Tämä "Forever Stock" on nyt edullinen |

Pitkän aikavälin sijoittajille ei ole mitään parempaa kuin "Forever Stocks" - osakkeet yrityksistä, jotka ovat päätä ja hartioita kilpailun yläpuolella ja jotka ovat niin rakenteellisia, että voit periaatteessa omistaa ne ikuisesti.

Mitä pitkän aikavälin sijoittajat pitävät yhtä paljon, kun väkijoukko pelottaa Forever Stockista, mikä on harvinaista tilaisuutta ostaa nämä korkealaatuiset osakkeet alennetulla hinnalla.

Yksi parhaista Forever Stocks -kaupoista onkin uskomattoman edulliseen hintaan, ja osakkeet jyrkästi jäävät yllätyksen toisen vuosineljänneksen tuloksen pettymyksen jälkeen. Vuosineljänneksellä yritys ilmoitti osakekohtaisesta tuloksesta (EPS) 1,11 dollaria, puuttuvat analyytikkotiedot 0,02 dollaria. Tämän vuoksi markkinat olivat parhaimmillaan voittaneet varastot 12%.

12%: n pudotus 2%: n huonoon näyttämiseen saattaa tuntua melko irrationaalilta, mutta se ei aseta pitkäaikaisia ​​sijoittajia. Minkä tahansa syyn takia Eaton Corp. (NYSE: ETN) saa. Tämä yritys on maailman johtava sähkönhallintaratkaisujen - sähköisten, mekaanisten, hydraulisten ja vetävien järjestelmien - autoteollisuuden, ilmailuteollisuuden ja maatalouden aloilla.

Muutama muuttuja estänyt Eatonia toisella neljänneksellä. Yritys maksoi 39 miljoonaa dollaria teollisen segmentinsa uudelleenjärjestelyyn, 644 miljoonaa dollaria pitkäaikaisten oikeudellisten riitojen ratkaisemiseen ja 156 miljoonan dollarin verotettavaa hyötyä muutamille pienille divestointeille.

"Näiden epätavallisten erien tekeminen, toisella neljänneksellä tulos per osake väheni 0,70 dollarilla veron jälkeen ", sanoo Alexander Cutler, Eatonin toimitusjohtaja ja hallituksen puheenjohtaja.

Slim-hitaamman orgaanisen liikevaihdon kasvu oli myös Q2: n ongelma ja kehotti johdon vähentämään ohjeistustaan ​​vuoden 2014 kokonaiskasvusta 3 prosenttiin 4%.

Nämä tyypit voivat olla huolestuttavia, mutta ne ovat tavallisia lyhytaikaisia ​​esteitä. Avain on keskittyä iso kuva ja muistaa, miksi Eaton on ikuinen Stock.

Yksi tällainen syy on sen houkutteleva ja kasvava osinko. Osakkeen 1,96 dollarin osingot ovat lähes kaksinkertaistuneet vuodesta 2009, jolloin yritys maksoi 1,00 dollarin osuuden. Lisäksi se on vain 49 prosentin voitto-suhde, joka ei pelkästään viittaa kestävyyteen, vaan tilaa tuleville korotuksille. Jos Eaton pystyy jatkuvasti lisäämään alimman tasonsa, niin osinko voisi edelleen nousta.

Sinun mielestäsi on todennäköisesti epärealistista odottaa toistuvaa vuoden 2009 tasosta. Tänä aikana osakekohtainen tulos (EPS) lähes nelinkertaistui 1,14 dollarista 4,03 dollariin. Tällainen kasvu saattaa olla menneisyydestä, mutta Eaton voi tavata konsensusprojektin 11 prosentin vuotuisesta EPS-kasvusta seuraavien viiden vuoden aikana.

Sinä näet, että yritys uudistuu. Se on kehittynyt viimeisen vuosikymmenen aikana pääasiassa vetäjä- ja moottorivarastoyhtiöistä monipuolisempaan energiansäästöratkaisujen toimittajaan. Eaton yrittää päästä nopeasti kasvavaan pilvitietotilaan.

Cloud ei välttämättä ole merkittävä tulonlähde Eatonille. Ehkä se käy, ehkä se ei. Yrityksen tavoite on kuitenkin houkutella asiakkaita auttamalla heitä leikkaamaan energiakustannuksia tehostamalla tehokkaampia virtalähteitä. Takeaway: keskittyminen yhä enemmän virranhallintaan - toisin kuin vain tuotteiden tarjoaminen - voi avata lisää ovia Eatonille.

Esimerkiksi yrityksen valaistusohjaimet on suunniteltu säätämään valot automaattisesti huoneessa. Valot sammuvat, kun tila on tyhjä ja hehkuvat, kun luonnonvalo on voimakas. Tällainen tekniikka voi vähentää valaistuksen energiankulutusta jopa 30 prosentilla ja parantaa polttoainetehokkuutta jopa 25 prosentilla useimmissa ajoneuvoissa.

Kun maailmanlaajuinen kysyntä vähentää energiankulutusta, ahtopaineita ja muita polttoainetehokkuutta lisääviä tuotteita, pitäisi nähdä hyvin vahva kysyntä sekä kotimaassa että ulkomailla. Eaton on erityisen kiinnostunut laajentamaan altistumista nopeasti kasvaville Aasian autojen markkinoille. Nämä markkinat - joissa alle 10 prosenttia väestöstä omistaa auton - saattavat olla erittäin tuottoisaa Eatonille.

Riskit, joita on harkittava: Vaikka Eaton on laajentunut yli autoteollisuuden ja ilmailu- ja avaruusteollisuuden, se on edelleen huomattava altistuminen näille erittäin syklisille teollisuudenaloille.

Take take -> Eatonin äskettäinen uppouma on erinomainen tilaisuus ostaa tämän Forever Stock houkuttelevia arvostuksia. Vuonna 2015 ennustetun EPS-arvon ollessa 5,34 dollaria ja viimeisimmän 69,20 dollarin osakekannan ansiosta osakkeiden tuotto-suhde (P / E) on vain 13. EPS: n odotetaan kasvavan 11% vuodessa seuraavien viiden vuoden ajan, ylösalaisin on 87 prosenttia 129 dollariin osuudella vuoden 2019 syksyllä, olettaen moninkertaisen tuloksen historiallisella alueella 19. Koska johto pyrkii nostamaan Eatonin osingon 15 prosenttia vuodessa, varastossa voisi olla noin 3,1 prosenttia tämä kohta.

Eaton on täydellinen esimerkki Forever Stockista … mutta se ei ole ainoa. Kuuden kuukauden ja 1,3 miljoonan dollarin tutkimustyön jälkeen kollegani Dave Forest löysi kymmeniä Forever Stocks -yhtiöitä, jotka maksavat rasvaton osingon, kaivaavat syvän jyrkkäänsä liiketoimintaansa torjuakseen kilpailijat ja ostamaan valtavia varastoja. Jos haluat lisätietoja loukatuista Forever-varastoista - myös joistakin nimistä ja tunnistekuvista - napsauta tästä.