Osakemarkkinoiden sulaminen juuri aikanaan eläkkeelle? 5 tapaa suojata salkkusi

Laura Scharr-Bykowsky

Lue lisää Laura-sivustostasi Kysy neuvoa

Kukaan ei halua nähdä valtavia menetyksiä portfoliossaan koskaan. Mutta kärsivät suurista tappioista pian eläkkeelle jäämisen jälkeen on erityisen vahingollista salkkusi kannalta ja mahdollisuuksiasi eläkkeelle menestykselle.

Tämä on haavoittuvin ajanjakso sijoittajille - kutsun sitä akillesjänteen pituudeksi. Jos eläkkeelle siirtymisen alkuvuosina tapahtuu suuria menetyksiä, on vaikea saada takaisin. Et enää osallistu säästöihisi. sen sijaan usein peruutat tileistäsi kulut, jotka eivät kuulu sosiaaliturvaasi ja eläkkeisiin.

Aiheeseen liittyvät tarinat

Katso parhaat IRA-tilin tarjoajat

Tutustu parhaisiin Roth IRA -tilin tarjoajiin

Vaara, että kärsivät huonosta tuotosta ensimmäisinä vuosina eläkkeelle kutsutaan sekvenssiriskiksi. On vaarana, että jää eläkkeelle epäonnistuvan huonojen tulojen aikana.

Kuinka paljon sekvenssiriski todella satuttaa?

Jotta voitaisiin kuvata sekvenssiriskin vaikutuksia, harkitse tätä esimerkkiä kolmesta veljestä, jotka eläkkeelle siirtyivät kuuden vuoden aikana, joista jokaisella oli 1 miljoonan dollarin alkuperäinen investointi, joka oli täysin sijoitettu Standard & Poor's 500 -indeksiin. Olettaen, että jokainen veli peruutti 60 000 dollaria vuodessa, aloittaessaan heti eläkkeensä, jokainen olisi saattanut päätyä 30.6.2015:

Kolmen veljesten tarina

Veli	Treffi Eläkkeellä	Kokonaisveto	Saldokuin 6/30/15
Veli 1	Tammikuu 1997	$1,110,000	$1,566,883
Veli 2	Tammikuu 2000	$930,000	$45,694
Veli 3	Tammikuu 2003	$750,000	$1,583,626

Lähde: Steve Esposito Flat Fee Portfolios Data: Morningstar Principia

Vuoden 2000 kaatumisen vuoksi Brother 2 oli melkein rahaa. Hänen miljoonan dollarin salkku kärsi valtavaa menetystä ja hänen myöhemmät nostonsa vähensivät hänen säästöjään.

Mikä muu kuin muutama vuosi voi tehdä. Vaikka jokainen veli noudatti samaa strategiaa - investoi 100 prosenttia S & P 500: sta ja nosti vuosittain 60 000 dollaria - Brotherilla 2 oli erilainen tulos ajoituksen takia.

Yleisesti suositellaan, että sijoittajat kirjaavat alas riskin, kun he lähestymistavat eläkkeelle vähentävät altistumista osakemarkkinoille. Itse asiassa kohdepäivän eläkesäätiöt noudattavat "liukupolkuja", jotka tekevät juuri tämän. Vuonna 2008 monet näistä kohdepäivärahoista kritisoitiin liian aggressiivisiksi. Itse asiassa tuolloin 73 prosenttia vuosien 2011-2015 tavoitteiden mukaisista varoista menetti yli 25 prosenttia niiden arvosta. Useimmat sijoittajat näissä rahastoissa eivät tienneet, että heidän rahansa olivat niin voimakkaasti kallistuneet varastoihin.

Joukkovelkakirjat eivät välttämättä ole rohkeita, mutta ne voivat olla parhaita

Varovaisuusperiaate eläkkeelle siirtymisen tai äskettäin eläkkeelle jääneiden henkilöiden kannalta olisi lisätä joukkovelkakirjojen saatavuutta, mikä vähentää suuren menetyksen mahdollisuutta.

