Ostatko talon tai arpajaiset?

Samana viikolla legendaarinen sijoittaja Warren Buffett laittoi Kalifornian loma-asuntomyönsä, ystävä kertoi minulle, että hänen lesken äitinsä oli myynyt perheen kotona Clevelandissa.

Buffett osti Lagunan rantaansa vuonna 1971 150 000 dollaria ja kysyy 11 miljoonaa dollaria. Ystäväni vanhemmat ostivat kotonaan 24500 dollaria vuonna 1965 ja myyvät sen vain 104 000 dollaria. Toinen tapa: Jos Buffett saa hintaansa, hänen talonsa on arvostettu vuotuisella 9,79 prosentilla. Clevelandin talo sai 2,82 prosentin vuotuisen tuoton.

Kumpikaan ostaja ei olisi voinut ennustaa, mitä heidän kotinsa olisi nyt arvokkaita. Voisi saada terveellistä tuottoa, kun taas toinen ei edes pysynyt inflaation mukana. (Jos hän olisi ollut, hänen kotinsa olisi ollut noin 190 000 dollaria.)

Jos haluat sijoituksen, ostaa osakkeita

Kodit ovat suuri osa useimpien amerikkalaisten nettovarallisuudesta. Mutta onko kotitalous maksaa valtavia vai maksoi lainkaan, se on suurelta osin maantieteen funktio. Se on eräänlainen varallisuuden eriarvoisuus, joka ei saa paljon huomiota, mutta jolla voi olla suuria seuraamuksia talouteenne.

Se tarkoittaa, että jotkut osuvat kiinteistöjen arpajaisiin, jotka ovat siunattuja päämäärillä, jotka he voivat tappaa tai maksaa eläkkeelle, vaikka he eivät ole säästäneet tarpeeksi. Toiset voivat tehdä kaiken oikein - ostaa asuntoja, joilla heillä on varaa ja ansaita huolellisesti kiinnitykset - mutta heillä on paljon vähemmän osoituksia heidän ponnisteluistaan.

Ratkaisu ei välttämättä osta kuumia markkinoita, sillä ennustaminen, mitkä markkinat ylittävät pitkällä aikavälillä on melko mahdotonta, sanoo S & P Dow Jones Indicesin toimitusjohtaja David Blitzer, joka julkaisee S & P: n CoreLogic Case-Shiller Home Price Indices.

Parempi kurssi on investoida varastoihin, jotka historiallisesti tarjoavat paremmat tuotot kuin muut sijoitukset ja jotka auttavat sinua rakentamaan vaurautta riippumatta siitä, missä asut.

Ajattele taloa säästöinä, ei eläkesäätiössä

Ihmiset uskovat usein, että kodeissa on parempi sijoitus kuin he itse asiassa ovat. Keskimäärin kotimarkkinahinnat ovat tuskin pysyneet inflaatiossa vuodesta 1900 lähtien, Blitzer sanoo. Suurin osa maan asunto-omaisuudesta keskittyy vain muutamiin valtioihin, erityisesti Kaliforniassa, New Yorkissa, Floridassa ja Teksasissa Urban Institutein analyysin mukaan.

Asuntokunnat voivat tarjota verohelpotuksia asuntolainojen, kiinteistöverojen ja myyntivoittojen verotuksille, sillä ensimmäiset 250 000 dollarin kotimyyntitulot omistajaa kohti ovat tyypillisesti verotonta. Mutta kodeissa on myös huomattavia kustannuksia, joita ei voida vähentää, mukaan lukien vakuutukset, kunnossapito, korjaukset ja päivitykset (vaikka parannukset voivat vähentää mahdollista veroilmoitusta, jos myyt suurella voitolla).

Sitä vastoin varastoilla ei ole koskaan tarvetta uusi katto ja ylittää inflaation ajan mittaan. Teoriassa ystäväni äiti olisi yli puoli miljoonaa dollaria rikkaampi tänään, jos hän ja hänen miehensä olivat sijoitta- neet 5 000 dollarin käsirahansa Standard & Poor'sin 500 varastossa.

Tai harkitse mitä Buffett olisi voinut ansaita. 150 000 dollarin investointi S & P 500: een vuonna 1971 olisi voinut muuttua lähes 14,5 miljoonaksi dollariksi - jopa yli kuuden makuuhuoneen merinäkymän taloon.

(Tietenkin 150 000 dollarin investointi Buffettin Berkshire Hathaway Inc: iin olisi tehnyt vieläkin paremmin, mutta sen arvo olisi yli 800 miljoonaa dollaria tänään, mutta kukaan ei voinut tietää vuonna 1971 kuinka villisti yritys kasvaa tulevina vuosikymmeninä.)

Ilman kristallipalloa ihmisten on suojattava vedot. Kotitalouden ostaminen ja kiinnityksen maksaminen voivat olla eräänlainen pakotettu säästö, joka johtaa ainakin jonkin verran omaa pääomaa markkinatilanteesta riippumatta. Mutta useimmilla ihmisillä on oltava varovaisia ​​neuvoja, jotka kannustavat heitä "venyttämään" talon hankkimiseen tai kotiinsa sijoittamisena. (Katso "Kuinka paljon taloa voi saada?")

"Osta talosi mitä tarvitset perheellesi", sanoo sertifioitu rahoitussuunnittelija Tim Obendorf Chicagosta. "Älkää luota kotiseudulle, joka arvostat 5% vuodessa ja olet eläkesäästösi."

Liz Weston on sertifioitu rahoitussuunnittelija ja kolumnisti Investmentmatomeissa, henkilökohtaisen rahoituksen verkkosivustolla ja "Luottotietopisteen" kirjoittajalla. Sähköposti: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Tämä artikkeli on kirjoittanut Investmentmatome ja julkaistiin alunperin The Associated Press.