Teaser Loan Definition & Example
Reporter's Take | Are teaser loans coming back?
Sisällysluettelo:
Mikä se on:
A teaser-laina on yleensä säädettävissä oleva korko (ARM) keinotekoisesti alhainen korko.
Miten se toimii (Esimerkki):
ARM-korko vastaa tiettyä vertailuarvoa (usein prime rate, mutta toisinaan LIBOR, yhden vuoden jatkuva maturiteettihallinto tai muut vertailuarvot) ja lisämarginaali (jota kutsutaan myös marginaaliksi ja perustuu usein lainanottajan luottopisteisiin). Vertailuarvo plus spread vastaa lainan korkoa. sitä kutsutaan täysin indeksoiduksi koroksi. Jotkut ARM: t tarjoavat alennetun indeksikorotuksen, jota kutsutaan myös teaser-nopeudeksi ensimmäisen vuoden aikana. Tämä tekee niistä teaser lainoja.
Ymmärtää, miten säädettävät korot vaikuttavat lainanottajan maksu, oletetaan, että pankki tarjoaa 100.000 dollaria ARM mahdolliselle lainanottajalle. Korko on ensiö plus 5%, jonka yläraja on 10%. Jos prime rate on 3%, lainanottajan korko on 8% (5% + 3%), ja kuukausimaksu on 733,77 dollaria. Jos korot nousevat 4%: iin, lainan korko on 9% (5% + 4%) ja maksu on 804,63 dollaria.
Monissa tapauksissa ARM: issa on caps: korkea (ja joskus niin alhainen) korko voi mennä ja kuinka paljon he voivat liikkua missä tahansa vuodessa, kuukaudessa tai neljänneksessä. Joissakin tapauksissa korko vain mukautuu - eli lainanottajat eivät saa mitään hyötyä, jos korot laskevat. Usein strategia on jälleenrahoittaa lainaa ennen kuin korko ylittyy liian pitkälle.
Miksi asiat:
Teaser ARM: n ajatus on hyväksyä riski (ja vastaava mahdollinen palkkio), että hinnat muuttuvat suotuisasti ja näin hyödyttää lainanottajaa tai lainanantajaa. Esimerkiksi jos lainanottaja ottaa ARM: n, jolla on tällä hetkellä 7 prosentin korko, hän toivoo, että hinnat laskevat ja hänen maksujensa laskee vastaavasti; lainanantaja toivoo toisaalta, että korot nousevat, mikä nostaa luoton voiton määrää (lisäämällä lainanottajan maksuja). Tämän riskijärjestelyn vuoksi ARM-maissa on usein alhaisempia korkoja kuin kiinteäkorkoiset kiinnitykset, mikä puolestaan voi antaa lainanottajille lainata enemmän kuin he voisivat käyttää kiinteäkorkoisia asuntolainoja. Teaser-nopeus pahentaa usein tätä ongelmaa.
Kuten näet, ARM-järjestelmissä voi olla monimutkaisia vaikutuksia. Niinpä, kuten minkä tahansa asuntolainan tai muun lainan tapauksessa, lainanottajien on varma lukea ja ymmärtää lainanantajan asiakirjoja ja harkittava korkojen muutosten vaikutuksia. Lainanottajien on huolehdittava siitä, että he voivat hoitaa pahin tapaus joutua maksamaan korkeimmat kiinnitysmaksut. Lainanantajat ovat laillisesti velvollisia ilmoittamaan, kuinka korkealle lainanottajan kuukausittainen maksu voi olla.
