Hallinnoitavat varat (AUM) Määritelmä ja esimerkki
Медитация. Мантра "Аум". Природа Горного Алтая
Sisällysluettelo:
Mikä se on:
Hallinnoitavat varat (AUM)
Miten se toimii (esimerkki):
AUM yleensä muuttuu rahan määrän ja rahan määrän mukaan. ulos tietystä rahastosta tai yrityksestä. Se vaihtelee myös rahaston tai yrityksen sijoitusten arvon muutosten perusteella.
Miksi asiat:
SEC: n ohjeet antavat tilaa tulkinnalle siitä, mitä voidaan sisällyttää AUM: hen, mutta on ainakin kaksi tärkeää syytä sijoittajien tulee olla varmaankin ymmärtäneet omaisuudenhoitajan AUM-laskentamenetelmän.
Ensinnäkin sijoittajilla on oikeus oikeudenmukainen ja avoin luovutus omaisuudenhoitajan todellista suorituskykyä ajan mittaan. Koska monet varainhoitoyhtiöt vertailevat AUM: nsa ja kilpailijoidensa koon menestyksen mittarina, tarkka paljastaminen on erityisen tärkeää varainhoitajan toiminnan tehokkuuden arvioimiseksi.
CFA-instituutti on laatinut eettiset standardit - joita kutsutaan Global Investment Performance Standards (GIPS) - jotka ovat erityisen hyödyllisiä yksittäisille sijoittajille. GIPS-standardit ovat joukko vakiintuneita, laaja-alaisia eettisiä periaatteita, jotka tarjoavat sijoituspalveluyrityksille ohjeita sijoitustulosten laskemisesta ja raportoinnista mahdollisille asiakkaille. Yritysten on noudatettava CFA: n korkeita eettisiä standardeja, jos ne haluavat valmistaa markkinointimateriaaliaan GIPS: n mukaisesti (ja mainostaa niiden noudattamista).
Toiseksi monet varainhoitoyhtiöt veloittavat hallinnointipalkkioita, jotka ovat yhtä suuria kuin AUM: joten sijoittajille on erityisen tärkeää ymmärtää, miten yritys laskee AUM: n.
