REIT: Real Estate Investing - miinus päänsärkyä

Päivitetty: 18 kesäkuu 2013) ovat perinteisesti tarjoaneet monia etuja sijoittajille, jotka etsivät kiinteistömarkkinoita monipuolistamiseen ja verotukseen. Niillä on yleensä korkeammat tuotot ja alhaisempi salkun liikevaihto kuin osakkeilla tai varastokartoilla, ja niillä on mahdollisuus saada myyntivoittoja.

Kun kiinteistö on pohjautunut suuren laman syvyyteen, perinteinen viisaus oli se, että REIT: t olivat tulleet ja menneet. Mutta se ei tapahtunut … Itse asiassa heikot asuntomarkkinat avasivat pienille sijoittajille mahdollisuuden osallistua REIT: n lyhyen ja pitkän aikavälin voittoihin - mikä on erityisen houkutteleva monille sijoittajille, joilla ei ole varaa ostaa talon tai jotka eivät ole kiinnostuneita omistamaan fyysistä omaisuutta.

Miten REITs Work

REITit luodaan ylläpitämään hallinnoitujen kiinteistöominaisuuksien tai kiinnitysten joukkoa. REIT itseä ei ole aktiivisesti hoidettu, vaan luottaa sen sijaan asetettuun valikoimaan ennalta valittuja ominaisuuksia, joita ylläpidetään luottamuksen keston ajan.

Kun luottamus kypsyy, portfolio palautetaan REIT: n sijoitustavoitteiden mukaisesti. Jokainen luottamus katsotaan erilliseksi varmuudeksi, kun jokainen REIT-yksikkö muodostaa suhteellisen osuuden omistusoikeudesta jokaisessa luottamuksellisessa omaisuuserässä.

REIT-yritykset pyrkivät keskittymään enemmän arvoon kuin kasvuun. Historiallisesti REIT-yritykset ovat antaneet korkeamman tuoton kuin muut kiinteätuottoiset arvopaperit, mikä tekee niistä houkuttelevia kohtia kohtuullisille tuloinvestoijille.

REIT: n luokat

REIT: n kolme pääluokkaa ovat pääoma, kiinnitys ja hybridi.

Equity REITs saavat vuokraustulon luotossa olevista kiinteistöistä sekä kiinteistömyynnistä saatavista myyntivoitoista. Nämä kolme eri tulovirtaa tekevät REIT: n halvimmista kolmesta.

Mortgage REITs pidetään riskialttiimpana kuin oman pääoman ehtoiset arvopaperit, koska ne ovat alttiita korkojen muutoksille. Kuten kaikkien muiden kiinteätuottoisten arvopapereiden tapauksessa, kiinnelainan REIT-arvot voivat laskea huomattavasti, jos korot nousevat.

Hybrid REITs ovat yhdistelmä omaa pääoma- ja kiinnitysliikennettä. Hybridi-REIT: itä on useita eri lajikkeita: jotkut ovat avoimia arvopapereita, kun taas toiset ovat suljettuja; joillakin on rajoitettu käyttöikä, kun taas toiset ovat pysyviä.

REIT: n verotus luottamustasolla

IRS edellyttää, että REIT: t noudattavat erityisiä verotussääntöjä. Ensinnäkin ne verotetaan luottamukseksi, ja osuudenomistajat maksavat veroa heidän saamastaan ​​tulosta. Useimmissa tapauksissa luottamustasolla on vain vähän tai ei lainkaan tuloja, ja yleensä 100 prosenttia tuloista siirretään sijoittajille.

IRS edellyttää, että REIT jakaa vähintään 90 prosenttia luottamuksen salkusta yksikön haltijat. Niiden on kuitenkin noudatettava samaa itsearviointimenetelmää, jota yritysten on käytettävä. Tämä tarkoittaa sitä, että REIT: n on noudatettava samoja arvotus- ja kirjanpitosääntöjä kuin yhtiöitä, mutta siirtäkää kassavirta (voittojen sijasta) suoraan luottamuksen omistajille.

# - ad_banner_2- # Useimmissa tapauksissa REIT: t yleensä vapautetaan verosta luottamustasolla edellyttäen, että he jakavat vähintään 90 prosenttia tuloistaan ​​yksikköjensä haltijoille. Jopa muutamat REIT-sivustot, jotka noudattavat tätä sääntöä, joutuvat edelleen verotukseen mahdollisista säilytetyistä tuloista, riippuen alkuperäisen luottamusilmoituksen määräyksistä.

REIT: n verotus poikkeaa muiden sijoitusrahastojen verotuksesta. Koska hallitus katsoo, että ne ovat kiinteistöjen hallinnan liiketoimintaa, vuokraustuloa pidetään liiketoiminnan tuloina REIT: ille. Siksi kaikki luoton hallinnoimissa vuokraustoiminnoissa liittyvät kulut ovat vähennyskelpoisia, samoin kuin liiketoiminnan kulut voidaan kirjata yritykseltä.

Miten verotetaan REIT-tuloihin?

Koska verotusta harvoin verotetaan luottamustasolla, REIT yleensä maksaa suuremmat osingot kuin osakkeet, jotka voivat maksaa vain osinkoja verotuksen jälkeen yritystasolla.

Useimmiten REIT-osingot verotetaan osuudenomistajalle tavallisina tuloina samoin kuin osakekannan osingot. Tämä tarkoittaa, että voit maksaa veroa näistä osingoista marginaaliveroasteella.

Jotkut REIT-osingot luokitellaan kuitenkin "päteviksi" osingoksi, jotka ovat erityinen osinkotuotto, joka verotetaan edullisemmilla pääomatuloverotasoilla. Osa REIT: stäsi saamista osingoista voidaan myös pitää pääoman palautuksena, joka ei ole veronalaista. Kun näin tapahtuu, REIT: n verotettava tulo pienenee vastaavasti vuoden aikana. Pääoman jakautuminen palauttaa kustannuslaskennan ja et maksa veroa pääoman jakamisesta takaisin, kunnes REIT päättyy tai myy sitä.