5 Telltale-merkkejä kannattaa varata voitot

Wall Street on täynnä kaupankäynnin kliseitä: "Anna voittajiesi ratsastaa", "Bullit ansaitsevat rahaa, siat teurastetaan "ja" Hyvä poistuminen on yhtä tärkeä kuin hyvä merkintä. " Nämä käsitteet korostavat sijoittajien todellisen keskustelun. On paljon helpompi tietää, milloin kalusto on aliarvostettu kuin kun se on täysin arvostettu. Aiemmin sijoittajat eivät tarvinnut tietää milloin myydä - he vain pitivät varastoa pitkään. Isoäiti omisti saman Brooklyn-apuohjelman suurimman osan aikuiselämästään.

Mutta perinteinen viisaus tarkoittaa nyt sitä, että "Buy and Hold" on kuollut. Tämä johtuu siitä, että osakemarkkinat eivät ehkä enää ole suuria voittoja pitkän matkan vuoksi. Sen sijaan voimme nähdä jatkuvan rallin ja myyntitoimintojen. Jotta voit tehdä rahaa, sinun on annettava sisään, poistuttava ja kirjoitettava uudelleen, kun aika on oikea.

Tässä on lyhyt luettelo etsimättömistä merkkeistä, joita sinun pitäisi kertoa lähtemiseksi.

1. Vuosina 1990- ja 2000-luvun alussa

Dell (Nasdaq: DELL) synnyttävät jatkuvasti nousevia voittomarginaaleja, kun yritys jatkuvasti virtaviivaistaa valmistusprosessejaan ja saavuttaa tehokkuutta tuotantomäärien kasvaessa. Olisit voinut olla päällekkäinen varastokaavio graafin kanssa yhtiön nousevien voittomarginaalien kanssa. Molemmat siirtyivät toisiinsa. Dellin marginaalit kuitenkin saavutti huippunsa, samoin kuin sen varasto. Dellin osuudet koskivat 40 dollaria vuonna 2005, ja nyt niitä voi olla noin 12 dollaria. Dellin liikevoittoprosentti vuonna 2005: 8,6%. 2009: n liikevoittoprosentti: 4,1%. On järkevää ajaa kasvukanta, kun sen marginaalit kasvavat. Mutta uutinen siitä, että marginaalit ovat tasoittuneet, voi olla merkki siitä, että "poistutaan oikealta, astetta on jäljellä". 2. Sivukartta.

Pitkän aikavälin jälkeen yrityksen varastot voivat lopettaa arvonnousun ja luoda niin sanottua sivusuunnitelmaa. Tämä on usein merkki varaston myynnistä. Tämä johtuu siitä, että sivusuuntainen liike tarkoittaa sitä, että nousevien ostajien osakkeita ei enää tueta pelkästään, mutta heillä on nyt vastaavan vastarintaa yhtä suurelta joukolta voittoa tavoittelevia myyjiä. Lopulta, kun ostajien peter out, myyjät hallitsevat roost, ja seuraava siirto varastossa on todennäköisesti alaspäin. (Keskustelu ei koske: Vakautusvarasto tasaisen laskuajan jälkeen ei tarkoita sitä, että on aika ostaa. Nämä varastot voivat pysyä funkissa useiden vuosien ajan, ja kannattaa antaa varastokaavion näkemään elämä uudelleen ennen ostoa, vaikka se merkitsisi varhaisen voiton puuttumista.)

3. Kilpailijan varoitukset.

On erittäin tärkeää seurata alan kilpailijoiden uutisia. Jos yrityksesi sanoo, että liiketoimintaolosuhteet ovat hyvät, kun taas kilpailijat sanovat, että asiat ovat etelässä, yrityksesi ei todennäköisesti tiedä vielä. Samalla tavoin on tärkeää nähdä, miten kilpailijat käyvät kauppaa. Jos niiden osakekurssi laskee tasaisesti, se voi olla merkki siitä, että alan olosuhteet heikkenevät, vaikka kukaan ei puhu siitä vielä.

4. Portfolion koko.

Salkun teorian mukaan yhdelläkään sijoituksella ei saa olla liikaa salkkua. Olen työskennellyt salkunhoitajalle, joka ratsasti varastossa jopa 5 dollaria ja 80 dollaria. Hän näytti sankalta asiakkailleen. Silloin varastossa oli yli puolet hänen salkustaan. Kun varastot olivat hajoamatta, hän ei voinut osallistua osakkeisiin ja ratsasti aina takaisin $ 20: een.

Yleisesti ottaen aina kun sijoituksen arvo nousee yli 20 prosenttiin, sinun pitäisi myydä ainakin osa tästä positioista saadakseen kyseisen prosenttiosuuden takaisin alas. Tämä on hieman kiistanalainen, koska onnea on tehty vastustamalla myyntihyödykkeitä. Jos olet ostanut

Cisco Systemsin (Nasdaq: CSCO) sen IPO: ssa vuonna 1991 ja pidättäytyessäsi, olisit saattanut + 80 000 prosentin voiton 10 vuotta myöhemmin, vaikka Cisco olisi ollut noin 99 prosenttia salkkusi mukaan. (Jälleen kerran, jos jatkat Ciscon pitämistä vuoden 2001 aikana, olisit antanut takaisin paljon näitä voittoja.) 5. Sharp rallia.

Kukaan meistä ei kykene ajamaan markkinoita. Viimeaikaiset voimat markkinoilla voisivat helposti jatkaa pitkään. Ja slumps voidaan pidentää. Mutta suurimman osan ajasta, terävät ja nopeat rallit ovat yleensä uhreja voittoa tavoitteleville ja terävät markkinoiden putoamiset synnyttävät pohjakalastajia. Joten ellet pidä varastossa ydin pitkän aikavälin tilan, se on parasta siksakaan, kun markkinat särkyvät. Jos pidät varastossa, joka on zoomannut nopeasti 15 dollaria ja 21 dollaria, ja mielestäni se on 23 dollarin arvoinen, tulen todennäköisesti voittoon joka tapauksessa. Hyvät mahdollisuudet voin ostaa takaisin, jos markkinoiden vetäminen työntää osakkeita takaisin teini-ikäisiin.