Aloittelijan opas sijoittamiseen varastossa

Kauppa voi merkitä paljon erilaisia ​​asioita. Jotkut kauppiaat ostavat ja myyvät joka päivä. Jotkut vain kauppa muutaman kerran vuodessa. Tietokonepohjaiset suurtaajuuskaupat suurilla pankeilla ja hedge-rahastojen kaupankäynti joka nanosekunnilla.

Jos olet aloittelija, joka on vähän pelottunut mutta haluaa vielä päästä peliin, on vaikea selvittää, mistä aloittaa. Ja jos olet kokenut elinkeinonharjoittaja, joka ajattelee, että on aika palata perusasiat, on mukava ottaa ajanvietekurssi aikaisemmin testattuihin varallisuuden rakentamiseen liittyviä käsitteitä. Siksi ajattelin, että olisi hyvä laittaa 11 parasta neuvojani alas paperiin.

Ei ole varmasti pulaa investoida ideoita siellä. Katso CNBC: tä tunnin ajaksi, ja sinut pommitetaan ainakin kymmeniä. Rahoitusvälineillä varmistetaan, että sinulla on runsaasti varastossa olevia ehdokkaita, ja heidän tehtävänsä on tehdä jokaisesta investointi-ideasta mahdollisimman vaikuttava. Mutta jos olet ostanut jokaisen "suuren" varaston, jonka olet törmännyt, kaupankäyntipalkkiot syövät pian salkkusi ja löytävät itsesi köyhästä talosta.

Sinun tehtäväsi on valita parhaat ideat ja suorittaa kaupat sitten kustannustehokkain tapa. Ja koska yksikään meistä ei ole rajoittamaton määrä varoja, joiden avulla voit sijoittaa, on myös sinun tehtäväsi tietää, milloin poistutaan investoinnista.

Tämä luettelo voi toimia mallina siitä, miten voit varmistaa, että olet tekemässä oikeita liikkeitä rakentaa omaisuuttasi. Listan sisäistäminen - useimmat muut kauppiaat siellä jo ovat.

Dave's Rules # 1-3

1. Se on hyviä kauppiaita, ei heitä, jotka eivät osaa hankkia ja myydä, että haluat jäljitellä. Tule esiin pelisuunnitelmalla.

Mitä etsit investoinnit? Vakaa osingonmaksuinen blue chip voi tarjota entistä enemmän tuloja (hyvä tuloja sijoittajalle) kuin se nousee osakekurssille (pahoin kasvavalle sijoittajalle). Ehkä sinulla on vatsan kannoille, joilla on potentiaalia nostaa voimakkaasti, mutta se voi nollata, jos ajatus ei pudota. Oletko tyytyväinen jäädä valtioille tai haluatko jotain altistumista toiselle osalle maailmaa?

Sinun pitäisi todennäköisesti olla ainakin jonkin verran altistuminen kaikista tällaisista investoinneista, mutta pelisuunnitelman luominen etukäteen on elintärkeää. Luomasi etenemissuunnitelman tulisi olla ajankokeena, joten viettää aikaa ja olla rehellinen itsellesi riskin sietokyvystä, taloudellisista tarpeista ja pitkän aikavälin tavoitteista.

Kun olet luonut suunnitelmasi, t laittaa sen arkistokaappi koskaan nähdä uudelleen. Kun kauppaa kysyt, kysy itseltäsi, onko portfolassasi edelleen sekoitus alun perin kohdistetuista investoinneista.

2. Kesäaika tutkimukselle.

Jokaisena kuukautena katson 20-30 erilaista varastoa, toivoen löytää kourallisen, joka löytää oikean tasapainon riskien ja palkkion välillä. Sinulla ei ehkä ole aikaa tai taipumusta katsoa, ​​että monet yritykset, mutta jos haluat kaupankäynnin, sinun on varattava jonkin aikaa viikossa tarkastelemaan varastossa olevia ideoita. Jos et nauti tutkittavien varastosta, silloin kannattaa investoida rahastoon.

Vaikka et nauti tutkimuksesta, sinun on löydettävä keinoja pitää prosessi hauskaa. Pidän pistokkeiden lisäämistä laskentataulukoihin vertailemaan yrityksiä. Se on minun ajatukseni "hauska". Voit mieluummin tehdä tutkimusta lukemalla päivittäistä paperia ja pysymällä ajan tasalla kansainvälisissä tapahtumissa. Toiset haluavat mennä ostoskeskuksiin nähdäksesi, mikä jälleenmyyjän uudet vaatekappaleet tuottavat eniten buzzia. Peter Lynch tunnusti Hanesin varastosta, koska hänen vaimonsa rakasti L'Eggs-tuotemerkkinsä sukkahousuja. Inspiraatio voi tulla mistä tahansa.

