Onko yksi unssin kulta todella 5 500 dollaria? |

Aiemmin tässä kuussa, tunnettu sijoittajien pankki ja riskienhallintajohtaja James Rickards julkaisi useita uutiskirjeitä, jotka osoittavat, että Yhdysvaltain keskuspankki, Yhdysvaltain keskuspankki, on maksukyvytön. Hän uskoo, että jos katsotte Fed: n taseen, näet, että pankin velka on huomattavasti suurempi kuin sen tukemat varat.

Jos Rickards on oikeassa, Fed on samassa tilanteessa kuin miljoonat asunnonomistajat - se on vedenalainen. Hän jatkaa sanomalla: "Lyhyesti sanottuna kaikki on velkaa. Varallisuus on harhaanjohtavaa, jos siihen liittyy dollareissa maksettava korvaus, joka on vain vaatimus maksukyvyttömälle keskuspankille, jota tukee vain sen kyky tulostaa enemmän velkaa. "

Ja vain selventää, Fedin" velka "on Yhdysvaltain keskuspankin muistomerkki, joka tunnetaan myös lompakossa, paperipassissa tai sähköisessä muodossa pankkitilillesi.

Hänen ratkaisunsa ?

Yhdysvaltojen pitäisi hyväksyä kulta-standardi uudelleen. Ei vain, vaan on, ja lopulta pakotetaan tekemään niin. Dollarin määrästä riippuen Fedin hallussa olevat unssin kulut, hän ajattelee, että se kestää noin 5 500 dollaria, mikä vastaa noin yhden unssin kultaa.

Tänään kulta-standardin palauttamista koskeva pyyntö tehdään suurelta osin kultahäiriöitä, ristiinventaattoreita ja kongressiedustaja Ron Paulia. Vaikka se saa paljon lehdistöä, se ei ole valtavirran idea missään ulottuvuudessa mielikuvitusta.

Mutta se on mielenkiintoinen väite, kun katsotte, että Rickards ei ole sinun tyypillinen kulta bugi. Hän on entinen pitkäaikaisen pääomanhoidon pääneuvonantaja (LTCM), surullisen hedge-rahasto, joka teki 40 prosentin suuruisen vuotuisen tuottoprosentin jälkeen laski ja menetti miljardeja Venäjän finanssikriisin jälkeen.

Hänen kokemuksensa LTCM: ssä saattanut antaa hänelle ainutlaatuisen näkemyksen kultamarkkinoista. Kun LTCM implantoi, sen huhuillaan olevan lyhyt 300-400 metristä tonnia kultaa, jolla ei ole mahdollisuutta saada käsiinsä tarpeeksi fyysistä kultaa sen lyhyen sijainnin kattamiseksi.

Huhuilla sanotaan, että jotta estettäisiin täydellinen kaaos kultamarkkinoilla (voitko kuvitella hintaräjähdyksen kullan puutteen huhuista?), tapahtuma, joka todennäköisesti olisi päässyt muille rahoitusaloille, New Yorkin keskuspankki salaa järjestänyt kourallisen investointipankin hiljaa maksamaan takaisin ulos LTCM: stä. Päinvastoin, LTCM: n päämiehiä oli kielletty keskustelemasta siitä koskaan.

LTCM oli houkuttanut valtavia määriä velkaa, jota se ei voinut maksaa takaisin. Rickards sanoo, että Yhdysvaltain hallitus on samassa tilanteessa.

Barbarous Relic Kulta on melko dramaattinen historia, ja sillä on taipumus hallita nykyaikaisia ​​sijoittajia. Se heittää pois osinkoja, sillä on vain vähän teollisia arvoja ja antaa omistajuuden vain itse. Kuinka outoa, että kukaan haluaisi kaiken.

Mutta argumentti aina palaa yhteen yksinkertaiseen tosiasiaan: mistä tahansa syystä tuhansia vuosia ihmiset ovat pitäneet kultaa rahana.

Kaavan "kulta on yhtä paljon kuin rahaa ", mielestäni usein mainituista peukalosäännöistä on, että yhden unssin kultaa on suunnilleen yhtä suuri kuin yhden korkealaatuisen miehen kustannukset. Tämä suhde näyttää olleen vuosisatojen ajan. Arctin Wall Street Journal avustaja Brett Arends mainitsi äskettäin, kun hän kirjoitti Lontoon hedge-rahastonhoitajasta, joka väittää, että sääntö ulottuu aina muinaiseen Roomaan, kun hyvin toimiva kansalainen voisi

# - ad_banner_2- # Epävarmuuslenkki

Vaikka se ei ammu lähitulevaisuudessa 5500 dollariin, on olemassa useita syitä, kulta on tärkeä osa hyvin tasapainotettua sijoitussalkkua. Kaikkein tärkein syy on se, että kulta on erityisen tehokas suojelu sekä inflaatiota että kansainvälisiä kriisejä vastaan.

Nykyisen inflaatio- ja deflaatiokeskustelun perusteella kaksi meneillään olevaa sotaa, tulivuorenpurkaus matkustaa ympäri Eurooppaa ja jatkuvat terrorismin uhat. lämpeneminen, vastakkainasettelut Pohjois-Korean ydinvoimalla ja epätoivoisesti toivomalla Iran-ydinvoimalalla, epävarmuussuojaus kuulostaa aika hyvältä näinä päivinä.

