MLP-veroasiat jokaisen sijoittajan on tiedettävä

Useimmat tulon sijoittajat tuntevat vertailukelpoisten jakojen verokohtelun, kuten pätevät ja osittaiset osingot. Mutta ennen hyppäämistä korkean tuoton investointeihin, kuten pääomasijoituksiin (partnership limited partnerships), on parasta ymmärtää sen monimutkaisten jakautumien sisään ja ulos.

Issue # 1: Pääoman palauttaminen

MLP-jakaumat ovat eri peto. Pieni osa jakelusta voi sisältää tuloja, jotka verotetaan tavallisina tuloina, mutta leijonanosuus (80-90 prosenttia) on pidettävä "pääoman tuotoksi". On tärkeää huomata, että tämä ei ole sama palautus että suljetut varat jakautuvat, kun niillä ei ole rahastojen suunniteltua jakelua. Sen sijaan MLP-pääoman tuotto (ROC) on lähinnä rahavirta. MLP: n tapauksessa pääoman palautusta ei veroteta vastaanoton yhteydessä, vaan se pienentää kustannusperustasi, kun myyt yksiköt.

Tässä on esimerkki …

Sano, että olet alun perin ostanut 1000 kappaletta MLP: tä 35 dollaria kohden ja päätät myydä niitä vuotta myöhemmin. Vuoden aikana sait 5000 dollaria ROC: ssä, joten alennetun hinnan perustana on 35 000 - 5 000 dollaria = 30 000 dollaria.

Kun myyt yksiköt, kauppahinnan ja alennetun kustannusperusteen välinen 5 000 dollarin erotus verotetaan tavallisiksi tuloiksi marginaaliveroasteella. Joten jos marginaaliverokanta on 28%, maksat 1400 dollaria veroista.

Sitä vastoin, jos olet ostanut tavallisen osakekannan, joka maksoi 15 000 dollarin osingon verotettavaa osinkoa, maksat vain 750 dollaria veroista. MLP: t eivät ole verotonta, kuten jotkut kommentaattorit ehdottavat. Mutta ne antavat sinulle mahdollisuuden lykätä veroja, kunnes ne myydään.

Huomaa, että yllä olevassa esimerkissä ainoa syy siihen, että olemme maksaneet verot $ 5,000 erotuksesta ostohinnan ja alennetun hinnan perusteella, johtuu siitä, että myimme yksiköt. Jos ostat ja pidät MLP: n, voit lykätä veropaloa pitkään. Lisäksi kustannusperusta nollautuu nykyiseen markkinahintaan kuolemalla, mikä tekee MLP: stä houkuttelevan pitkäaikaisen pidon omistuksestasi.

Kuten muidenkin sijoitusten yhteydessä, myös verotetaan myyntihinnan ja ostohinnan välisestä erosta pitkällä aikavälillä myyntivoiton ollessa tällä hetkellä 15%. Jos myyt 1000 yksikköäsi 39 dollarilla, verotetaan 15% 4 000 dollarin voitosta tai 600 dollarista.

Toinen tapa ajatella on se, että olet maksanut veroja ROC: stä 5 000 dollaria kohden marginaaliveroasteella. olet maksanut verot, jotka johtuvat osakekurssin 4 000 dollarin korotuksesta pitkällä tähtäimellä myyntivoittoasteella.

Issue # 2: UBTI in IRAs

Äskettäin yksi tilauksistani, D.S. kertoi minulle olevan lähellä eläkkeelle siirtymistä. Hän lisäsi, että hän haluaa pitää arvopapereitaan veroveloissaan IRA: ssa. Näin hänen osingonsa voidaan yhdistää verottamatta, kunnes hän alkaa ryhtyä eläkkeelle siirtymisen jälkeen.

Viimeisen voiton ottamisen jälkeen D.S.:lla oli noin 100.000 dollaria pääomaa sijoittamaan hänen IRA: hansa. Hän oli kuitenkin kuullut, että ei ole hyvä ajatus pitää yksittäisiä MLP: itä IRA: ssa tai 401 (k): ssa. Hän halusi tietää, oliko tämä totta, ja jos on, voisin ehdottaa vaihtoehtoja.

