Kalifornian uusi eläkeohjelma - tarvitsemme sitä?

Tekijä Gary Alt

Lisätietoja Garyistä Investmentmatomein Ask Advisorista

Viime vuoden presidentinvaalien tiedotusvälineiden tiedotus hiljensi Kalifornian osavaltion ilmoittaman kiistanalaisen eläkesäätiön uutiset - California Secure Choice -eläkkeen säästöohjelman. Vaikka aikomukset ovat hyvät, yksityiskohdat osoittavat vakavia rajoituksia ja veronmaksajien tarpeetonta käyttöä.

Billin sponsoreiden mukaan yli 6 miljoonalla kalifornialaisella työntekijällä ei ole pääsyä työnantajansa eläkesäästöohjelmaan, ja 75 prosenttia heistä ansaitsee vähemmän kuin 50 000 dollaria vuodessa.

Laki edellyttää, että yli 5 työntekijän työnantajat osallistuvat turvalliseen valintaan, elleivät he tarjoa omaa eläkeohjelmaa. Elleivät työntekijät pääse pois ohjelmasta, yritysten on automaattisesti vähennettävä 3 prosenttia palkkasummista tallettaakseen työntekijöilleen eläkkeelle. Uuden ohjelman piiriin kuuluvat useimmat liiton työntekijät.

Se kuulostaa arvokkaalta syystä, kunnes pidätte joitain ohjelman rajoituksia.

Rahoitusmääräraha on 5 500 dollaria vuodessa vuonna 2013 - sama kuin yksittäisten eläkevastuiden (IRA: n) osalta. Jos olet yli 50, voit säästää lisää 1000 dollaria. Tämä ei ole läheskään tarpeeksi merkittävää eroa eläketuloissa.

Secure Choicein toinen rajoittaminen on se, että osakkeisiin tehtävät sijoitukset eivät saa ylittää yli 50 prosenttia rahaston varojen allokoinnista. Koska joukkovelkakirjojen tuotot ovat lähellä ennätyksellisen alhaisia, ja joukkovelkakirjalainan hinnat laskevat, kun tuotto nousee, se saattaa merkitä huomattavaa määrää eläkevaroja väärässä paikassa väärään aikaan.

Tärkeä puute tässä ohjelmassa on, että ei ole luottamushenkilöä, joka ottaa vastuun investointipäätöksistä. Vaikka valtio sanelee monia sijoitusvaihtoehtoja, he eivät ilmeisesti halua olla vastuussa suosituksistaan.

Lainan lukemisen aikana minulle ei ollut selvää, mitä hyötyä tällä ohjelmalla on, jota ei ole jo saatavilla IRA: ssa. Oliko puuttuu jotain? Soitin siis Sacramenton Secure Choice edustajan, joka puhui nimettömyyden ehdoilla. Hänen ainoa selitys sen luontaisesta eduista on se, että työnantaja voi vähentää rahat palkasta ja siirtää IRA: lle - pakottaen automaattisen säästämismekanismin.

Tämä on siis Kalifornian valtion ylläpitämä IRA-ohjelma. Vaikka valtion jaloja halusi luoda kannustimia säästää eläkkeelle siirtymistä varten, tämä olisi voitu tehdä ilman hallinnollista byrokratiaa.

Onneksi se on muutama vuosi ennen kuin Kalifornian Secure Choice-säästämisohjelmasta tulee todellisuutta. Kuvernöörin on vielä nimettävä hallintoneuvosto, ja sitten he tekevät "markkina-analyysin" käyttämällä ei-valtiollisista lähteistä peräisin olevia varoja. Toivottavasti valtion talousarvion painostus pakottaa heidät poistamaan byrokratia ja hyödyntämään IRA: ta saavuttaakseen tavoitteensa. Tämän lisäksi pienyrityksillä on jo useita edullisia eläkejärjestelyjä, joista he voivat valita tehokkaammin auttaakseen työntekijöitään valmistautumaan eläkkeelle siirtymiseen.