5 Tekijää, joita et saa jättää huomioimatta seuraavan obligaation ostamisessa

Olen aina kuullut, että numeroissa on turvallisuutta, kun valitset investoinnit, että sinun pitäisi aina ostaa sekä joukkovelkakirjoja että osakkeita sijoitusrahastoihin.

Mutta olen piinannut portfolioni yksittäisillä ostoilla ja se on selvitetty. Aion tehdä samaa joukkovelkakirjojen kanssa, koska jos heidät on valittu, he eivät ole riskialttiita kuin ostaa joukkovelkakirjalainoja joukkovelkakirjalainojen rahastoissa.

Syy siihen, miksi joukkovelkakirjalainoja pidetään turvallisempana, on suurin riski menettää rahat jos yritys, jonka osti joukkovelkakirjalainan, julistaa konkurssin. Lainarahastossa sinun ei tarvitse huolehtia yhtä paljon, koska sijoitat useisiin saman maturiteetin omaaviin yrityksiin.

Jos sijoitat vain investointiluokkaisiin joukkovelkakirjalainoihin, konkurssit eivät ole yhtä suuria kuin huolenaihe, sanoo Rob Seltzer, sertifioitu tilintarkastaja ja henkilökohtainen talousasiantuntija. Sijoitusluokkien joukkovelkakirjoilla on luottoluokitukset B tai enemmän. Kaikki BB-luottoluokituksella tai alle olevalla luottoluokituksella ei ole keskimääräisen sijoittajan aikaa ja rahaa. Ainoa syy ostaa joukkovelkakirjalaina, joka ei ole sijoitusluokitus on, jos olet perusteellisesti tutkittu erityinen yritys olet sijoittamassa.

Mutta luottoluokitus ei ole ainoa termi sinun pitäisi tietää, jos investoidaan yksittäisiin joukkolainoihin. Seltzer suosittelee myös, että kiinnität huomiota seuraaviin:

1. Kiinnitä huomiota matalakorkoisten lainojen kestoon

Jos olet hankkinut yksittäisiä joukkovelkakirjalainoja, ansaitsisit hyvin alhaisen koron. Sinulla on valintoja sijoittaa pitkiä, nimeltään kesto, investoida lyhytaikaisiin joukkovelkakirjalainoihin kahden vuoden ajan tai niin pitkien joukkovelkakirjojen yli kymmenen vuotta tai pidempään. Keskeinen kysymys, kun haluat kysyä, kun ostavat joukkovelkakirjalainoja matalakorkoisilla markkinoilla: Oletko valmis ansaitsemaan pienen prosenttiosuuden sijoitukseenne rahoista valituksi ajaksi?

Sijoittaminen ensisijaisesti pitkäaikaisiin joukkovelkakirjalainoihin, jotka on ostettu matala korkotaso voi vaikuttaa eläkkeelle jäämiseen. On mahdollista, että korkotuki ei edes kata inflaatiokustannuksia.

2.

Olipa sitten ansaitut korot 8% tai 5%, uuden liikkeeseen lasketun joukkovelkakirjalainan hinta on yleensä joukkolainan nimellisarvo. Esimerkiksi joukkovelkakirjalaina, jonka nimellisarvo oli 1 000 dollaria, maksoi edelleen 1 000 dollaria, riippumatta siitä, milloin se annettiin. Ainoa ero näiden kahden välillä on kiinnostus sijoittajana.

3. Korkean koron joukkovelkakirjalainat voidaan myydä voitolla.

Korkean koron aikana ostettu joukkovelkakirja voidaan myydä voittoa varten, kun korot ovat alhaiset. Miksi? Koska sijoittajat haluavat lukita korkean tuottoprosentin joukkovelkakirjalainan jäljellä olevan keston ajan.

Esimerkiksi jos 15 vuoden joukkovelkakirjalaina ostettiin 5 prosentin osuudella ja sillä oli 13 vuotta jäljellä, kannattaa maksaa enemmän kuin alkuperäinen investointi.

4.

Yritykset voivat soittaa joukkovelkakirjalainaa, maksaa joukkovelkakirjalainasi nimellisarvosta ja välttää maksamasta tulevaisuuden korkoa. Syy, miksi he tekisivät tämän, jos korot laskevat, he mieluummin ottavat lainaa uusilta lainoina joukkovelkakirjojen muodossa alhaisemmilla koroilla. Näillä markkinoilla tämä ei ole todennäköistä, Seltzer sanoo. Jos korot nousevat, tämä on suurempi riski. Yritykselle se on yksilöllinen vastaava jälleenrahoituksen asuntolainasi, kun korot laskevat. Et tule pyytämään uutta kiinnitystä, jos korot ovat korkeammat markkinoilla kuin maksat.

5. Verottomat joukkovelkakirjat ovat tärkeämpiä, jos olet korkeammassa verokannessa.

Tässä tapauksessa olet todennäköisesti paremmin kunnallisista joukkovelkakirjoista, jotka ovat verottomia. Jos olet eläkkeellä ja kiinteällä tuella, olet pienemmällä tuloluokalla ja harkitse korkealaatuisia yritysjoukkolainoja.

Investointivastaus: Tässä ympäristössä, jossa matalat hinnat ovat, harkitse joukkovelkakirjalainojen nousua. Sinun neuvonantajasi voi auttaa sinua kehittämään strategian yhdistää sijoitukset eri duraatioihin, joten et ole jumissa alhaisilla koroilla pitkään. Lyhyitä joukkovelkakirjalainoja, joihin sijoitat nyt, voidaan lunastaa maturiteetiltaan ja voit ostaa uusia obligaatioita, kun korot nousevat.