Kymmenessä vuodessa kannattavin öljyhiekkakehitys voisi hyvin olla Yhdysvalloissa Utahin osavaltiossa.

Se, että öljyhiekka esiintyy jopa Yhdysvalloissa, saattaa olla yllättynyt joillekin.

Niiden lisäksi ne ovat olemassa, mutta nämä Utah-öljyhiekkayhtiöt ovat jo lupaavia tarjoamaan kilpailuetua Kanadan versiota vastaan.

Esimerkiksi yksi Kanadan öljyhiekan ensisijaisista haasteista on sen sijainti pohjoisessa osa Albertaa. On erittäin kallista saada tarvikkeita, laitteita ja ihmisiä tähän pohjoiseen. Kanadalaisten operaattoreiden on myös maksettava voimakasta tietullia öljyn toimittamiseksi Gulf Coastin jalostamoille.

American Sands Energy (OTC: AMSE)

on erilainen. Se on myös öljyhiekka yritys, mutta se sijaitsee lähellä Sunnyside Utahia (150 mailia kaakkoon Salt Lake Citystä). Ne voivat yksinkertaisesti ladata öljyntuotannon junaan ja siirtää sen yhdelle kuudelle jalostamolle, joka toimii valtion sisällä. Toinen etu, että American Sands Energy ja sen Utah-kumppanit ovat yli Kanadan öljyhiekka, on se, että Utahissa tulee olemaan paljon ympäristöystävällisempi.

Utahin talletukset ovat erittäin kuivia, joten öljykehitys ei johda veden tuottamiseen. Tämä eliminoi tarvit- sevien lamppujen tarpeen. Yksinkertaisesti sanottuna riistalammikoita käytetään säiliöksi jäljelle jääneen öljyn säilymisen jälkeen öljyhiekkaprosessoinnin jälkeen.

Replikointi on lammet ovat varsin komplikaatio Kanadan öljyhiekalle. Ne ovat kalliita säilyttää ja vaarata ympäristölle ja villieläimille. Koska Utah-talletukset eivät vaadi niitä, ne ovat ympäristöystävällisempiä ja veden käsittelykustannukset pienenevät.

Lisäksi AMSE arvioi, että niiden energiakustannukset saattavat olla jopa 60 prosenttia pienemmät kuin Kanadan öljyhiekkatoiminnot, koska ne eivät vaadi kalliita höyrynkehitystiloja

Alhaisemmat käyttökustannukset, kuljetuskustannusten alentaminen ja ympäristöystävällisyys ovat merkittäviä etuja. Mutta se ei ole kaikki.

Kolmannen osapuolen raportin mukaan AMSE valvoo arviolta noin 150 miljoonan tynnyriä hyödynnettävää bitumia.

AMSE teki maaliskuussa 2014 hakemuksensa toimiluvan myöntämisestä Utah-osastolle öljy, kaasu ja kaivostoiminta. Ensimmäinen tuotanto Sunnyside-paikasta on suunniteltu 5000 tynnyriä päivässä. Mutta lopulta AMSE aikoo ottaa tuotannon jopa 50 000 tynnyriä päivässä nykyisestä resurssiperustaansa.

Nykyisen 150 miljoonan barrelin resurssikantaansa lisäksi American Sands Energyilla on mahdollisuus käyttää vielä 950 miljoonaa tynnyriä viereisissä paketeissa maa. Se on merkittävä kasvupotentiaali.

Tämä on sellainen öljynporauspotentiaali, joka kiinnostaa minua. American Sands Energy on pieni yritys, mutta sen sisällä on melkein miljardi barrelia öljyä.

AMSE: n alkuperäinen suunnitelma on kehittää 5 000 barrelia päivässä kaivostoimintaa. Yhteenlaskettu pääomakustannukset tämän odotetaan olevan $ 75 miljoonan vastaa erittäin houkutteleva $ 15000 virtaavan tynnyriltä.

Tuona $ 80 WTI (nykyinen hinta on lähes $ 100) Amerikan Sands Energia uskoo voivansa tuottaa $ 40 miljoonan käyttökatetta. 100 dollarin WTI: n American Sands Energy -liiketoiminta-alueen liikevoitto olisi lähempänä 65 miljoonaa dollaria.

