Pankki-investointisopimus (BIC) Määritelmä & esimerkki
Sisällysluettelo:
- Mikä se on:
- BIC: t ovat samankaltaisia kuin taatut investointisopimukset, paitsi että ne ovat pankkien sijasta vakuutusyhtiöitä. Liikkeeseenlaskija (pankki) takaa sijoittajan pääoman palautuksen ja maksaa kiinteän tai vaihtuvakorkoisen koron sopimuksen loppuun saakka. Sillä välin pankki yrittää ansaita sijoituksen korkeamman tuoton kuin se on suostunut maksamaan sijoittajalle. Yleisesti ottaen BIC: n tuotto kasvaa investoinnin pituuden ja koon mukaan.
- Suurimmat riskit BIC: ille ovat korkoriski ja likviditeettiriski. Kun korkotaso laskee, voi olla enemmän BIC-investointeja kuin pankki voisi investoida kannattavasti. Kun hinnat ovat nousussa, voi olla vähemmän investointeja ja enemmän nostot, mikä pakottaa pankin pitämään suurimman osan varoista neste. Myös kiinteäkorkoiset BIC-tasot ovat alttiita inflaatiolle. Esimerkiksi on mahdollista, että viiden vuoden BIC: n hankinta poistaa mahdollisuuden ansaita korkeampia tuottoja, jos korot nousevat pitokauden aikana. Nämä riskit nostavat pankin yleistä riskiä, minkä vuoksi pankkien tarkastajat arvioivat BIC-rahoitusta ja pankkipolitiikkaa ja -käytäntöjä, jotka liittyvät BIC-toimintaan.
Mikä se on:
A , jota kutsutaan joskus myös pankkitalletukseksi, on pankin ja sijoittajan välinen sopimus, jonka mukaan pankilla on taattu tuotto, joka on voimassa pitemmän ajan (useita kuukausia useisiin vuosiin). Miten se toimii (Esimerkki):
BIC: t ovat samankaltaisia kuin taatut investointisopimukset, paitsi että ne ovat pankkien sijasta vakuutusyhtiöitä. Liikkeeseenlaskija (pankki) takaa sijoittajan pääoman palautuksen ja maksaa kiinteän tai vaihtuvakorkoisen koron sopimuksen loppuun saakka. Sillä välin pankki yrittää ansaita sijoituksen korkeamman tuoton kuin se on suostunut maksamaan sijoittajalle. Yleisesti ottaen BIC: n tuotto kasvaa investoinnin pituuden ja koon mukaan.
BIC: t eivät ole samat kuin talletustodistukset (CD) kahdesta syystä. Ensinnäkin BIC: t antavat sijoittajalle mahdollisuuden tehdä talletuksia tietyn ajan kuluessa, kun taas CD-levy vaatii kertaluonteisen investoinnin. BIC: n talletusikkunan (yleensä muutaman kuukauden) aikana tehdyt talletukset saavat taattu korko sopimuksen keston ajaksi.
Toiseksi BIC: t mahdollistavat tietyissä olosuhteissa peruuttamisen tietyin edellytyksin ennen sopimuksen päättymistä (esimerkiksi jos omistaja jää eläkkeelle, poistuu käytöstä, laukaistaan tai kokee jonkinlaisia vaikeuksia tai jos BIC: n osto-ohjelman elinkaaripäällikkö kärsii jonkinlaisesta taloudellisesta ahdingosta).
Kuten GIC: itä, siellä on laaja valikoima BIC: itä ja niillä on yleensä hallinnollisia palvelumaksuja, Miksi se koskee:
Suurimmat riskit BIC: ille ovat korkoriski ja likviditeettiriski. Kun korkotaso laskee, voi olla enemmän BIC-investointeja kuin pankki voisi investoida kannattavasti. Kun hinnat ovat nousussa, voi olla vähemmän investointeja ja enemmän nostot, mikä pakottaa pankin pitämään suurimman osan varoista neste. Myös kiinteäkorkoiset BIC-tasot ovat alttiita inflaatiolle. Esimerkiksi on mahdollista, että viiden vuoden BIC: n hankinta poistaa mahdollisuuden ansaita korkeampia tuottoja, jos korot nousevat pitokauden aikana. Nämä riskit nostavat pankin yleistä riskiä, minkä vuoksi pankkien tarkastajat arvioivat BIC-rahoitusta ja pankkipolitiikkaa ja -käytäntöjä, jotka liittyvät BIC-toimintaan.
Kuten BIC-asiakkaat, useimmat BIC-asiakkaat ovat eläkejärjestelmiä. Yleensä sijoittajat ostavat epäsuorasti BIC: iä osallistumalla heidän 401 (k) tai muihin eläkejärjestelmiinsä työssä, mutta jotkut rahoituslaitokset tarjoavat BIC: itä yksittäisille sijoittajille. Kummassakin tapauksessa BIC: t ovat enimmäkseen buy-and-hold-sijoituksia, joilla ei ole jälkimarkkinoita. He yleensä palaavat enemmän kuin säästötilit ja valtionvarat, koska FDIC ei takaa heitä, eikä heitä tueta Yhdysvaltojen hallituksen täydellä uskomuksella ja luvalla. Sen sijaan pankkien luotettavuutta tukevat BIC: t, ja niitä pidetään edelleen suhteellisen turvallisina (ja näin ollen matala-tuottoisilta) sijoituksina.
