Kysy asiantuntijalta: Onko kunnallinen joukkovelkakirja todella turvallinen? |

Kysymys: Pitäisikö kunnallinen joukkovelkakirjalaina pitää turvallisena?

- Tara, Seattle, Washington

Investointivastaus: Detroitin äskettäinen konkurssi on aiheuttanut suuren määrän ihmisiä tekemään tätä kysymystä.

Miten he vastaavat? Asettamalla rahansa muualle. Lipperin mukaan yli yhdeksän miljardin dollaria vedettiin Yhdysvaltain kunnallisilta obligaatiorahastoilta vuoden 2013 toisella neljänneksellä. (Tämä oli ennen Motor Cityn konkurssihakemusta virallisesti heinäkuussa, mutta Detroitin woes - ja muiden kamppailevien kaupunkien ympärillä Amerikassa - olivat hyvin tunnettuja kauan ennen.)

Mutta mikä on todellinen vastaus? Ovatko nämä sidokset turvallisia?

Lyhyt vastaus: "Ei, ei täysin."

Miksi? Koska investoinnit eivät ole todella turvallisia muille kuin säästötileille tai tileille, jotka ansaitsevat korkoa.

Mutta se ei tarkoita sitä, että sinun tulisi kiinnittää kaikki rahat mattoon tai pankkisekvivalenttiisi - säästötileihin. Tällä hetkellä voit ansaita vähemmän kuin yhden prosentin tuottosi talletuksillasi.

Kuntalainat ovat paikallisviranomaisten liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjalainoja, jotka maksavat julkisia hyödykkeitä, kuten teitä, siltoja ja julkisia rakennuksia. Sinun on tarkasteltava, miten kaupungit ansaitsevat rahansa, aivan kuten yritysten taloudellinen tarkastelu ennen yritysten joukkovelkakirjalainan ostamista. On mahdollista, jos kaupunki ei pysty keräämään varoja, jotka olet antanut takaisin, sinua ei saada takaisin. Se on, että Detroitissa olevat obligaattorit ovat nykyään hieman pahoillaan.

Kuntien obligaatiolainausta saavat tulot voivat tulla kaupungin budjetista tai verotuksellisista aloitteista. On tärkeää tietää, miten ja milloin velkasi maksetaan takaisin.

Sertifioitu rahoitussuunnittelija Leslie Beck suosittelee kunnollisten joukkovelkakirjojen hyödyntämistä. Esimerkiksi hän sanoo ostavansa lentokentän joukkovelkakirjalainoja Los Angelesiin ja San Franciscon kansainvälisiin lentoasemiin, mutta ei Reid-Hillviewin lentokentälle San Jose, Kaliforniaan. "Uskon, että Reid on hyvin hoidettu ja näyttää erittäin kiireiseltä, mutta se ei ole" välttämätön "lentokenttä, vaan se voitaisiin sulkea", hän sanoo. "Jos et ole koskaan kuullut yhteisöstä, älä osta sitä. Voin viettää aikaa tutkia yhteisöä tai liikkeeseenlaskijaa, mutta useimmat ihmiset tarvitsevat vain siirtyä."

Onko sinulla kysymys?

Jos haluat meitä vastaamaan johonkin investointikysymyksiin viikoittain kysy asiantuntevasta Q & A-sarakkeesta, lähetä meille sähköpostia osoitteeseen [email protected]. (Huomautus: Emme vastaa pyyntöihin.)

"Jos joukkovelkakirjojen tarkoituksena on tarjota vettä ja viemäröintimahdollisuuksia varakkaalle yhteisölle tai suurelle kaupungille, voit tehdä hyvän oletuksen siitä, että jokin yhteisö antaa itselleen mahdollisuuden verotetaan olennaisen palvelun saamiseksi ", Beck sanoo. "Useimmat koulut soveltuvat myös - mutta varmista, että kyseessä on vankka koulupiiri, joka ei ole menettänyt paljon ihmisiä, kuten joillakin maaseutualueilla."

Mutta ei vain maaseutualueita, joita voisi olla kamppailee, kuten Detroit totesi. Tämä tarkoittaa sitä, että kotitehtäväsi on tärkeämpää.

Kaupunkien taloustietoa on helppo tutkia. Löydät tarvittavat tiedot ottamalla yhteyttä kaupunginosastoihin tai lukemalla paikallista paperia. Aina etsiä online-arkistoja mistä tahansa aiheesta, josta olen kiinnostunut lukemaan. Esimerkiksi jos koulupiiri menettää valtavan määrän oppilaita lähialueille tai yksityisiin kouluihin, voit helposti selvittää.

Kun kyse on ilmoitetun koronmaksun saamisesta, pidät joukkovelkakirjasi maturiteetilta (koko laina, kuten 10 tai 30 vuotta) on paras tapa taata, että ansaitset odottamasi rahat, kertoo Beck. Hän varoittaa kuitenkin, ettei se ole paras idea investoida koko elämän säästösi kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin. Tällä hetkellä tarjolla olevat alhaiset korot voivat vaarantaa pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet, jos vältät kaikki muut pitkäaikaiset sijoitukset. "Älä lukitse kaikkia rahaa 30 vuoden ajan 3 prosenttiin, kuten jotkut viime vuonna tekivät, jotta saisimme ihmisarvoisen paluun."

Kuntalainat ovat suhteellisen turvallinen sijoitus. Beck pitää kunnallisia obligaatioita omassa salkussaan. Seuraavien viiden vuoden aikana - mahdollisesti jopa seuraavana vuonna - korot nousevat yli vuoden 2008 tasolle, Beck sanoo. Korotettu korko tulee olemaan erinomainen uusille obligaatioiden haltijoille. Se voi kuitenkin laskea vanhojen joukkovelkakirjojen arvon alhaisemmilla koroilla. Ensisijaisesti, kun kysymys on, jos joukkovelkakirjalaina myydään ennen joukkovelkakirjalainan erääntymispäivää.

Bottom line: Osta vain joukkovelkakirjoja, joita pidät erääntymisestään, mutta älä unohda tehdä tutkimustasi. Et halua yrittää myydä joukkovelkakirjalainoja, jotka ansaitsevat alhaisia ​​korkoja, kun korot nousevat. Kuka haluaa taata alhaiset korot, kun korkeampia hintoja tarjotaan uudelleen?

Älä osta kunnallisia joukkovelkakirjoja sokeasti. Valtion hankkeet voivat menettää rahaa. Älä anna heidän menettää sinun.