Jos olet taipuvainen lisäämään kultaa portfoliosi, siihen on useita tapoja.

Fyysinen kulta Useimmat portfoliot sisältävät jonkin verran käteistä. Kulta voi helposti olla osa käteisvaroja, pitkän aikavälin omistuksia tai spekulatiivisia / kaupankäyntimahdollisuuksiasi. Yhdessä ulkomaisen valuutan kanssa kulta monipuolistaa käteismääriäsi.

On melko helppoa löytää kultainen punoitus, fyysisen kultainen yleinen muoto. Kultapohja yleensä tulee kahteen muotoon, kolikoihin ja palkkeihin. Paino ja puhtaus määritellään, mutta jalometallilla ei ole lisäarvoa kerättävinä. Amerikkalainen Buffalo, Kanadan Maple Leaf ja Etelä-Afrikkalainen Krugerrand ovat maailmanlaajuisesti tunnettuja kultaharkkojen kolikoita.

Jos olet kiinnostunut sarjakokoelman aloittamisesta, sertifioitu harvinainen kolikonvalmistaja voi antaa tietoja palkkioista, joita keräilykolikot voivat odottaa käskeä. Kerättävillä kolikoilla on yleensä jonkinlainen historiallinen merkitys, ja ne ovat arvostettuja niiden kunnosta ja niukkuudesta. Kerättävissä kolikoissa voi olla hyvä inflaation suojaus, mutta ne eivät ole yhtä tehokkaita kuin punotusrahasto, jos etsit rahaa korvaavan rahan.

Rahastot ja ETFs Jos et halua fyysisesti pitää kultaa mistä tahansa syystä, on olemassa useita sijoitusrahastoja ja vaihto-osuuksia (ETF), jotka keskittyvät alaan. Itse asiassa ETF: t kuluttivat viime vuonna yli 10 prosenttia maailman uusista kultaustarvikkeista.

Kultaisen ETF: n tunnetuin on SPDR Gold Trust ETF (NYSE: GLD). GLD: llä on sijoittajille fyysinen jalometalliharkinta, ja sillä on nyt noin 1130 tonnia fyysistä kultaa. GLD on kerännyt enemmän kultaa kuin Sveitsin hallussa olevat varat.

ETF: t näyttävät olevan etsimäsi minkälaista kultaista altistumista, johon sisältyy useita käänteisiä ja vipuvaikutuksia sisältäviä ETF: itä. Kuten aina, on tärkeää ymmärtää, että käänteis-, kaksinkertainen ja kolminkertainen ETF ovat monimutkaisia ​​välineitä, jotka koostuvat johdannaissopimuksista. Ne eivät ole sopivia pitkäaikaisille sijoittajille, mutta voivat työskennellä joissakin tilanteissa lyhytaikaisille sijoittajille ja / tai kauppiaille.

Kaivosyhtiöt Sijoittaminen kullankaivayhtiöiden varoihin on mielenkiintoinen tapa välittää epäsuorasti kultaa. Yleensä kullankaivajat on jaettu kahteen ryhmään - junioreihin ja senioreihin. Kuten luultavasti arvata, juniorit ovat pienempiä ja riskialttiimpia yrityksiä. Monissa tapauksissa he eivät edes ole ottaneet kultaa maasta - he voivat yksinkertaisesti hallita maata, jolla he haluavat löytää kaivoksen. Kun kulta on löydetty, juniorit ovat tavallisesti ostaneet isot isommat yhtiöt, seniorit.

Seniorit ovat yleensä suurempia ja maantieteellisesti monipuolisempia, ja osa jopa maksaa osingonjakoa joka neljäsosaa. Viime heinäkuussa kollegani, Nathan Slaughter, kirjoitti seuraavaa hienoa kappaletta kultakaivosta:

"[i] Jos etsit täydentää altistusta nousevalle kullalle, miksi ei lähde oikealle lähteelle? kultaiset hinnat ovat liikkeellä, kultaisten tuottajien osakkeet kuten Goldcorp yleensä käyttäytyvät kuin jalometallit steroideihin. "

Nathan jatkoi suositella suljettua rahastoa, joka keskittyy vanhempiin kaivosyhtiöihin. Se on saanut yli +45%, koska hän suositteli sitä viime huhtikuussa, ja hän suositteli sitä uudelleen tässä kuussa. Se ei olisi oikeudenmukainen hänen tilaajilleen, jos paljastan yhden parhaista esiintyjistä, mutta jos olet kiinnostunut oppimaan lisää hänen uutiskirjeistään, voit napsauttaa tästä.

Kulta Futuurit

Kulta futuurisopimukset eivät ole sydämen heikkoa. Ne ovat johdannaisia, jotka ovat olennainen osa kultamarkkinoita, mutta ne voivat olla hämmentävää useimmille yksittäisille sijoittajille. Voit helposti menettää 100 prosenttia investoinnistasi, mutta voit myös päätyä alkuperäisen investointisi moninkertaisiin summiin. Suuri riski, suuri palkkio

Haluatko ostaa muutaman kultakolikoineen tai ostaa kulta futuureja marginaali, on vaihtoehto käytettävissä jokaisen sijoittajan tarpeisiin. Jos haluat lisätietoja investointiesi täydentämisestä kulta- tai muulla hyödykkeellä, lue artikkeli Commoditiesista porfolio-suojana.