perustuu edellisessä kappaleessa käsiteltyihin suhteisiin. Aina kun olet muuttanut oletusarvon myyntiennusteessa, henkilöstösuunnitelmassa, tuloksessa tai taseessa, se vaikuttaa kassavirtaan.

Tässä esimerkit kuvaavat tapaa, jolla rahavirta toimii. Voitot ovat erittäin tärkeitä rahana; sitä enemmän voittoa, sitä paremmin käteistä, koska voitot ovat myynnin (joka tuottaa rahaa) vähennettynä kustannuksilla ja kuluilla (jotka maksavat käteistä). Mitä vähemmän ilmeinen on tase-erien vaikutus:

Varallisuuden lisäys pienentää rahasi. Varojen väheneminen kasvattaa käteistä.

• Velan lisäys kasvattaa käteistä. Vähennysten vähentäminen vähentää käteistä.
• Nämä kaksi pääomaa johtavat lopulta saamisten, varastojen ja velkojen vaikutukseen. Kun katsot oletuksia kassavirrasta, muista, että jokainen ylimääräinen saamisten tai varaston arvo on dollari, jota sinulla ei ole käteissuhteellasi. Jokainen dollarimääräinen velka on dollari, jolla on käteisvaroja. Vaikka tämä yksinkertainen käteismalli ei osoita kriittistä vaikutusta yhtä selkeästi kuin edellisessä luvussa esitetyt esimerkit, matemaattiset ja taloudelliset periaatteet ovat samoja.

Yhteenveto

Kassasuunnitelma on elintärkeä, kriittisin taloudellinen analyysi liiketoimintasuunnitelma. Sen on hallittava käteisen ja voiton välistä eroa. Kassavirta on tuloslaskelman ja taseen välissä ja tuo ne yhteen.