Bond Ladder Definition & Example
How to Build a Bond Ladder
Sisällysluettelo:
Mikä se on:
A joukkovarastointi on sijoitusstrategia,
Miten se toimii (Esimerkki):
Oletetaan esimerkiksi, että sinulla on 75 000 dollaria sijoitukseen. Voit luoda joukkovelkakirjaluokan, voit sijoittaa $ 25,000 yhden vuoden joukkovelkakirjalainan 6%, 25,000 dollaria kahden vuoden joukkovelkakirjalainan 6,25% ja 25,000 dollaria kolmen vuoden joukkovelkakirjalainan 6,50%. Joka vuosi pidetään "rung" tikkaissa.
Nyt, kun yhden vuoden joukkovelkakirjalaina erääntyy, voit sijoittaa tuotot takaisin kolmen vuoden joukkovelkakirjalainaan. Toisen vuoden lopussa sijoittaisit saamasi kahden vuoden joukkovelkakirjalainan tuotot kolmen vuoden joukkolainaksi ja niin edelleen. Seuraavassa on, miten strategia näytetietojen avulla näyttää silmämääräisesti:
Miksi se koskee:
Joukkovelkakirjalainojen käytöllä on useita etuja, ja monet joukkovelkakirjalainojen hoitajat käyttävät tätä strategiaa. Ensimmäinen etu on se, että joukkovelkakirjojen lyhennykset voivat antaa sijoittajille mahdollisuuden hyötyä koron korotuksista, koska sijoittaja pystyy sijoittamaan pääomaansa erääntyvä osuus markkinahintoihin. Toiseksi, tappioon liittyvä monipuolistaminen voi auttaa sijoittajien tulovirran vakauttamisessa. Kolmanneksi tappio antaa sijoittajille likviditeettiä, koska osa salkusta on koskaan yli vuoden maturiteetiltaan.
On kuitenkin joitain haittoja tappioille. Ensinnäkin useiden joukkovelkakirjojen ostoihin liittyvät kustannukset voivat olla suurempia kuin yhden suuren joukkovelkakirjalainan ostaminen. Toiseksi, jatkuva erääntyminen aiheuttaa jonkin verran uudelleeninvestointiriskiä sijoittajalle, jos korot laskevat sen sijaan, että nousevat.
