Negative Carry Pair Definition & Example

Mitä se on:

Käytetään valuuttana (forex), tilanteeseen, jossa sijoittaja ostaa maan, jossa on alhaiset korot, valuutta ja lyhyt maa, jolla on korkea korko. Esimerkki: jos lyhytaikaiset korkotaso maassa A on 2% vuodessa ja pitkäaikaiset korkotasot maassa B on 5% vuodessa, sijoittaja voi luoda negatiivisen kantaparin

ostamalla maan A valuuttaa ja lyhentämällä Country B: n valuuttaa. Lopputuloksena on, että sijoittajan lyhytaikaiseen käteisvastuut (maksetaan 5%) ylittävät sijoittajan rahavirrat pitkästä positiosta (ansaita 2%) ja aiheuttavat negatiivisen 3% vuodessa.

Miksi se koskee: Kun maa tarjoaa suhteellisen korkeita korkoja, se houkuttelee enemmän pääomaa. Tämä kysynnän kasvu puolestaan ​​lisää maan valuutan arvoa. Vaikka tyypillinen kaupankäyntistrategia on ostaa valuutan, jolla on korkeampi korko ja lyhyt valuutta, jolla on alhaisempi korko, kun elinkeinonharjoittaja tekee päinvastaisen (negatiivinen kantapari), hän ilmoittaa, että maa, jossa alempi korko voi pian saavuttaa huomattavan taloudellisen vahvistuksen - siinä määrin, että edut ovat suurempia kuin negatiivisen kantaparin kestosta. Näin ollen korkotason volatiliteetti on keskeinen osa negatiivisen kantaparin maksamisesta.