Aloittelijan opas korkean tulotason sijoituksille

1970-luku oli erittäin kova aika varastosijoittajille, mutta hyvä aika niille, jotka ostivat joukkovelkakirjoja. Monet joukkovelkakirjalainat antoivat kaksinkertaisia ​​maksuja, jotka loivat hyvin pitkäaikaisia ​​tulovirtoja omistajilleen.

Mutta korkotaso on laskenut jatkuvasti, ja on tullut mahdottomaksi tuottaa merkittäviä tuloja valtion obligaatioista tai muista korkosijoituksista kuten CD-levyjä. Ja se ei todennäköisesti muutu milloin tahansa pian. Inflaatio pysyy rauhallisena, ja Federal Reserve on paljon enemmän huolissaan talouskasvusta kuin hinnankorotus. Se voi olla vuosi - tai enemmän - ennen Fed uskoo korotusten korottamisesta. Ja jopa silloin, hinnat voivat silti olla liian alhaiset, jotta voit luoda vaikuttavia voittoja hallituksen suuntautuneista kiinteäkorkoisista sijoituksista.

Mutta tämä tarkoittaa vain, että sinun täytyy vaihtaa pelisi. Sen sijaan, että keskityttäisiin perinteisiin kiinteäkorkoisiin sijoituksiin, kuten joukkovelkakirjalainoihin, tileihin ja CD-levyihin, etsitään osakemarkkinat.

Ilmeisin tuloinvestointi on tietenkin osinko-osuuksia. Laaja valikoima korkealaatuisia yrityksiä, kuten Kraft (NYSE: KFT) ja Verizon (NYSE: VZ) tarjoavat osinkoja 4 - 6%: n alueella. Jos tämä ei riitä voitoksi, tutustu Master Limited Partnerships (MLP). Nämä ovat erityisen jäsenneltyjä yrityksiä, joiden on maksettava vähintään 90 prosenttia voitoistaan ​​joka neljäsosaan saadakseen erityiset veroedut. Useimmat MLP: t keskittyvät öljy- ja kaasunjakelualaan, mikä näkyy sen vakaa ja ennakoitavissa oleva rahavirta. MLP: t, kuten Kinder Morgan (NYSE: KMP) voivat tarjota jopa 6-7%: n tuoton.

Kiinteistösijoitusyritykset (REIT) voivat myös tarjota vaikuttavia tuottoja, mutta kuolevien kiinteistömarkkinat ovat tällä hetkellä vaimentaneet kassavirtojaan. Näiden yhteisöjen on myös ulotettava lähes kaikki kassavirtaansa, mutta koska niiden tulovirrat vaihtelevat vuosittain, ne tarjoavat joskus erityisen suuria tuottoja riskin oikeuttamiseksi. Ihanteellisessa maailmassa katsotte ostaa nämä REITit, kun he eivät suostu. Jos heillä on huono vuosi 4% tai 5%, voitto saattaa päätyä kaksinkertaistumaan, kun ajat tulevat paremmaksi. Esimerkkejä REIT-suurista saantoista ovat Mack-Cali (NYSE: CLI) . [Kollegani Carla Pasternak on suuri kanadalaisen REIT-fani, jonka hän kirjoitti josta löydät 11,5%: n tuotokset.]

Arvonlisävero: koko paketti

Monet hakijat haluavat myös tuloja näkemään sijoitustensa arvonnousu. 5 prosentin osinkotuotto on kiva, mutta jos sijoitus myös nousee 10%: n arvosta, katsot 15%: n kokonaisarvosta. Ja se on hieno tulos kaikenlaisille markkinoille. Mutta yleisenä nyrkkisääntö, sitä korkeampi ennakoitava tulovirta, sitä vähemmän arvostusta olet todennäköisesti nähtävä. Aikaisemmin mainitut MLP: t ovat jäljelle jääneet hyvin vähän rahaa, joten liiketoiminta pysyy yleensä samassa taloudellisessa tilanteessa vuosi vuodelta.

Itse asiassa erittäin korkea osinkotuotto (joka on yli 12 kuukauden jakso jaettuna varastossa) pitäisi antaa sinulle tauon. Vuoden 2008 talouskriisissä sanomalehtikustantaja Gannett (NYSE: GCI) sai osinkotuoton nousseen 18 prosenttiin. Sijoittajat tiesivät, että tämä oli epärealistista ja jotain oli annettava. Joko yhtiön varastossa suunnattiin lasku, tai Gannett joutuisi jyrkästi jakamaan osingonsa. Tosiasiassa Gannett pienensi osinkotulonsa 1,60 dollaria vuonna 2008 0,16 dollariin vuonna 2009.

Mistä tiedät, onko osinko vaikeuksissa? Tutustu voitto-osuuteen, joka on osinkoon sidotun kassan määrä jaettuna kassavirralla. Yritys, jolla on 1 miljardin dollarin kassavirta, voi helposti maksaa 400 miljoonan dollarin osingot (40% voiton suhde). Mutta jos rahavirta putoaa 200 miljoonaan dollariin taantuman aikana, voit lyödä vetoa siihen, että osinkoa aletaan leikata tai jopa eliminoida. Mikä on osinkojen ongelma. Toisin kuin joukkovelkakirjat ja CD-levyt, et ole koskaan taattu, että maksut tulevat tulemaan. Siksi jotkut sijoittajat pitävät yrityksissä, joilla on historia ylläpitää tai lisätä osingonsa hyvissä ajoin tai huonoina. Procter & Gamble (NYSE: PG) on kasvattanut osinkoa noin kymmenen prosenttia vuodessa koko viime vuosikymmenen ajan.

Sijoittajat voivat myös saada mehukkaita maksuja suosituista osakkeista, jotka toimivat hybridivarastoina ja -korteina. Näiden suosituimpien osakkeiden omistajat ovat ensimmäisenä osingonmaksun mukaisia, ennen yhteisen osakekannan omistajia. Joten kun yritys osuu kovempia aikoja, näiden omistajien suosituilla varastossa ei ole niin paljon pelkoa. (Ajoittain yritys voi halutessaan maksaa osingot edullisimmilla varoilla, mutta yleensä joutuu maksamatta jääneiden maksujen maksamiseen ennen säännöllisen tavallisen osakkeenomistajan voiton palauttamista.)

Suurimmat laitokset ja pankit tunnetaan parhaiten näistä edullisista varastokysymyksiä. JP Morgan (NYSE: JPM) yhteinen kanta tuottaa alle 1%. Vaikka palkkio voisi nousta tulevina vuosina, on epätodennäköistä, että se vastaisi yhtiön suosituimmuusasetta (NYSE: JPM-PJ) , mikä tuottaa 6,9%.

Jos pyrkit tuloihin, voit tehdä paljon paremmin kuin Uncle Sam. Keskity julkisten osakkeiden tuotto-osuuteen.

[InvestingAnswers Feature: Napsauta tästä saadaksesi lisätietoja Tap into Cash Flow -toiminnoista Master Limited Partnershipin kanssa.]