Yksityistäminen Asuntorahoitus: Voisiko se estää toisen Mortgage sulattaa?

Asuntoluottokriisi haittasi asuntotuotantoa, rikkoi miljoonien amerikkalaisten home-asunnon unelma ja käynnisti suuren laman. Nyt, yli viisi vuotta myöhemmin, kun kansakunta ryömii raunioista, siirtyminen asuntorahoituksen uudistamiseen on siirtymässä. Järjestelmän yksinkertainen korjattu tai aikataulun mukainen radikaali leikkaus on keskustelun aiheena.

Tapaus ampua Fannie ja Freddie

Hyvien asuntolainojen aikana monet lainanantajat tuskin katsoivat lainahakemuksia. He tiesivät, että velat pakataan ja myydään niillä sijoittajille, jotka haluavat Fannie Maen ja Freddie Macin takaa - valtion rahoittamat yritykset (GSE), jotka joutuvat maksamaan riskin.

Mutta kun Fannie ja Freddie ruokkivat markkinoita, jolloin pienempien tulojen perheet voisivat ostaa talon, lainanantajien laiminlyönti - tai jopa satunnainen valvonta - aiheutti korttien talon romahtamisen. GSE: iden pelastaminen alun perin maksoi verovelvollisille noin 187 miljardia dollaria, mutta kaikki tämä on palautettu - ja osa sitten - myöhemmistä voitoista.

Senaatin pankkitoiminnan puheenjohtaja Tim Johnson ja sijoituskomitean jäsen Mike Crapo ovat toimittaneet Bill, Housing Finance Reform ja Taxpayer Protection Actin, joka korvaisi Fannie ja Freddie uudella liittovaltion kiinnelainvakuutusyhtiöllä (Feddie Mic). yksityinen pääoma, jolla on entistä suurempi rooli markkinoiden vahvistamisessa, sekä ottamaan ensimmäisen tappion aseman ennen valtion vakuutuksen aloittamista.

Ovatko asuntolainat uudistetaan hillitä kohtuuhintaisia ​​asuntoja?

Kriitikot pelkäävät, että Johnson-Crapo, kuten lakiehdotus on yleisesti mainittu, tukahduttaa lainoja kohtalaisille ja matalapalkkaisille kotitalouksille. Senaatin pankkikomiteassa lähettämässään kirjeessä kansallisen Urban-liigan (NUL) presidentti Marc Morial totesi, että lakiehdotus "laajentaisi olemassa olevaa rikkauseroa vain lukkiuttamalla lainanottajat markkinoiden toimivuuden terveellä tavalla".

Rahoituskriisin seurauksena voimassa olevat tiukemmat vakuutusmenettelyt estävät, että asuntolainojen uudistukset, kuten ehdotetaan tällä hetkellä, johtavat merkittävästi asuntolainojen korotusten kasvuun ja estävät jopa enemmän amerikkalaisia ​​saamasta asuntolainoja tai jälleenrahoittamaan nykyisiä lainojaan edullisempaan asuntolainan korkoihin.

Tilanne vallitsevasta tilanteesta

Vaikka Mortgage Bankers Association, National Association of Realtors, Credit Union National Association ja muut ryhmät ovat tukeneet Johnson-Crapon tarjoamiin uudistuksiin liittyviä toimenpiteitä, niin liberaalien kuin konservatiivien kohdalla on huomattavaa vastustusta.

Jotkut, mukaanlukien National Urban League, pyrkivät kiinnittämään asuntolaina GSE: hen Fannie ja Freddie.

"Uskomme, että GSE: itä on uudistettava, koska ne ovat tehokkaimmat instituutiot likviditeetin tarjoamiseksi pätevien matala- ja keskitulotason lainanottajien kiinnitysmarkkinoille", kirjoittaa NUL: n Morial. "Kansallinen Urban-liiga ja sen liittolaiset eivät voi tukea lakiehdotusta suunnitellulla tavalla, ja kehottaa voimakkaasti valiokuntaa hyödyntämään täysimääräisesti tätä mahdollisuutta antamalla lainsäädäntöä, joka auttaa varmistamaan kaikkien luottokelpoisten lainanottajien kohtuuhintaisen asuntoluottojen saatavuuden samalla, kun se suojaa että veronmaksajat joutuvat kärsimään asuntojen laskusuhdanteesta."

On kuitenkin joitain sopimuksia, mutta useimmat asiantuntijat uskovat, että asuntolainamarkkinoiden uudelleenjärjestely on tehtävä. Johnson-Crapo-laskelma limpatteli senaatin pankkikomitean läpi, jonka mukaan tarkkailijat uskovat, että he ovat kuolemattomia senaatti-kerroksessa. Ainakin kolme muuta ehdotusta on kongressin tarkistuksen eri vaiheissa. Mutta puolivälin vaaleissa vain kalenterisivuja, Washington voi päättää keskustella edelleen - mutta ei päättää.

Kuva Fannie Maen pääkonttorista Shutterstockin kautta