Pieni tieto on erittäin vaarallinen asia

Kenny Baer

Lue lisää Kennyistä Sivustollamme Kysy neuvoa

"Pieni tieto on erittäin vaarallinen asia" - Alexander Pope Teos arvostelusta essee, 1709

Miksi yleisö uskoo, että markkinoiden ajoitus on jotain, joka voidaan tehdä johdonmukaisesti? Mitä tähän voidaan antaa? Mikä on äärimmäisen monimutkaisten rahoitusmarkkinoiden suhteen, että niin monet ihmiset ajattelevat, että he ovat kaikki tajunnut?

Keskimääräinen henkilö näkee markkinoiden päivittäin tekemät joko päivittäiset uutissivustot tai yön uutiset. Tämä johtaa säännöllisesti sijoittajiin uskomaan tietävänsä, mitä tapahtuu "markkinoilla", koska he näkevät päivittäin, onko se ylös tai alas. Julkisuusmedia ei koskaan lähetä takaisin sijoittajalle, mitä se merkitsee heille. Jos sijoittaja päätyy ajattelemaan markkinoiden suuntaamista seuraavana päivänä, ensi kuussa tai jopa ensi vuonna, todennäköisin skenaario on se, että salkku ei sovellu sijoittajan tavoitteisiin. Kuten Warren Buffett on tunnetusti sanonut, "riski tulee siitä, että et tiedä, mitä teet". Investointi tehdään vuosien varrella monimutkaisten kaavojen avulla riskien minimoimiseksi ja tuoton maksimoimiseksi. "Vältä melua", sanoo miljardöörien joukkovelkakirjamestari Jeffrey Gundlach. Hävitä melu ja pidä silmäsi päätavoitteen suhteen, ja mitä S & P 500: ssä tapahtuu nykyään, ei olisi käytännössä ollut mitään vaikutusta siihen.

Kun ajat ovat muuttuneet ja kaupankäynti on helpompaa, niin yhä useammat sijoittajat ovat ylittäneet siltä osin kuin se on syönyt pois heidän suorituskykynsä pitkällä aikavälillä. Dalbarin mukaan keskimääräinen sijoittaja palasi vain 3,83 prosenttiin vuosien 1990-2010 välillä, kun taas markkinat nousivat 9,14 prosenttiin. Tätä voidaan edistää "tunne", joka määrää useimmat sijoittajien päätökset, ei välttämättä tietoturvan valintaa tai salkun rakentamista. Kiusaus on aivan liian suuri useimmille hyvää tarkoittaville mutta silti epäedullisille sijoittajille jättää huomiotta. Jos joku haluaa laihduttaa, niin he ovat todennäköisesti kykeneviä tekemään niin, mutta se tekee paljon vaikeammaksi, jos kaikkialla, että yksilö menee, heidän on pidettävä pala suklaakakkua taskussaan. Usein kertaa päätökset tehdään täysin subjektiivisen luonteen perusteella. Pelisuunnitelman ja kurinalaisuuden pitäminen kiinni suunnitelmassa kiusauksesta riippumatta voivat viime kädessä auttaa sijoittajaa pitkällä aikavälillä. Kirjoittaja "Elinikäinen opas sijoitusrahastoihin" Chuck Jaffe tarjoaa suuria neuvoja; kirjoita miksi tehdä investointeja, kun teet tämän sijoituksen, niin katsokaa, että aina, kun ajattelet myyntiä. Onko syy muuttunut tai onko vain tunteita muuttunut? Pitkä ja vaikea ajattelu kaikista investointipäätöksistä on viisaita neuvoja.

Jotkut sijoittajat uskovat, että he pystyvät parantamaan markkinoita valitsemalla yksittäisen yrityksen tavallisen osakekannan. Tämä johtaa usein niiden salkkujen keskittymiseen liian pieniin asemiin tai yhteen sektoriin. JP Morgan Private Bankin entinen toimitusjohtaja Maria Elena Lagomasino ja nykyinen Coca-Cola-hallituksen jäsen totesivat, että "suurin maaominaisuus, jolla vältetään pysyäkseen rikkaana, on liiallinen keskittyminen tiettyyn investointiin; yhden kannan asema on alle 50 prosentin todennäköisyys säilyttää vauraus yli 20 vuoden ajan. Monipuolinen salkku lisää todennäköisyyttä 85 prosenttiin. "Jos sijoittaja hakee yksittäisiä arvopapereita, on tärkeää ymmärtää, onko sijoittaja palkittu lisäriskien ottamiseksi. Ajattele sitä urheilun suhteen, olisiko Lebron James jatkuvasti ampuisi 3 pistettä puoliselta puolelta, jos hänellä olisi laaja aukko?

Edellä mainittujen ohjeiden tai ainakin neuvojen tuntemuksen seuraaminen voi viime kädessä lisätä tyypillisen sijoittajan tuottoa. "Yksi osakemarkkinoiden hauskista asioista on se, että joka kerta kun yksi henkilö ostaa, toinen myy ja molemmat luulevat olevansa älykkäitä." - William Feather