Muista, että kun löydät uuden osakkeen idean, olitpa uutisohjelmalla tai nimetty tutkimusajastasi, on hyvä tilaisuus kuulla vain positiivisia. Yksi helpoimmista tavoista saada informaatiota lyhyessä ajassa on palata ja kuunnella yrityksen viimeisen puhelinkokouksen tallennusta. Neuvottelupuhelut käyvät läpi kaikki sijoittajille tärkeät aiheet - hyvä ja huono. Lisäksi voit hakea Wall Streetin analyytikoiden erikoistuneita tietoja, jotka osallistuvat Q & A-istuntoon jokaisen puhelun lopussa. Heidät maksetaan heiluttamaan tilinpäätöksen minuuttit ja kysyvät minulta mitä tahansa punaisia ​​lippuja. Voit kerätä paljon (ilmaisia) tietoja keskusteluista.

Löydä aika parhaiten kuunnellaksesi useita neuvottelupuheluja kronologisessa järjestyksessä, jotta saisit käsityksen siitä, onko hallinnoija saavuttanut tavoitteet, jotka he ovat luoneet tai yksinkertaisesti keksimällä tekosyitä siitä, miksi tulokset ovat odotusten alapuolella. Älä koskaan anna johdolle hyötyä epäilystä.

3. Katso, kuinka valintasi vertailee vertaisverkostoihin.

Kun olet valinnut houkuttelevimmat varastot, tarkista, miten ne pinoavat toistensa puolelta. Parhaimmilla varastotilanteilla on usein suurin myynnin kasvu, eniten kannattavimmat marginaalit, korkeimmat tuotot (ROE) ja puhtaimmat taseet. Harvoin on syytä omistaa alan toiseksi paras tai kolmanneksi paras yritys, paitsi jos sen osakekurssi on paljon halvempi kuin alan johtajat. Johtajat, jotka mitataan näillä taloudellisilla mittapuilla, tuottavat tyypillisesti korkeimman sijoitustuoton vuosi vuodelta.

Kun laskin on laskettu ulos, ota aikaa jonkin verran, jotta voit vertailla yrityksen vuotuista edellistä vuotta nämä samat tiedot. Katso viimeiset kolme tai viisi vuotta - ellei talous ole ollut funkissa, talouden mittareiden pitäisi olla parantumassa vuosi vuodelta. Jos vuosittaiset tulokset ovat kartan koko, niin tämä on liiketoimintaa, jota sijoittajat eivät todennäköisesti koskaan arvosta.

Dave's Rules # 4-6

4. Tarkista viisi punaista lippua.

Minulla on viisi no-noa, jotka automaattisesti hylkäävät yritykseni, joka on tehnyt lyhyen listan: 1) lähitulevaisuudessa saatavasta velasta (luokitellaan "lyhytaikaiseksi osaksi pitkäaikaiset velat "taseessa); 2) vaihto-omaisuus kasvaa myynnin nopeammin; 3) muutos talousjohtajassa ilman hyvää selitystä; 4) negatiivinen vapaa kassavirta; ja 5) raskas sisäpiiriläinen myynti.

5. Tietää missä olet taloussyklissä.

Jotkut alat kärsivät ja ovat positiivisia riippuen siitä, missä olemme taloudellinen sykli, ja sijoittajat voivat hyödyntää tätä ilmiötä harjoittelemalla "sektorin kiertämistä".

Talous hidastaa, sijoittajat puolestaan ​​puolustavat ja vetäytyvät kuluttajien nidontaan, kuten Procter & Gamble (NYSE: PG) ja Coca-Cola (NYSE: KO) . Nämä yritykset eivät yleensä näe paljon vahinkoa hidastuvasta taloudesta, ja ne nähdään turvallisina satamina ääneen sanotussa myrskyssä. Kun talous näyttää osuvan pohjaan ja voi alkaa kääntyä, sijoittajat yleensä menevät pieniksi, ostavat pienten korkkien osakkeita ja muita spekulatiivisia näytelmiä, jotka on myyty hyvin alhaiselle tasolle.

Kun taloudelliset tietopisteet alkavat näyttää paremmilta ja sijoittajat ovat vakuuttuneita siitä, että sykli on todella kääntynyt, he pyörivät asuntoihin ja auto-varastoihin. (Asuntokannat eivät ole vielä löytäneet mitään kiintymystä näillä markkinoilla, vaikka ne ovatkin menestyneet tässä vaiheessa menneissä taloudellisissa sykleissä.) Myöhemmin sijoittajat siirtyvät "myöhäisjaksoihin", kuten Caterpillar (NYSE: CAT) ja USA Steel (NYSE: X) , kun nämä yritykset todella menevät, kun taloutta huminaa.

