Equity Crowdfunding: Cool Concept, mutta sinun pitäisi investoida?

Steve Branton

Lue lisää Steveista Investmentmatomein Ask Advisorista

Crowdfunding on viileä konsepti: Säännölliset ihmiset antavat lainaa toisilleen rahaa, kun isot kaverit, joilla on suuria taalaa, eivät ole kiinnostuneita. Joissakin kehitysmaissa se on auttanut pienyritysten omistajia poistamaan köyhyydestä. Se on myös päässyt investointien maailmanmarkkinoille tarjoamalla keskimääräisille sijoittajille mahdollisuuden osallistua uusien yritysten käynnistämiseen ja rahoitukseen.

Nyt, jos sinulla on muutama taalaa säästää, voit sijoittaa siihen hienoon uuteen liiketoimintaan, jonka ystäväsi alkaa ja teoriassa jakaa menestyksensä, kun se kestää. Tämä saattaa kuulostaa voittajaksi sijoittajille ja yrityksille, mutta sinun on harkittava huolellisesti ennen osallistumista.

TYÖLLISYYHTEISIIN SÄÄDÖT

Jumpstart Business Startups Act, joka hyväksyttiin vuonna 2012, tarjoaa polun sellaisille startup-yrityksille, jotka eivät ole julkisesti kaupankäynnin kohteena - eivätkä ole houkuttelevia pääomasijoittajille - hankkimaan pääomaa pienemmistä sijoittajista. Tämän ansiosta monet ihmiset osallistuvat investointimahdollisuuteen, kun heidät on varattu syväpusseille.

Vuoden 2015 lopulla arvopaperi- ja pörssiyhdistys viimeisteli säännöt, jotka ohjaavat osakepääomaa. Toukokuusta lähtien kuka tahansa voi sijoittaa yrityshakemistoihin, jotka rekisteröityvät SEC-ryhmälle. Viraston säännöt vaikuttavat sijoittajiin ja aloihin:

• Aloituskäynnit rajoitetaan nostamaan miljoona dollaria väkirahoituksen kautta 12 kuukauden jaksolla
• Jotka rajoittavat enintään 100 000 dollaria tai vähemmän vuodessa 2 000 dollaria tai 5 prosenttia niiden vuotuisesta tulosta tai nettovarallisuudesta (kumpi on vähemmän) 12 kuukauden aikana
• Suurten sijoitusten rajoittaminen ihmisiltä, ​​joiden vuotuinen tulo ja nettovarallisuus ovat 100 000 dollaria tai enemmän 10 prosenttiin vuotuisesta tulosta tai nettovarallisuudesta (kumpi on vähemmän) 12 kuukauden jaksolla
• Vuosimäärän kartoittaminen kuka tahansa voi sijoittaa yhteen tai useampaan startupiin 100 000 dollarilla

Tärkeimmät näkökohdat

Mutta vain siksi, että voit osallistua crowdfunding osana sijoitussalkkua, se tarkoittaa sitä, sinun pitäisi? Vastaus tietenkin on, että se riippuu.

Equity crowdfundingilla on joitain etuja pienimuotoisille sijoittajille. Se voi helpottaa sosiaalisesti tietoisuutta investoinneissa. Voit esimerkiksi sijoittaa yritykseen, joka rakentaa ja jakelee edullisia vedenpuhdistusyksiköitä kehitysmaissa. Voit myös päästä osuutesi käynnistymiseen, jonka mielestäsi on seuraava suuri voittaja. On aina mahdollista, että valitset seuraavan Facebookin.

Silti investoiminen aloittelijoihin on riskialtista. Vaikka noudatatkin SEC: n sääntöjä, on olemassa muita tärkeitä tekijöitä, jotka sinun on harkittava ennen kuin päästään osaksi osakkuusyritystä:

1. Käynnistyksillä on suuri epäonnistumisaste. Valtaosa aloitusyrityksistä epäonnistuu, monet ensimmäisinä toimintavuosina. Jos käynnistyksenne, jonka olet tukenut, tulee näistä, todennäköisesti menetät jokaisen pennin alkuinvestoinnit.
2. Käynnistystalous ei välttämättä ole avoin. Yritykset, jotka valitsevat väkijoukon, ohittavat perinteiset investointipankkitoimet, mukaan lukien syvällinen tilintarkastus, jonka tarkoituksena on paljastaa merkittävät mahdolliset ongelmat. Sijoittajat, jotka bulborund eivät välttämättä tiedä, mihin he pääsevät, mikä tarkoittaa, että menetyksen riski voi olla suurempi.
3. Arvioidut arvot voivat olla vääriä. Yritykset, jotka crowdfund myös ohittaa perinteisen sijoituksen arvostus. Sen sijaan niiden investoinnit hinnoitellaan "arvioiduilla käypään arvoon". Kun hintoja ei ole helposti saatavissa, nämä arvot määräytyvät yleensä yrityksen tai kumppanin välityksellä. Nämä parhaiten arvioidut arviot eivät välttämättä kuvasta todellista määrää, joka toteutuisi myynnissä.

Ensin kysy itseltäsi nämä kysymykset

Riski on tekijä lähes kaikista investoinneista. Sinun tulisi aina harkita mahdollisuuksiasi säätää mahdollisia takaiskuja ennen kuin sijoitat - varsinkin väkijoukkoon.

Päätä, oletteko todella valmistautuneet, kysy itseltäsi nämä kaksi tärkeää kysymystä:

• Olenko henkisesti, emotionaalisesti ja taloudellisesti valmiita menettämään tämän koko investoinnin?
• Jos menetän rahat, kuinka kauan se vie minut palauttamaan tämän portfolion osan - ja minulla on aikaa?

Jopa erittäin älykkäät pääomasijoittajat, joilla on mahdollisuus valvoa alkuvaiheen kaikkia osa-alueita ennen kuin he investoivat usein, menettävät sijoituksensa. Heillä on syvät taskut ja niillä voi yleensä olla varaa. Voitteko sanoa samaa? Ja jos panostat menestymiseen, se voi kestää vuosia ennen kuin näet investoinnin tuoton. Voitteko odottaa niin kauan?

Monet taloussuunnittelijat suosittelevat, että rajoitat spekulatiivisia investointeja - kuten yleisöinvestointeja - 5-10 prosenttiinkaikki yhteensä jos olet pienempi sijoittaja. Ja tämä olettaa, että sinulla on todella varaa menettää koko investointi. Jos sinulla on varovaista riskinsietokykyä tai sinulla ei ole aikaa palauttaa täydellinen vahinko, sinun on todennäköisesti vältettävä keinottelurajoituksia kokonaan.

Jos päätät väestön tukemisesta, pyydä taloudellinen suunnittelija, miten voit tehdä sen oikein. Et esimerkiksi halua jättää etukäteen säästöjä työnantajan sponsoroiduissa eläkesäästöautoissa. Ja kuten minkä tahansa investointityökalun tapauksessa, väkijoukkoa ei pitäisi koskaan tehdä siiloon ottamatta huomioon kokonaiskuvanäkymääsi.

Steve Branton, CFP, ADPA, on vanhempi taloudellinen suunnittelija Mosaic Financial Partners. Lue lisää Mosaicista Financial Fitness Challenge.

Tämä artikkeli näkyy Nasdaqissa.

Kuva iStockin kautta.