Ei-GAAP-tulot määritelmä ja esimerkki

Mitä se on:

Ei-GAAP-ansiot (GAAP tarkoittaa yleisesti hyväksyttyjä kirjanpitoperiaatteita) voittoa tavoittelemattomat toimenpiteet, jotka eivät noudata yritystoiminnan vakiolaskelmia, eivätkä välttämättä edellytä niiden julkistamista.

Jos haluat ymmärtää ei-GAAP-tulon, sinun on ensin tiedettävä, mitä GAAP-tulot ovat ja miksi ne ovat tärkeitä.

Securities and Exchange Commission (SEC) vaatii alkuvaiheessa, että kaikki arvopapereita julkistavat yritykset käyttävät tilinpäätöksen laatimisperiaatteita tilinpäätöstä laadittaessa. Se edellyttää myös, että nämä tilinpäätökset tarkastetaan, jotta ne noudattaisivat GAAP-sääntöjä. GAAP: n tavoitteena on varmistaa, että kaikki yritykset noudattavat tilinpäätöskäytäntöjä johdonmukaisesti tilinhoitajaansa valmistellessaan. Tämä auttaa analyytikoita ja sijoittajia varmistamalla johdonmukaisuuden kaikissa julkisen kaupankäynnin yhtiön tilinpäätöksissä. Vertaamalla yhtiötä A yhtiöhön B sijoittajan on tiedettävä, että molemmat yhtiöt ovat laatinut tuloksensa vastaavanlaisten kirjanpitosääntöjen mukaisesti saadakseen omenoiden vertaamisen.

GAAP-tilinpäätösten lisäksi useimmiten -toimittajat esittävät myös muita kuin GAAP-tuloja osana säännöllistä neljännesvuosittaista taloudellista raportointiaan. Tavoitteensa on tavallisesti korostaa yrityksen kassavirtaa tai tarjota sijoittajille parempaa tietoa niiden tuloksista. Esimerkiksi jotkut yritykset esittävät ei-GAAP-tuloja osoittaakseen, mitä niiden tulokset olisivat poissulkineet suurten kertaluontoisten tapahtumien, kuten tärkeän omaisuuden oston tai myynnin, vaikutuksen.

Miten se toimii (Esimerkki):

Yleinen esimerkki ei-GAAP-tuloksesta on käyttökate - tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja. Käyttökateprosentti tarjoaa keinon arvioida yrityksen toimintakykyä rahoituspäätöksistä, kirjanpidon päätöksistä tai veroympäristöistä riippumatta. Käyttökateprosentti on:

EBITDA = EBIT + Poistot ja poistot

Käyttökate on ei-GAAP-tulos, joka lasketaan lisäämällä poistoja ja poistoja koskevat muut kuin käteisvastuut liiketoiminnan tuloihin. Se antaa analyytikoille mahdollisuuden keskittyä toimintapäätösten tulokseen, mutta sulkee pois muun kuin toimivan päätöksen kaltaiset vaikutukset (rahoituspäätökset), verokannat (valtion päätös) tai suuret, ei-käteisvarat, kuten poistot (kirjanpito

Arvopaperimarkkinavalvojien komitea edellyttää, että yritykset sovittavat GAAP-toimenpiteitään vastaaviin GAAP-rahoitustoimenpiteisiin. Niinpä yritys, joka päätti raportoida EBITDA: n tilinpäätösasiakirjoissa, joutuisi myös sovittamaan yhteen laskemalla nettotulossa GAAP: n mukaisesti.

EBITDA on vain yksi esimerkki ei-GAAP-tuloksesta. Muita esimerkkejä ovat käteisvoitot, liikevoitot, oikaistu liikevoitto ja oikaistu EPS.

Lisäksi jotkut ei-GAAP-palkkatoimenpiteet ovat yleistyneet tietyillä aloilla. Esimerkiksi lähes kaikki kiinteistöyhtiöt valmistavat ei-GAAP-ansiotulon nimeltä Funds from Operations (FFO). FFO on kiinteän omaisuuden sijoitusrahastoon (REIT) perustuva rahavirta, joka poistaa kausittaisten toimenpiteiden, kuten poiston ja poistojen, vaikutukset sekä kertaluonteiset tapahtumat, kuten kiinteistöjen myynnistä saadut voitot.

Miksi se koskee:

Viimeisen vuosineljänneksen aikana lähes 90% S & P 500 -yrityksistä ilmoitti vähintään yhden non-GAAP-tuloksen ja taloudellisen tuloksensa. Yritykset esittävät usein GAAP-tulojen lisäksi muita kuin GAAP-tuloja, koska he kokevat, että ei-GAAP-tulot näyttävät tarkemmin niiden tehokkuutta. He tekevät niin poistamalla yhden tai useamman seuraavista vaikutuksista, jotka ovat joitain tavallisimmista GAAP-tuloista poistetuista kohteista, joilla saavutetaan ei-GAAP-numeroita:

- yrityskaupat ja divestitures

- uudelleenjärjestelykulut

- riita-asiat ja siirtokunnat

- poistot ja arvonalentumiset

- liikearvon ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen

Monissa tapauksissa nämä kulut ovat kertaluonteisia. Poistamalla ne tulojen määrästä yritykset yrittävät usein esitellä numeroita, jotka tarkemmin kuvaavat, millaisia ​​liiketoiminnan tuloksia voisi näyttää edeltäpäin.

Ei-GAAP-ansiot voivat olla myös harhaanjohtavia, kun niitä käytetään väärin. Toimenpiteet ovat erityisen soveltumattomia sellaisille yrityksille, joilla on runsaasti velkaantuneita kuormia tai jotka joutuvat usein päivittämään kalliita laitteita. Lisäksi yritykset, joilla on alhainen nettotulo, voivat käyttää ei-GAAP-tuloja, jotta niiden "kannattavuus" voidaan ikkunata. Esimerkiksi käyttökate on lähes aina suurempi kuin raportoitu nettotulos. Sen vuoksi yritystoiminnan käyttökate on analysoitava parhaalla mahdollisella tavalla muiden tekijöiden, kuten investointikustannusten ja velanmaksujen yhteydessä.

Koska ei-GAAP-tulot määritelmän mukaan eivät ole GAAP: n mukaisia, yrityksillä on harkintavaltaa sen suhteen, mitä he tekevät, eivätkä sisällytä heidän tuloslaskelmiinsa. On myös mahdollista, että yhtiö voi sisällyttää tuloslaskelmiinsa eri erät yhdestä raportointijaksosta toiseen, mikä vaikeuttaa analyytikoiden ja sijoittajien seurantaa yrityksen tuloksia ajan myötä.

Tärkeintä on, että sijoittajien olisi aina tarkastella yrityksen GAAP-tulosta, sillä standardoidut menetelmät tarjoavat luotettavan keinon vertailla taloudellisia tuloksia yhtiöltä yritykseen, toimialalta teollisuudelle ja vuosittain.