Vanguard yksinkertaistaa sijoitusrahastojen tarjouksia

Vanguard ilmoitti viime viikolla, että se sulautui useisiin sijoitusrahastoihinsa rahastojen tarjonnan yksinkertaistamiseksi. Morningstarin Josh Charlsonin mukaan tämä voi kuitenkin olla siirtyminen hämärtämään eräiden näiden varojen suhteellisen heikkoa suoritusta viimeisten 10 vuoden aikana. Esimerkiksi Vanguard Growth Equity -tuotanto, joka sijoittuu suuren kasvukategorian pohjakuvioon, yhdistetään Vanguard US Growth -rahastoon, rahastoon, jolla on paremmat tulokset ja yli kahdeksan kertaa Vanguard Growth Equity's AUM.

Vanguard on myös siirtymässä yhdistämään useat Managed Payout Funds: Distribution Focus -rahasto, Kasvu- ja jakelurahasto sekä Kasvu- ja jakorahasto. Vaikka nämä varat eivät välttämättä ole huonosti toteutuneet, AUM: t ovat pysyneet suhteellisen pieninä (kaikki alle miljardi dollaria). Yhdistetty rahasto nimetään uudelleen Vanguard Managed Payoutiksi, sillä se on 1,4 miljardia dollaria AUM ja alentunut tavoitejakautumisnopeus, jonka Vanguard uskoo olevan saavutettavissa oleva pitkän aikavälin tavoite, joka vastaa kohtuullista nostotasoa useimmille eläkeläisille. Tämä on pettymys sijoittajille, jotka olivat aikaisemmin Distribution Focus Fund -rahastossa (7 prosentin voiton määrä), mutta antaa rahastolle paremmat mahdollisuudet saavuttaa tavoitteensa. Managed Payout -rahastojen toinen ongelma on se, että vaikka sulautuminen voi helpottaa sijoittajien valitsemaa Managed Payout -rahastoa, ei ole helpompaa ymmärtää sijoittajaajoneuvoa. Maksun kaava ei ole helppo ymmärtää, ja tuloksena olevat vaihtelevat maksutulot ovat saattaneet olla epäsuhteessa sijoittajien käsityksen välillä, että ilmoitettu voiton prosenttimäärä viittaa vakaan tulonopeuteen.

Lue lisää Investmentmatomeista:

• Tutkimus: 9 kymmenestä amerikkalaisesta aliarvioi piilotettuja 401 (k) maksujaan
• Varhainen irtisanominen 401 (k) s: Pitäisikö sinun tehdä se?
• Etsi paras online-välittäjä