Käyttöpääoman määritelmä ja esimerkki

Mikä se on:

Käyttöpääoma on yrityksen käytettävissä oleva raha päivittäisiin toimintoihin.

Käyttöpääoman kaava on:

Lyhytaikaiset varat - lyhytaikaiset velat

Miten se toimii (esimerkki):

Seuraavassa on muutamia taseen tietoja XYZ Yhtiöltä:

ja edellä esitetyt tiedot kuvasta 1, voimme laskea, että XYZ-yhtiön käyttöpääoma on

160 000 - 65 000 dollaria = 95 000 dollaria

[InvestingAnswers-ominaisuus: tilinpäätösanalyysi aloittelijoille]

Miksi se koskee:

Käyttöpääoma on yhteinen määräys yrityksen likviditeetistä, tehokkuudesta ja yleisestä terveydestä. Koska se sisältää käteisvarat, varastot, saamiset, velat, yhden vuoden velat ja muut lyhytaikaiset tilit, yrityksen käyttöpääoma heijastaa monien yhtiön toimintojen tuloksia, kuten varastonhallintaa, velanhoitoa, tulojen kerääminen ja toimittajille suoritettavat maksut.

Positiivinen käyttöpääoma osoittaa yleensä, että yritys pystyy maksamaan lyhytaikaiset velat lähes välittömästi. Negatiivinen käyttöpääoma tarkoittaa yleensä sitä, että yritys ei pysty siihen. Siksi analyytikot ovat herkkiä käyttöpääoman vähenemiselle; ne viittaavat siihen, että yritys on ylipainoinen, kamppailee myynnin ylläpitämisestä tai kasvattamisesta, laskujen maksamisesta liian nopeasti tai keräävät saamisia liian hitaasti. Käyttöpääoman lisäykset toisaalta osoittavat päinvastaista. Yhtiöiden käyttöpääomaa voidaan arvioida edelleen useilla tavoilla, kuten varasto-liikevaihdon, saamisten suhde, maksettavat päivät, nykyinen suhde ja nopea suhdeluku.

Yksi merkittävimmistä työskentelytavoista pääoma on inventaario.

Kun yritystä ei hoideta huolellisesti, yritykset voivat kasvaa itsensä käteisellä tarvitsemalla lisää käyttöpääomaa laajentamista koskevien suunnitelmien täyttämiseksi. ne voivat tuottaa nykyisessä tilassaan. Tämä tapahtuu yleensä, kun yritys on käyttänyt rahaa maksaakseen kaiken sen sijaan, että haettaisiin rahoitusta, joka tasoittaisi maksut ja tekisi käteistä saatavana muihin tarkoituksiin. Tämän seurauksena käyttöpääoman puute aiheuttaa monia yrityksiä epäonnistumaan, vaikka ne voisivat todella tuottaa voittoa. Tehokkaimmat yritykset investoivat viisaasti välttääkseen nämä tilanteet.

Analyytikot korostavat yleisesti, että yrityksen rahavirtojen taso ja ajoittaisuus ovat oikeasti määritettävissä, pystyykö yritys maksamaan velkojaan erääntyessään. Työsuhde-pääoman kaava olettaa, että yritys todellisuudessa irtisanoisi sen lyhytaikaiset saamiset maksamaan lyhytaikaisia ​​velkoja, mikä ei aina ole realistista, kun otetaan huomioon, että jokainen raha on aina tarpeen palkkasumman täyttämiseksi ja toiminnan ylläpitämiseksi. Lisäksi käyttöpääoman kaava olettaa, että myyntisaatavat ovat helposti saatavissa keräyksestä, mikä ei välttämättä ole monien yritysten kannalta.

On myös tärkeää ymmärtää, että omaisuusostojen, maksu- ja keräyspolitiikkojen ajoitus, todennäköisyys sille, että yritys luopuu erääntyneistä saamisista, ja jopa pääomankorotukset voivat tuottaa samanlaisia ​​yrityksiä eri käyttöpääomatarpeita. Yhtä tärkeää on, että käyttöpääoman tarpeet vaihtelevat teollisuuden ja teollisuuden välillä, varsinkin kun otetaan huomioon, miten erilaiset teollisuudenalat ovat riippuvaisia ​​kalliista laitteista, käyttävät erilaisia ​​tulojen laskentamenetelmiä ja lähestymässä muita teollisuuskohtaisia ​​asioita. Yritysten ja muiden yritysten, jotka tarvitsevat paljon etukäteiskustannuksia, on erityisen vaikea löytää keinoja, joilla helpotetaan käteismaksuja pysyäkseen käyttöpääoman vakaana. Näistä syistä käyttöpääoman vertailu on yleensä mielekkäintä saman toimialan yrityksissä, ja tässä yhteydessä on tehtävä "korkea" tai "alhainen" suhdeluku.