Mutta monet sijoittajat ovat haluttomia tekemään niin tänään. He ovat huolissaan siitä, että joukkolainojen korot ovat historiallisesti alhaiset ja hinnat ovat korkeat. Jos korot nousevat, joukkovelkakirjalainat ja joukkovelkakirjalainat pienenevät, mikä johtaa mahdollisiin tappioihin. Osakkeiden arvostukset ovat kuitenkin myös korkeat, ja suuri osakemarkkinoiden korjaus aiheuttaisi enemmän vahinkoa salkkuilleen.

Mutta laita se perspektiiviin. Vuonna 2005, kun Federal Reserve kasvatti liittovaltion varojen kahdeksan kertaa 2,25 prosentista 4,25 prosenttiin, Vanguard Total Bond -rahaston tuotto oli 2,4 prosenttia. Samaan aikaan S & P 500 -indeksi menetti lähes 37% vuoden 2008 luottokriisissä.

Kuinka voittaa sekvenssiriskin

Joten miten eläkeläiset voivat suojata itsensä sekvenssiriskiltä?

1. Luoda kassavarat, jotka vastaavat vähintään kolmea vuotta nettokustannuksia. Näin varmistetaan luotettavat tulot, jos salkkusi tarvitsee aikaa palauttaa suuri menetys. Syynä tähän on välttää se, että sinun on lopetettava varastosi tai joukkovelkakirjalainat pysyvällä tappiolla tarvittavan käteisen korottamiseksi. Arvioi, kuinka paljon rahaa tarvitset - yli vakaan tulon, kuten sosiaaliturva -, ja panna se FDIC-vakuutettuun, korkeaan tuottoon säästötilille.

2. Tarkastele joukkosi jännitteitä iskunvaimentajina toisin kuin tulolähde. Korkealaatuisia, lyhyen ja keskipitkän aikavälin joukkovelkakirjalainoja suositellaan yleensä pitämään korko- ja luottoriski mahdollisimman pienenä ja vähentämään salkun joukkovelkakirjalainan mahdollisia tappioita. Kestää kiusausta saavuttaa tuotto kuormittamalla pidempiä maturiteettilainoja tai joukkovelkakirjalainoja, joilla on alhaisempi luottokelpoisuus, koska ne voivat kärsiä vakavammista tappioista osakemarkkinoiden korjausten aikana. Vuonna 2008 esimerkiksi Vanguard High Yield Corporate Bond -rahasto menetti 21,29%.

3. Vähennä varastojen altistumista lähestymisestesi eläkkeelle siirtymisenä. Tutkimukset osoittavat, että varojen jakaminen 30 prosenttiin saattaa olla varovaista niille ensimmäisinä vuosina, jolloin se vähentää volatiliteettia. Tämän jälkeen voit kasvattaa asteittain oman pääoman riskiä ajan kuluessa, varsinkin jos arvostukset paranevat. Jos sinulla on vakaa tulonlähde tai jos sinulla on suuri toleranssi riskiin, kannattaa vähentää altistumista varastoille vähintään 10%: lla 20%: iin.

4. Jos sijoitat kohdepäivärahastolle, tarkista tarjousesitteessä, kuinka paljon rahastosta sijoitetaan osakkeisiin tai osakkeisiin. Etsi varovaisempaa vaihtoehtoa tai lisää joukkoon joukkovelkakirjalainoja, jos haluat säätää varojen allokointia.

5. Keskustele taloussuunnittelijalle. Ihannetapauksessa kannattaa keskustella suunnittelijan kanssa, joka voi arvioida parhaita tavoitteitasi ja halukkuuttasi, kykyäsi ja riskiasi tarvetta ottaen huomioon nykyiset arvostukset. Hän laatii tavoite-velkasuhteen ja asianmukaiset kassavarat. Nämä vaihtelevat omaisuuden tason, taattujen tulonlähteiden kuten eläkkeiden ja sosiaaliturvan, eliniänodotteen ja vanhojen aikomusten perusteella.

Kuva iStockin kautta.