B-osuudet Määritelmä ja esimerkki

Mikä se on:

B-osakkeet ovat sijoitusrahaston osuuksia.

Miten se toimii (esimerkki):

B-osakkeita on "back-end-kuormitus". Tämä tarkoittaa, että koko alkuinvestointimäärä on sijoitettu rahasto-osuuksiin, mutta kun sijoittaja on valmis myymään osakkeita, tietty prosenttimäärä vähennetään ja maksetaan sijoitusrahastolle palkkiona. Tämän vuoksi sijoittaja saa vähemmän kuin sijoituksen kokonaisarvo, kun osakkeet myydään. B-osakkeet voidaan muuntaa A-osakkeiksi, jos sijoittaja päättää, että etupään kuormitusmaksurakenne on edullisempi.

A-osakkeilla on "etupään kuormitus" -maksurakenne. Tietty prosenttiosuus alkuinvestoinnista on otettu etukäteen palkkiona. Siksi sijoitusrahastoon sijoitettu kokonaismäärä on alkuinvestointimäärä vähennettynä palkkioilla.

C-osakkeilla on "tasoriski" -maksurakenne. Tämä tarkoittaa, että rahastoon maksetut rahat kokonaisuudessaan sijoitetaan osakkeisiin, mutta palkkiot maksetaan vuosittain. Tämä tasorakenteen rakenne on ainutlaatuinen C-osakkeille. Lisäksi - toisin kuin B-osakkeet - C-osakkeita ei voi muuttaa A-osakkeiksi.

Toistakaamme kaikki nämä erot esimerkissä:

Joe sijoittaa hänen 1000 dollarin B-osakkeisiin 5 prosentin palkkiolla; hän ei maksa mitään palkkioita etukäteen. Mutta jos hän päättää myydä B-osakkeitaan 10 prosentin voiton jälkeen, hän joutuu maksamaan 1,100 x 5% = 55 dollaria, kun hän myy osakkeitaan ja hän maksaa jäljellä olevan 1 045 dollaria.

Oletetaan nyt, että Joe sijoittaa 1000 dollaria osaksi sijoitusrahasto-osuuksia. Hän ostaa A-osakkeita 5 prosentin palkkiolla. Etupään kuormitusrakenteensa vuoksi 5% Joein 1000 dollarin investoinnista vähennettäisiin heti palkkiona. Vain 950 dollaria Joe-rahasta sijoitettaisiin rahasto-osuuksiin, mutta hän ei joutuisi maksamaan rahastoon muita palkkioita. Jos Joe sijoittaa 10%, hän säilyttää kaikki 1,045 dollaria, jos hän myy A-osakkeitaan vuoden kuluttua.

Jos Joe ostaa 1000 dollaria C-osakkeita, koska ne ovat tasonlatauksia, koko 1000 dollaria kohdistuu osakkeiden ostamiseen. Rahaston suorituskyvystä huolimatta Joe maksaa rahastolle vuosittain maksun.

Miksi asiat:

B-osakkeet antavat sijoittajille mahdollisuuden maksaa provisiot sijoituskauden lopussa. Tämä antaa sijoittajille mahdollisuuden sijoittaa koko alkusumman rahastoon. Taaksepäisillä kuormituspalkkioilla tarkoitetaan kuitenkin, että sijoittajilla on oltava suurempi sijoitetun pääoman tuotto saadakseen aikaan positiivisen tuoton, kun osakkeet myydään ja palkkiota maksetaan.

Rahastojen on ilmoitettava maksunsa potentiaalisille sijoittajille. Useimmat neuvonantajat katsovat, että alle 1 prosentin kustannussuhde on kohtuullinen.