Olettaen, että kaikki A-sarjan etuoikeutetut osakkeet muunnetaan yhteiseksi, on olemassa noin 50 miljoonaa osaketta (ei nettovelkaa), mikä asettaa yrityksen arvon AMSE: lle Alle 25 miljoonaa dollaria.

Tämä tarkoittaisi sitä, että AMSE: n kaupankäynti on noin yhtä aikaa ennustetusta käyttökatetusta (80 dollarin WTI: n osalta) 5000 tynnyriä tuotannon päivässä. 100 dollaria plus öljyn hinnan ennustettu käyttökate, yhtiö aikoo kaupata hyvin alle yhdeksän kertaa.

Uskon, että parempaa metria tänään arvioida arvo olisi verrata öljyn määrää, American Sands Energy istuu suhteessa hintaan, jossa muut öljyhiekan resursseja on myyty kehittymätöntä tilaa myöten. Se pohjimmiltaan antaisi meille kuvan siitä, mikä tämä öljy on sen arvoinen, sillä se on tällä hetkellä.

Jälleen olettaen, että A-sarjan A-sarjan osakkeet muunnetaan yhteiseksi, AMSE: n yritysarvo on noin 30 miljoonaa dollaria. 150 miljoonaa tynnyriä tunnettua öljyhiekkaparistoa, mikä tarkoittaa sitä, että AMSE: n kaupankäynti on 30 miljoonaa dollaria / 150 miljoonaa dollaria eli 0,20 dollaria tynnyriltä.

Alla oleva kaavio kartoitti AMSE-arvostuksen hankkimalla öljyhiekkapaperin, joka oli saavuttanut sallitun vaiheen (kuten AMSE on). Kaavion valmisteluhetkellä AMSE: n kaupankäynti oli 0,40 dollaria barrelilta, ja se oli jo hinnoiteltu normaalisti.

Nykyään yritys käy kauppaa puolet 0,40 dollarin arvosta tynnyriltä, ​​ja se arvostetaan noin kolmanneksella keskiarvon "sallitut" öljyhiekkakasvatustoimet, joita viime vuosina on tapahtunut noin 0,60 dollariin barrelilta.

Voitaisiin väittää, että AMSE: n tynnyrit olisi arvostettava palkkioiksi, koska Utah Oil Sandsilla on useita etuja Kanadan öljyyn verrattuna hiekka. Arvostustarkoituksessa tärkein etu on se, että Utah Sandsin odotetaan olevan öljyn hinta, joka on 45 dollaria barrelilta, mikä on puolet siitä, mitä uusi öljyhiekkahanke tarvitsee.

Jos AMSE: n tuotantotekniikka toimii odotetulla tavalla öljyllä kentällä on arvioitava nopeasti vähintään 0,60 dollariin tynnyriltä, ​​jonka mukaan "sallitut" kanadalaisten öljyhiekkatapahtumat ovat tapahtuneet.

Muista kuitenkin, että American Sands Energy ei ole vielä tuottanut öljyä, joten kaikki meidän on perusteltava ennusteemme ovat johdon sana jatkaa. Toiseksi on välttämätöntä rahoittaa nykyisen ja ensimmäisen tuotannon välillä, joten on vaikeaa mallintaa tulevia rahavirtoja tietämättä laimennusmäärää.

Odotettavissa on, että tulevina kuukausina American Sands Energy aikoo saavat täyden hyväksynnän Utah-osavaltiolta kaupallisen kehityksen aloittamiseksi. Kun lähdimme lähemmäksi "live-päivämäärää", näimme, että AMSE: n osakkeet alkavat nousta ylöspäin, kun markkinat ennakoivat suurta tapahtumaa.

Todella suuri katalysaattori on, että markkinat näkevät yrityksen kaupallisen tuotannon, koska tässä vaiheessa tämä menee olemasta tarina todellisuuteen.

Toimenpiteet

-> Osta muutamia AMSE: n osakkeita, jotta voit pitää silmäsi siihen. Jos ensimmäinen tuotanto osoittautuu yhtä kannattavaksi kuin yritys on mainostanut, voit ottaa tämän yrityksen suuremman aseman ja edelleen todennäköisesti paljon ennen markkinoiden loppua. Riskit, joita on harkittava:

Vaikka yritys on suuri potentiaali, se on edelleen suurempi riski mikro-cap. Pidä asentoa pieninä, kunnes näemme, mitä täydellinen kaupallinen kehitys voi tehdä.