Markkinoiden luonnollisten rytmien tunteminen voi auttaa yrityksiä, joita sinun pitäisi etsiä milloin tahansa. Lisätietoja Sector Rotation: Löydä paras osake Ostaessasi.

6. Määritä oikeat kohdentamisprosentit.

Olettaen, että kaikki tutkimuksesi tarkistavat, sinun on selvitettävä, kuinka paljon osaa ostaa. Pääsääntöisenä, mitä vähemmän riskialttiita varoja, sitä korkeampi prosenttiosuus salkusta on lopulta. Mutta riski on suhteellinen. Jotkut sijoittajat sijoittavat vain pienikokoisiin varastoihin, joiden katsotaan olevan sinisiä siruja suurempia. Tämän logiikan avulla vakavasi pienikokoinen salkkusi pitäisi olla suurin tilanne.

Salkunhoitaja kertoo, että saat kaiken tarvittavan monipuolistamisen vain kymmenellä varastolla. Jos omistat tällä hetkellä 30 varastoa, ja jokainen sisältää 3% salkkusi, sinun kannattaa harkita sellaisten varastojen myyntiä, joita et tiedä paljon ja sijoitat nämä tuotot takaisin parhaisiin kymmeneen parhaaseen varastoon. Yleisääntönä ei ole, että yksikään kannan osuus olisi yli 15-20 prosenttia.

Dave's Rules # 7-9

7. Ole kärsivällinen.

Tämä on vaikein osa investointeja. Monet sijoittajat hyppäävät varastossa ennen kuin he tietävät paljon siitä, virhe lähes joka kerta. Ja koska monet sijoitusalan ammattilaiset epäilevät käteisvarojen säilyttämistä, koska "se ei tee mitään", kauppiaat usein unohtavat, että vaikka oletkin hyvin nouseva, pitää aina pitää pulveria kuivana.

Kokeneet sijoittajat kertovat sinulle pelkän turhautumisen, joka tulee odottamaan ja odottaa suurta investointi-ideaa, mutta ei ole rahaa ostaa, kun tilaisuus ilmestyy. Joskus suuret yritykset kärsivät jyrkästi rangaistuksen sekaantumisesta neljäsosaan - tämä voi olla loistava aika selviytyä. Kun pidät pienen "sateisen päivän" rahaa kädessä, voit olla varma siitä, että et menetä suurta kaupankäyntiä kaupankäynnissä tulipalon myyntihinnalla!

(Tärkeämpää kuin käteisrahan säilyttäminen on velan tarve Sinun ei todennäköisesti pitäisi ostaa varastoja, jos sinulla on korkean koron velka, koska sinun on voitettava nämä korot enemmän sijoitustuottoja muodossa vain päästä eteenpäin. Ja se ei ole mitään merkittävää.)

8. Tiedä, käytetäänkö raja- tai markkinamääräystä.

Jos haluat ostaa 1000 osaketta IBM (NYSE: IBM) , sinun ei tarvitse huolehtia siitä, siirrätkö osakekurssin (et), joten voit yleensä päästä eroon käyttämällä markkinoiden järjestystä.

Pienemmät varastot voivat olla hankalia. Samankaltainen tilaus mikro-cap varastossa voisi työntää hinnan korkeammaksi, kun osakkeet todetaan täydentävän tilaustasi. Sinulla on mahdollisuus täyttää 100 osaketta vain noteerattuun hintaan. Seuraavat 900 osaketta voidaan täyttää jatkuvasti nousevilla hinnoilla. (Ja vastakohta on myytyjen tilausten kohdalla). Jos sijoitat suuren tilauksen, saatat huomata, että osakkeet ostettiin hinnoilla 3 - 5% korkeammalla kuin olette odottaa.

Ja se syö oikein voitot, jotka toivotte tekemään. Siksi on parasta asettaa rajatilaus välittäjillesi määrittämällä maksimihinta, jonka olet valmis maksamaan. Varmista, onko tämä tilaus täytettävä tänään vai haluatko olla kärsivällinen. Jos näin on, "good-til-cancel" on paras panos.

Välittäjä voi ottaa useita päiviä täyttämään koko tilauksen, mutta ainakin sinut suojataan huonoilta hinnoilta. Vaihtoehtoisesti voit odottaa päivämäärää, jolloin katsomasi varastosta näkyy paljon kaupankäynnin määrää. Mitä suurempi tilavuus, sitä tiukempi hinta ja hintatarjous eroavat, ja sitä todennäköisemmin tilaus täytetään halutulla hinnalla.

