Asset Allocation ilman varausta

Tekijä: James Shagawat

Lue lisää Jamesista Investmentmatomein Ask Advisorista

Tarkistitko portfolioasi tänä vuonna?

Ennen tuloa tähän liiketoimintaan, ajattelin, että minulla oli monipuolinen sijoitusinvestointi Vanguard S & P500 -indeksirahastoon. Ajattelin: hei, olen yli 500 varastoa, se on monipuolistamista. Todellisuudessa kaikki omistukseni olivat yhdellä omaisuusluokalla, suurikokoisilla kotimaisilla varoilla. Todellinen monipuolistaminen sisältää useita investointiluokkia, mutta niihin rajoittumatta pienet varastot, suuret varastot, kansainväliset varastot ja joukkovelkakirjat.

Varallisuusluokan voittajien ja häviäjien osalta viime vuonna suurimmat osakkeet antoivat korkeimman tuoton vuonna 1998. Sen jälkeen joukkovelkakirjat ja kansainväliset osakkeet ovat parantuneet. Niin miksi monipuolistaa? Voittajat pyörivät; et halua menettää parhaiten menestyviä omaisuusluokkia.

Sijoitusten tuottojen volatiliteetin vähentämiseksi salkussa yhdistyvät varat, joilla on taipumusta olla alhainen korrelaatio toisiinsa.

Kalliokonserni tarvitsee esimerkiksi muusikoita, joilla on erilaisia ​​ominaisuuksia ja kykyjä - ryhmää on monipuolistettava. Ryhmän rakentaminen neljän kitaristin kanssa ei ole hieno idea, yhtä paljon kuin me kavereita. Tarvitaan laulaja sekä rumpali. Koska niillä on erilaisia ​​ominaisuuksia ja kykyjä, kitaransoittimen ja rumpalin välinen korrelaatio on matala - ja matala korrelaatio on mitä olet.

Pieni korrelaatio vastaa monipuolistamista. Talousammattikorkeakoulu Harry Markowitz tiivistää peruslähtökohtaisen monipuolistumisen ja salkkuvarallisuuden jakamisen yhdellä virkkeellä: "Riskin vähentämiseksi on vältettävä sellaista salkkua, jonka arvopaperit ovat hyvin korreloituneita toisiinsa".

Ensisijaisen omaisuuserän tulee perustua sijoitustavoitteisiin, riskinsietokykyyn, ikään ja aikajaksoon. Kaikkien osakkeiden tai kaikkien joukkovelkakirjalainojen portfolio ei välttämättä sovi sinulle. Monien omaisuusluokkien tasapaino on ihanteellinen.

Aiheeseen liittyvät artikkelit:

Mikä on kiinteä tulo sijoittaja tehdä?

Tiimityö varallisuudenhallinnassa

10 yleisintä taloudellista suunnittelua koskevat virheet