5 Warren Buffettin lainaukset voivat tehdä sinulle paremman sijoittajan

Hänen yli 60 vuoden investoinnissaan Warren Buffett on kerännyt useita elämiä investoivaan kokemukseen ja hallitsee taidetta toimittaa täydellinen terävä, lainattavissa oleva kysymys mikä tahansa kysymys heitti hänen tiensä.

Buffettismien kirjasto voi kuulostaa vain ääneen pureville, mutta äläkä ymmärrä hänen sanan taloutta. Kuuntele tarkasti, ja löydät syvyyden, viisauden ja käytännön takeaways olitpa uusi sijoittaja, maustettu varastossa elinkeinonharjoittaja tai varovainen bystander.

Tässä on viisi Berkshiren Hathawayn pääjohtajan vuosikirjeen osakkeenomistajille, haastatteluille ja elämäkerroille.

1. "Investointien onnistuminen ei korreloi IQ: n kanssa … tarvitsemme temperamenttia hallitsemaan kiireitä, jotka saavat muut ihmiset vaikeuksiin investoida."

Reaaliaikaisista pörssikursseista härkä- ja karhu-analyytikoille, jotka näyttävät siitä suorana lähetyksenä, tänään on paljon investointeja, jotka ruokkivat aivojamme mielenterveysruoan jatkuvana ruokavaliota. Tämän melun keskellä suuren kuvan tarkennus heikentyy ja tunnemme olevan pakotettu reagoimaan välittömään uhkailuun (räikeä klikkausotsikko, hetkellinen markkinoiden häiriö).

Tunteiden siirtäminen investointipäätöksiin on yksi yleisimmistä investointivirheistä. Harkitse 401 (k) -tilin omistajien tuottoa, joka vetää rahaa pois markkinoilta ja istui sivussa rahoituskriisin aikana. Syyskuusta 2008 maaliskuuhun 2010 he menettivät keskimäärin lähes 7 prosenttia tilinsä Fidelity -tutkimuksen mukaan yli 11 miljoonaa 401 (k) -tiliä.

Sijoittajat, jotka ryntäsivät laskusuhdanteen, säilyttivät varastokirjansa ja jatkoivat vakituisesti eläkevastuaan samanaikaisesti, saivat 401 (k): n saldot nousta noin 22%. Todistus, kuten Buffett kertoo, että epäonnistuminen - tai vakaus todella - on tehokas sijoitusväline.

2. "Meidän suosikki pitomme on ikuisesti."

Buffett ei ole neuvonut ihmisiä koskaan myymään varastosta. Hänen kokonainen lainaus (Berkshire Hathawayn osakkeenomistajien vuoden 1988 kirjeessä) paljastaa, että hän puhuu vakaiden yritysten etsimisestä, jotka tarjoavat sijoittajille mielenrauhan: "Kun omistamme erinomaisia ​​yrityksiä, joilla on erinomaisia ​​johtamisjärjestelmiä, meidän suosikki pitomme on ikuisesti. Olemme juuri päinvastoin kuin ne, jotka kiirehtivät myydä ja kirjata voittoja, kun yritykset toimivat hyvin, mutta jotka sitkeästi jumittuvat yrityksiin, jotka pettävät."

Buffettin tavoitteena on tulla osakkaaksi suurista yrityksistä, jotka ajan myötä tarjoavat sijoittajille suuremman voiton kuin joukko lyhytaikaisia ​​vetoja. Sitoumus ei ole stereotyyppisen aktiivisen varastotoimittajan kortilla, joka on keskittynyt tekemään nopea tahtia lähiajan osakekurssimuutoksista.

Miten yksittäinen sijoittaja löytää sitoutuneita yrityksiä? Oracle Omaha on neuvoja siitä myös: Hän sanoo toimimaan kuin sinulla on elinikäinen investointipäätöskortti vain 20 pistooleja sen päälle. Ja löytää yrityksiä, jotka ansaitsevat yhden näistä paikoista? Jatka lukemista …

3. Osta yritykseen, koska haluat omistaa sen, ei siksi, että haluat varastojen nousevan.

Jokainen voi ostaa varastoja. Buffett-kauppoja yrityksille, ei ticker-symboleja. Ja muista, että olet ostamassa, ei lainaa, osakkeita. (Toinen kätevä ohje muistaa: "Jos et ole valmis omistamaan varastoa kymmenen vuoden ajan, älä edes ajattele omistavan sitä 10 minuuttia.")

Yrityksen arvioiminen potentiaalisen liikekumppanin näkökulmasta (loppujen lopuksi, tämä on mitä investoimalla kalakantoihin) on kyse siitä, miten yritystä hoidetaan, onko sillä kilpailuetua alalla ja onko johtoryhmällä mitä se vie pitkän aikavälin kasvua ja hallitsee lyhyen aikavälin takaiskuja.

