Enhanced Income Security (EIS) Määritelmä & esimerkki

Mitä se on:

, joka tunnetaan myös nimellä tulotalletusturva (IDS), on arvopaperikaupan vakuus, joka muodostuu sekä liikkeeseenlaskijan yhteisistä osakkeista että sen alaisista seteleistä. Miten se toimii (Esimerkki): EIS on hybridi-suoja, koostuu sekä tavallisesta varastosta että yhdestä instrumentista rullalle sidokseksi. EIS itse on noteerattu pörssissä, mutta taustalla olevat arvopaperit voivat olla tai eivät välttämättä ole. EIS: n haltijat voivat yleensä tietyn ajan kuluttua irrottaa kohde-etuutena olevat osakkeet tai velkainstrumentit ja myydä nämä komponentit erikseen.

EIS: n haltijat saavat määräajoin jakeluja liikkeeseenlaskijalta. Jokaisesta jakelusta osa muodostaa osingot kohde-etuutena olevista osakkeista. Toisaalta toinen osuus edustaa korkoa kohde-etuutena olevista arvopapereista. EIS-liikkeeseenlaskijoiden on usein noudatettava tiukkoja kirjallisia jakelupolitiikkoja, joista monet vaativat liikkeeseenlaskijaa jakamaan ilmoitetun prosenttiosuuden vapaan rahavirransa.

On tärkeää huomata, että vaikka liikkeeseenlaskijalla saattaa olla velvollisuus maksaa vakaa prosenttiosuus sen vapaasta kassavirrasta, tämä vapaa kassavirta voi vaihdella kuukaudesta toiseen tai neljänneksestä neljännekseen. Tämän seurauksena EIS: n maksamat osingot voivat nousta ja laskea riippuen yrityksen toiminnan tuloksesta, hankinta-aktiviteetista tai muista kassavirtaan vaikuttavista tekijöistä.

Verotusta varten osa EIS-jakelusta voidaan pitää tavanomaisena verotettava osinko, kun taas toinen osa voidaan laskea pääoman tuotoksi. Yleensä pääoman tuotto verotetaan 15 prosentin myyntivoiton kurssilla, kun omistaja myy osakkeitaan. Sillä välin korko-osuutta verotetaan yleensä tavallisina tuloina.

Miksi se koskee:

Tiettyjen sijoittajien, kuten pitkäaikaisten tulojen sijoittajien,

parannetut tulotodistukset

tarjoavat molempien maailmojen parhaat puolet. Ne tarjoavat nykyisiä tuloja, ja koska ne ovat osakesijoituksia, ne suojaavat inflaatiota antamalla sijoittajalle mahdollisuuden osallistua osakekurssivoittoihin. Yleisesti ottaen parannetut tulot arvopaperit ovat toteutettavissa oleva rahoitusvaihtoehto vain yrityksille, joilla on luotettavat rahavirrat ja rajoitetut investointitarpeet.