Back-End Load Definition & Example
Finance: What is a Back End Load?
Sisällysluettelo:
Mikä se on:
A back-end load sijoittaja myy tietyn investoinnin.
Miten se toimii (esimerkki):
Back-end kuormat ilmaistaan prosentteina ja ne on julkistettava potentiaalisille sijoittajille turvallisuuden esitteessä. Katsotaanpa esimerkkiä.
Oletetaan, että olet investoinut 10 000 dollaria XYZ-yhtiön sijoitusrahastoon, jolla on 4 prosentin taka-arvo. Jonkin ajan kuluttua investointi on kasvanut 12 000 dollariin, ja olet valmis myymään. 12 000 dollarin käypää arvoa maksetaan rahastoyhtiöksi $ 480 ($ 12,000 x.04) takautuvana kuormana ja sijoittaja kävelee pois 11,520 dollaria.
Ihanteellisesti tällaisen sijoituksen tulo olisi riittävän korkealle, että jälkimmäisen kuormituksen jälkeen sijoittajalla on edelleen nettovoitto. Tässä esimerkissä sijoittajien voitto on riittävän suuri, että hän saa vielä voittoa jälkikäteen kuormituksen jälkeen.
Back-end-kuormat vaihtelevat suuresti. Joskus niitä voidaan soveltaa osinkoihin, korkoihin tai myyntivoittoihin. Usein sijoittajat pystyvät maksamaan alennettua kuormaa, jos he omistavat investoinnin pitkään.
Miksi asiat:
Back-end-kuormat liittyvät useimmiten sijoitusrahastoihin, mutta eläkevakuutukset, henkivakuutukset ja kommandiittiyhtiöt voivat on myös back-end kuormia. Kun sijoitusrahastoista tuli suosittu, useimmat voitiin hankkia vain välittäjien tai rahoitusneuvojien kautta ja he veloitti etumaksuista. Kun sijoitusrahastojen määrä ja suosio kasvoivat, pian "no-load" ja "back-end-load" -rahastoista tuli pian normi.
Kuormat estävät sijoittajia usein sijoitusrahastojen osakkeiden kaupasta. on huomattavia rahasummia käsi kädessä eikä sijoitettu. Yleensä kuormaa pidetään kuitenkin välittäjän asiantuntemuksen maksuna sijoittajan oikean rahastoon. Erityisesti on olemassa huomattavia kiistoja siitä, ovatko back-end-kuormitusrahasto parempia tai huonompia kuin muut rahastot.
Back-end-kuormat ja muut palkkiot esitetään rahastoesitteen esitteessä, ja on tärkeää ymmärtää, että takaisin - Kuormitus on vain yksi monista tyyppisistä maksuista, joita voidaan veloittaa. Siten sijoitusten vertailussa sijoittajien olisi huolehdittava siitä, että arvioidaan kaikki kullekin investoinnille liittyvät maksut, ei vain takaisinkytkennän koko.