Niin vahva yritys uskoo siihen, että kun Buffett ja hänen investoiva koepilotti Charlie Munger ovat ylimääräisiä dollareita sijoittamaan, ennen kuin he katsovat muualta, he ostavat jo omistamansa salkun. Uusiutuva sitoutuminen tuttuihin yrityksiin pitää asioita yksinkertaisena maailmassa, jossa on valtava määrä sijoitusvaihtoehtoja.

Hyvien yritysten löytäminen investoimiseen on ensimmäinen vaihe. Kyky ei vain pidä läpi paksu ja ohut, mutta edelleen ostaa, kun ongelmia osuu - se ero on hyvä stock picker ja suuri sijoittaja.

4. "Pelkää, kun toiset ovat ahneita ja ahneita vain, kun toiset pelkäävät."

Teit tutkimustesi ja ostetut osakkeet yrityksissä, jotka ovat hyvässä asemassa tuottamaan pitkäaikaisia ​​palkkioita. Sitten väistämätön tapahtuu. Osakekurssi heikkenee. Ehkä se uhkaa vakuudellisia vahinkoja yleisen markkinatilanteen aikana tai ehkä taantuma on sidottu huonoihin lyhytaikaisiin tuloihin tai yritys / toimialakohtaiseen kriisiin.

Tämä on totuuden hetki, tai kuten Buffett laittoi kirjeessään osakkeenomistajille vuoden 2001 pistepommikriisin aikana: "Sinä huomaat vain, kuka ui alasti kun vuorovesi sammuu."

Hyvä osa Buffettin menestyksestä on se, että hän ei vain kestää epämukavuutta, mutta hän myös omaksuu mahdollisuudet, jotka se tuo. "Paras asia, joka tapahtuu meille, on, kun suuri yritys joutuu väliaikaisiin ongelmiin. Haluamme ostaa ne, kun he ovat leikkauspöydässä."

5."Investoinneissa ei ole välttämätöntä tehdä ylimääräisiä asioita poikkeuksellisten tulosten saavuttamiseksi".

Buffett tekee sijoittamisesta helppoa. Hämmentävästi helppoa. Mutta todellisuudessa hänen menestyksensä johtuu hänen kyvystään tehdä poikkeuksellisia asioita: Hän on oppinut tunteitaan (joilla on luonteeltaan hallita luonnollisia instincts, jotka johtavat sijoittajat harhaan), on sietämätön henkinen uteliaisuus (tutkii varastoja sisältä ja ulkona) ja ylläpitää jatkuva keskittyminen pitkän aikavälin sijoitustuloksiin.

Buffettilla on ollut runsaasti aikaa tulla päälliköksi, minkä vuoksi yksittäisten sijoittajien pitäisi ottaa enemmän sananmukaisesti tulkinta edellä mainituista tarjouksista. Ja tämä on: älä houkuttele ja älä tee investointeja liian monimutkaiseksi.

Buffettin suositus sijoittajien enemmistölle on yksinkertainen: "temppu ei ole valita oikea yritys", hän sanoi äskettäisessä CNBC-haastattelussa. "Pelin tarkoitus on ostaa kaikki suuret yritykset S & P 500: n kautta."

Hän puhuu sijoitusrahastoihin. Jännittävä? Ei oikeastaan. Tehokas? Ehdottomasti: Standard & Poor's 500 (500: n suurimmista Yhdysvaltain yhtiöistä) on laskenut keskimäärin 10 prosentin vuotuisen tuoton vuodesta 1928 lähtien.

Fortune suosii niitä, jotka investoivat johdonmukaisesti ja kustannustehokkaasti, hän selitti. Sijoituspalkkiot ovat sijoitustoiminnan tuottojen vihollinen. Tavalliset indeksirahasto tunnetaan hyvin alhaisista hallinnointikuluistaan ​​ja edullisen online-välittäjän avulla varmistetaan, että säästöt toimivat parhaiten. (Uusia välittäjien maailmaa? Katso sivuston analyysi parhaista varastoliikkeistä aloittelijoille.)

Buffett on vakuuttunut siitä, että tämä yksinkertainen lähestymistapa panostaa siihen, että hänen vuoden 2013 kirjeessään osakkeenomistajilleen hän paljasti, että hän on toimittanut samat ohjeet hänen tahtonsa rahoille, jotka vastaavat rahastojen hoitamisesta: "Uskon, että luottamus on pitkäaikainen tämän politiikan tulokset ovat parempia kuin useimpien sijoittajien - eläkerahastot, laitokset tai yksityishenkilöt - saavuttaneet korkean palkkion hoitajia ".

Dayana Yochim on Investmentmatomein henkilökunnan kirjailija, joka on henkilökohtainen talous-sivusto. Sähköposti: [email protected]. Twitter: @dayanayochim.