Yield Tilt Index Rahaston määritelmä & esimerkki

Mikä se on:

AMiten se toimii (esimerkki):

Oletetaan, että XYZ-rahastosijoitusrahasto on

tuoton kallistusindeksin rahasto. Rahasto seuraa S & P 500 -indeksiä, mikä tarkoittaa, että se sijoittaa samoihin varantoihin kuin indeksi. Sen sijaan, että sijoittaisi S & P: n osakkeisiin samalla painolla ja suhteella kuin itse S & P-indeksi, XYZ-rahasto antaa painokkaamman paino S & P 500: n osakkeille, joilla on suuri osinkotuotto. Miksi se koskee:

Riippuen veropolitiikkaa joka hetki, osinkotuloja verotetaan joskus korkeammilla veroilla kuin myyntivoitot. Teoriassa markkinat kompensoivat tämän ylimääräisen verorasituksen asettamalla näille kannoille alemman arvon - antaen heille näin suuremmat osinkotuotot. Siten jos sijoittaja voi ostaa tuotto-korkoriskirahaston verotuksellisesti suojatun sijoitustilin (kuten IRA) kautta, sijoittaja voi käyttää rahastoa parempaan taustalla olevaan osakeindeksiin, koska osingot ovat suojattuja.