9. Pysy päällimmäisenä.

Kun olet varastossa, sinun on vietävä niin paljon aikaa tutkimaan varastosi kun käytät tutkimukseen uusia ideoita. Tuhannen tappion välttäminen jo omistuksessa olevalla varastolla on aivan yhtä tärkeä kuin rahan antaminen tulevassa varastossa.

Lue ensimmäiset askeleet viimeiseltä 60 päivältä, kuten Yahoo! Rahoittaa. Muut verkkosivustot, kuten StreetAuthority.com, ovat kätevä hakukone, jossa voit löytää kaiken, mitä on kirjoitettu yrityksestä äskettäin.

Kun luet niin paljon kuin voit varastossasi, muista luottaa suolistasi. Saatat huomata tietoja, jotka näyttävät huonoilta, mutta varastossa ei lasketa odotetusti. Tämä johtuu siitä, että sijoittajat ovat usein hitaita reagoimaan vähäisiin huonoihin uutisiin ja vain kaatamaan varastosta kuultuaan todella huonoja uutisia. Monissa tapauksissa vähäiset negatiiviset uutiset, joita olet juuri törmännyt, ovat paljon huonompia uutisia.

On niin tärkeää tietää, että Wall Streetin analyytikot voivat olla hyvin hitaita reagoimaan uutisiin eikä niitä voida luottaa anna ajankohtaisia ​​kokouksia, että jotain on muuttunut. Voit esimerkiksi lukea, että kilpailija vain houkutteli avainasiakkaan pois yrityksestä, jonka varastossa omistat, lisäämällä kertoimet, että he näkevät alaspäin ansaita tuloksia. Yhtiön jälkeinen analyytikko ei saa tarkistaa arvioitaan, ennen kuin yritys ilmoittaa tulojen laskusta. Käytän Wall Streetin tutkimusta auttaakseni ymmärtämään paremmin yritystoimintaa, mutta mieluummin haluaisin tehdä omia johtopäätöksiä siitä, onko varasto ostettava vai myydä.

Dave's Rules # 10 ja # 11

10. Tarkista ja tarkista syyt varaston omistamiseen.

Sijoittajilla on tyypillisesti selkeät syyt varaston omistamiseen. Ehkä sen bruttomarginaalit kasvavat. Tai yhtiön uuden tuotelinjan odotetaan vahvasta kysynnästä tänä vuonna. Kyseinen investointityö on syy, miksi olet ostanut varastosta, ja se on ainoa syy omistaa se.

Monet sijoittajat tyrkyttävät itseään uskomaan, että lisäominaisuuksia on varastossa omistuksessa, jos alkuperäinen investointityö lähtee. Jos yritys, jonka olet ostanut sen kasvavista marginaaleista, sanoo sen olevan keskittynyt kasvavaan markkinaosuuteen, se on syy myydä. Jos yrityksen lupaava uusi tuote hylätään ja hallitus päättää kasvaa yritysostojen kautta, se on syy myydä. Ole kiltti.

Kuten huomautettu Breaking With Bad Investment huomautti, että John Persinos huomauttaa seuraavasta peukalosäännöstä: Kaikki pääoma, jonka nyt pidät, mutta jota ei pidä enää "ostaa "ehdokkaan pitäisi olla vahva kilpailijamyyjä myytävänä.

11. Tiedä, milloin mennä ulos.

Kuten mainittiin, on olemassa kaksi syytä myydä varastosta. Joko se on arvostettu haluamaasi tasoon tai alkuperäiset syyt omistamaan sitä eivät ole enää käytössä. Ota tunteet pois kaupankäynnistä kiinni aseistasi ja myymällä. Siksi sinulla on suunnitelma paikallaan. Jos et voi myydä, on todennäköistä, että olet emotionaalisesti kiinnittynyt.

[Klikkaa tästä nähdäksesi 5 merkkiä, joiden tunteet panostavat investointiesi.]

Kun myyt, älä anna kaikki arvokkaat tiedot, joita kertyit, kun omistit varastossa. Hyödynnä kaikkia yritystäsi analysoitavia tietoja. Olen omistanut useita varastoja useita kertoja viimeisten 15 vuoden aikana ja tiedän, että kannattaa luoda katselusarja varastosta, jonka olet omistanut aiemmin. Tutustu viimeisimpiin uutisiin ja osakekurssien muutoksiin kutakin osaketta kohti kerran kuukaudessa nähdäksesi, onko liiketoiminta parantunut vai onko osakekurssi tullut houkuttelevampi. Aina on valmis käynnistämään vanha kipinä.