Välttäkää seitsemän syytä sijoittaa

Byron Studdard, YKP

Lue lisää Byronista Investmentmatomein Ask Advisorista

Monet pitävät menestyksekästä sijoittamista tietävänä, miten tehdä asiat oikein. Tämä on kiistatta totta, mutta suurta osaa siitä, miten tehdä asioita oikein, ei edellytä väärin tekemistä.

Useimmat sijoittajat, mukaan lukien ammattilaiset, tekevät rutiininomaisesti virheitä, jotka leikkaavat syvälle osakemarkkinoiden kokonaistuottoihin. Tässä on seitsemän yleistä, erittäin vahingollista investointivirhettä ja keinoja välttää niitä:

• Jos riskiä ei rajoiteta kaupankäyntitapahtumalla stop-loss-rajoitusten avulla. Tämä on joukko pysyviä ohjeita välittäjille myydä varastossa, jos sen hinta alittaa asetetun arvon - tai ammattimaisten elinkeinonharjoittajien osalta ilmoituksen niiden kaupankäyntijärjestelmästä, että varastossa on ylittänyt vahvistetun tappion rajan. Monet ammattilaiset asettivat stop-tappionsa 8-10 prosenttiin ostohinnasta. Stop-loss-tilaukset ovat hyödyllisiä yksittäisille sijoittajille, jotka eivät halua katsella markkinoita päivittäin tai eivät halua palata lomalta löytääkseen voitot tietyssä varastossa pyyhittyinä. Sinun ei pitäisi pelätä myydä, kun tappio saavuttaa tämän pisteen.

• Tunteiden tunkeutuminen häiritsee tuomiota. Kaksi ensisijaista tunteita, jotka kaatavat rationaalisen päätöksenteon, ovat ahneus ja pelko. Lakko voi vaatia sinua ostamaan korkealla jahtaamalla menneisyyden suorituskykyä. Ihmiset yleensä sanovat, että he ostavat varastossa, koska se "tekee hyvää", mutta se ei ole tarkka. Tarkka lausunto on, "tämä varastomme on tehnyt hienoa." Juuri siksi, että kalakanta on kasvanut jyrkästi viime aikoina, se ei tarkoita, että se jatkaa näin. Houkutus voi sokea sinut tähän järkevään analyysiin.

Pelko voi aiheuttaa sinulle myydä paniikissa, kun varastossa alkaa laskea. Tämä ei tarkoita sitä, että sinun ei pitäisi koskaan myydä, kun varastossa laskee, mutta tämä päätös, kuten ostopäätös, perustuu parhaiten järkevään harkintaan, mieluiten teknisen analyysin avulla - markkina-aktiivisuuden ja kaupankäyntimallien arviointi, -poistumisraja.

• Varastosalkun monipuolistaminen yliinvestoinneilla yhdellä tai kahdella yrityksellä. Tämä voi johtua erehdyksestä, koska juuri sinä tiedät joitain hyviä asioita yrityksestä (kenties sinä olet tottunut työskentelemään sinne) tai jostain syystä on kehittänyt sitä, se on välttämättä hyvä sijoitus. Käyttäytymisrahoitusasiantuntijat kutsuvat tätä "perehtyneisyyttä". Osakkeenomistajat, jotka saavat osuutensa korvauksestaan, ovat tyypillisesti yli-sijoitettuja yrityksilleen. Heidän pitäisi ottaa kärki toimitusjohtajiltaan, jotka myyvät yrityksen varastossa säännöllisin väliajoin sallittujen rajojen sisällä monipuolistamaan omistuksiaan.

• Varastosalkun monipuolistaminen. Ironista kyllä, ostamalla liian monia eri varastoja riskin rajoittamiseksi, voit joskus vähentää mahdollisuuksiasi saada hyviä tuottoja. Monet sijoittajien salkut sisältävät liikaa varastoja, yleensä koska heillä on liian monta sijoitusrahastoa. Monet näistä rahastoista omistavat omia osakkeitaan kaikilta tai useimmilta eri teollisuudenaloilta. Silti kaikki yritykset tietyssä teollisuudessa eivät voi tulla esiin. Rahasto voi omistaa Macy'sin, Searsin ja J.C. Penneyn osakkeita, mutta yksittäisenä sijoittajana, joka ostaa yksittäisiä varoja, voit vapaasti valita yrityksen, jonka uskot tehostavan paremmin.

Käyttämällä sijoitusrahastoja, joilla on erilaisia ​​haittoja. Hyvä syy olla omistamatta sijoitusrahastoja on verotus - yksi merkittävimmistä tekijöistä, jotka vaikuttavat nettotuottoihin investoinneissa. Verotettavaan tiliin liittyvien rahastojen varovaisuus on se, että vaikka menetätkin rahaa, voit verottaa voittoista, jotka rahasto on aiemmin tehnyt. Joten joskus menetät, menetät enemmän. Toinen sijoitusrahastojen ongelma on se, että et voi päästä niistä pois kaupankäyntipäivän loppuun asti. Joten kun markkinat ovat karkealla vedellä, sinun täytyy vain istua siellä ja ottaa se. Jos sinulla on tarpeeksi rahaa monipuolistaa 20-30 varastoa, saatat olla parempi rakentaa oma salkkusi.

• Pelaa aina markkinoita yhdellä suunnalla. Useimmat sijoittajat ostavat hintoja hinnalla. Silti monet ammattilaiset ja älykkäät amatöörit panostavat alaspäin liikkumiseen lyhentämällä osakkeita - lähinnä vedonlyöntiä heikentymään - tai ostamaan Exchange Traded Funds -rahastoja (ETF), jotka lyhyttävät markkinoita. Esimerkiksi ProSharesin, Short Dow30 (DOG), julkaisema ETF, etsii tuloksia, jotka vastaavat Dow Jones Industrial Averagein käänteistä päivittäistä suorituskykyä. Ammatilliset toimijat käyttävät näitä suojaavia tekniikoita suojaamaan tai suojelemaan osakeinvestointejaan. Jos markkinat putoavat, nämä tekniikat suojaavat. Liian monet yksittäiset sijoittajat eivät käytä tällaisia ​​strategioita riskien vähentämiseksi.

• Eri varastosalkkujen parantaminen optioiden avulla. Eräänlainen vaihtoehto, katettu puhelu, on sopimus, joka antaa sinulle käteisvaroja (kutsutaan palkkiona) vastineeksi velvollisuutesi myydä varastosta sovittu hinta tiettynä ajanjaksona. Jos varastossa on sovittu hinta, sinun täytyy myydä - mutta saat palkkion. Jos varastot eivät saavuta sovittua hintaa, saat pitää sekä palkkion että varaston. Jos sinulla on varastoja salkkusi, että olet ajatellut myydä joka tapauksessa, miksi ei kerätä palkkio myymällä katettu puhelu? Lopulta myydät varastosi, mutta voit kerätä palkkioita tällä välin.

Onnistunut sijoitus on monimutkainen pyrkimys, johon liittyy lukemattomia tekijöitä. Nämä virheet ja laiminlyönnit liittyvät vain muutamiin näistä tekijöistä, mutta niihin kuuluvat periaatteet ovat kaikkein kriittisin vaikuttava investointi menestys. Välttämällä näitä virheitä - ja ottamalla oikeanlaisia ​​ennakoivia toimenpiteitä sen sijaan voit mennä pitkälle kohti tuoton lisäämistä.

Katso aiheeseen liittyvät artikkelit:

Kiinteistönsuunnittelu: Hanki toimesi yhdessä

Otatko liian paljon riskejä?

Avioero: Olemme parempia kuin tämä