Ennen kuin vastasin hänen kysymykseensä, kerroin hänelle, kuten kaikki tilaajat, että en voi käsitellä kaikkia verotuksellisia näkökohtia, jotka voivat olla merkityksellisiä yksittäisille tilaajille. Olisi järkevää kuulla veroneuvojia ennen kuin lisäät minkä tahansa MLP-investoinnin tilillesi.

Se sanoi, että lyhyt vastaus D.S: n kysymykseen on, että IRS-sääntöä ei ole pidetty MLP: ien pitämisessä IRA-tyyppisessä veroveloa koskevassa tilissä. Useimmat rahoituksen neuvonantajat kuitenkin vastustavat sitä.

Tästä syystä.

Kumppanuudet eivät maksa yritysveroa. Sen sijaan sinä kumppanina ja osuudenomistajana olette vastuussa niiden yritysten verotuksesta. Yhtiö raportoi verollisen tulonsa ja pääoman palautuksensa K-1: ssä, jonka saat helmikuun lopussa tai maaliskuun alussa.

Tämän K-1-veroilmoituksen vuoksi sinun on oltava varovainen, kun pidät suurta MLP-portfolion verotuksellisessa IRA-tyyppisessä tilissä. Tämä johtuu siitä, että osa MLP: n verotettavista tuloista voidaan pitää etuyhteydettömänä yrityksen verotettavana tulona (UBTI) tai tuloina, jotka eivät liity verotulotilisi ensisijaiseen tarkoitukseen.

# -ad_banner_2- # Jos sijoittaja saa yli 1 000 dollaria UBTI: ssä verotuksellisessa tilissäan yhden vuoden aikana, tili voi olla liittovaltion tulovero IRS: lle, mikä tukahduttaa koko tavoitteen sijoittaa sijoituksesi verotukselliseen veroon, etuoikeutettu tili. Jokainen veroveloa koskeva tili saa UBTI: ltä 1000 dollarin vähennyksen. Tämän jälkeen UBTI verotetaan tavanomaisina tuloina. Tämä veropalo voi vähentää tuottoa jyrkästi, varsinkin kun otetaan huomioon lisäverot, jotka maksat, kun nostat rahaa jakojasi tililtäsi eläkkeelle siirtymisen jälkeen.

Saatat ajatella, "No, näen ratkaisun. Aion vain avata useita IRA: ita. " Anteeksi. Myös IRS ajatteli tätä, ja rajoittaa UTBI: n 1,500 dollariin kaikista veroveloiduista tileistäsi riippumatta siitä, kuinka monta teillä on.

Lisäksi, jos ylität UBTI: n $ 1,000 rajan, sinun IRA: n säilytysyhteisösi tarvitsee tiedostoa IRS-lomakkeelle 990-T puolestasi. Jakaumat verotetaan yrityskorkoihin, koska se on verotettu tili, joka verotetaan, et sinä henkilökohtaisesti. Lisäksi tyypillinen maksu paperityöhön on noin 200 dollaria jokaiselle MLP: lle omistat.

Sinulla on oltava jonkin verran käteistä rahaa maksamaan veroja ja valmisteluja. Muuten, jos maksat näistä maksuista out-of-pocketin, maksusi katsotaan panokseksi tilillesi, mikä voi johtaa seuraamuksiin, jos olet jo maksanut vuodessa maksut. Valtion verot voivat myös lisätä kerrosta monimutkaisuutta arkistointiin.

Pitkä tarina lyhyt, keskustele verotilintarkastajan tai asianajajan kanssa nähdäksesi, onko MLP: iden portfolio riittävän suuri, jotta sinusta aiheutuu riski UBTI: n veroista.

Investointivastaus: MLP-veroja koskevat säännöt ovat monimutkaisia, mutta älä anna sen estää sinua tekemästä hyödyllistä sijoituspäätöstä. MLP: t tarjoavat joitain suurimpia tuottoja, ja suurin osa on suunniteltu kasvattamaan jakaumiaan. Historia kasvavista tuloista ja myyntivoitoista tekee valitusta MLP: stä lisäpyrkimyksen verohetkellä.

Tietoja kirjoittajasta: Carla Pasternak toimii tulotutkimuksen johtajana korkean tuoton sijoittamiseen ja osingonjakoon. Yhdessä nämä uutiskirjeet antoivat asiantuntemuksensa yli 200 000 tilaajan kuukausittain. Napsauta tästä saadaksesi lisätietoja …