Jopa tämän osakkeen 1960% nousu, se on silti ostettava |

Kun yritykset ovat julkisia, sijoittajat ovat usein varoittaa ennakoinnilla. Mutta kaikki alustavat julkiset tarjoukset (IPO) eivät ole innostuneita.

Esimerkiksi vuosikymmen sitten useat analyytikot ilmaisivat epäselvyyttä yhden tunnetun yrityksen IPO: sta. Varastotilanne oli epäselvä, ja se laski 24% IPO: n vuoden 2004 aikana ja kasvoi sitten 27% vuonna 2005.

Sitten markkinat alkoi johdonmukaisesti rangaista yhtiötä raskaalle velalleen, raskaalle liiketoimintamalleilleen ja väärien voittojen vuoksi. Osakkeiden osuus osakekannasta laski 2% vuonna 2006 ja 19% vuonna 2007. Finanssikriisin paino kasvoi 83% vuonna 2008.

Vain neljä vuotta sen jälkeen, kun debutingtiin oli noin 27 dollaria per osake, tämä varastossa oli pienempi kuin 1,40 dollarin ja 2 dollarin välillä.

No, asiat ovat nyt hyvin erilaisia.

Varastossa on yksi tärkeimmistä tulevista

Tämä olisi ollut mahdotonta, jos yritys, autoalan toimittaja

TRW Automotive (NYSE: TRW) , ei ollut vähentänyt velkaa ja pysynyt keskittyneenä ennen taantumaa aloittaviin rakenneuudistustoimiin. TRW on tällä hetkellä yksi alan alhaisimmista ja vähiten velkaantuneista toimijoista, joiden yhteenlaskettu velka on 1,3 miljardia dollaria eli lähes 4 miljardia Yhdysvaltain dollaria. TRW: n velka-omavaraisuusaste on 0,4 alan keskiarvo on 0,5. Moody'sin ja S & P: n arvopaperisalkku on äskettäin nostettu sijoitusluokkaan.

Yhtiöllä on myös jalka lähes kaikilla avainarvon, kasvun ja kannattavuuden kannalta keskeisillä toimenpiteillä, kuten seuraavassa taulukossa esitetään.: Morningstar

Nyt kysymys on, voiko TRW voi pitää palkitsevia osakkeenomistajia, joilla on ylimitoitettu tuotto. Uskon, että se voi.

Kun autoteollisuus on nyt vakaa kasvuraja sen jälkeen, kun rahoituskriisi on lähes romahtanut, on jatkettava vankkaa kysyntää runsaalle autoalan osalle, jonka TRW tarjoaa autovalmistajille. Nämä tuotteet vaihtelevat esimerkiksi ohjaus-, jarrutus- ja jousitusjärjestelmistä moottorikomponentteihin, ilmastointilaitteisiin ja kosketusantureihin sisäkäyttöön.

TRW on johtava nopean muuttujan auto-turvallisuustekniikan alalla ja yritys toimittaa tällaisia ​​tuotteita vähintään 40 autovalmistajista, mukaan lukien alan behemoths. Turvallisuussyistä, kuten turvatyynyistä, turvavöistä, rengaspaineiden valvontalaitteista ja lukkiutumattomista jarruista, yhtiö kehittää monia kehittyneimmistä turvallisuustekniikoista, jotka ovat vasta laajassa käytössä, kuten törmäyksenesto jarrut ja tietokoneavusteinen ohjaus.

TRW: n viimeisimpiin tarjouksiin kuuluu kaistanleikkauksen korjausjärjestelmä, joka tuli saataville Euroopassa viime kuussa. Järjestelmä ohjaa auton kohti kaistansa keskustaa, kun laivakamerassa havaitaan, että ajoneuvo ajelehtii kohti mediaania. Vastaavasti kaikki 2014 Jeep Cherokee -mallit sisältävät eteenpäin suuntautuvan esineen tunnistuskameran, joka estää ajoneuvojen ajelehtimisen. Kamera tukee myös kaukovalojen hallintaa ja jarrutusta törmäyksen sattuessa.

TRW: n 17 miljardin dollarin vuotuisesta liikevaihdosta turvajärjestelmät tuottavat tällä hetkellä noin 20%. Ajoneuvojen turvallisuus on kuitenkin todennäköisesti TRW: n suurin kasvualue, koska se on tärkein huolenaihe useimmille kuluttajille. Lisäksi turvallisuusnormeja voidaan kehittää siihen pisteeseen, että kaistanleikkauksen korjaus ja muut "aktiiviset" turvallisuusominaisuudet saattavat pian olla tarpeen, jotta ajoneuvot saisivat viiden tähden törmäysturvallisuusluokan.

Olen siis etsimässä turvallisuuteen liittyviä tuotteet nousevat noin 30 prosenttiin TRW: n kokonaistuloista, ehkä jopa enemmän, seuraavien neljän tai viiden vuoden aikana. Tämän alueen myynnin pitäisi saada aikaan kasvava kysyntä Kiinassa, Brasiliassa ja muissa kehitysmaissa, jotka kehittävät nopeasti moottoriajoneuvoja koskevat turvallisuusnormit, jotka ovat samankaltaisia ​​kuin kehittyneissä maissa.

Harkittavia riskejä:

TRW: n on pidettävä silmällä erityisesti T & K-menoja, koska jotkut kilpailijat tuovat parhaillaan lisää rahaa t & k-toimintaan. Jättäminen pysähtyi uhkaamaan TRW: n johtavaa asemaa ratkaisevilla autovarausmarkkinoilla.

Toimenpiteet -> Vaikka TRW: n paluu on jo vuosikausia, se on kaukana. Yrityksen vahvasti parantuneiden kilpailukykyisten ja rahoitustilanteiden perusteella olen samaa mieltä konsensusennusteesta, jonka mukaan osakekohtainen tulos on vain hieman yli 11 prosenttia vuodessa nykyisestä 8,17 dollarista 14 dollariin vuonna 2019.

Kun yhä useammat sijoittajat tunnustavat TRW: n, on erinomainen mahdollisuudet osakekohtainen hinta-voitto (P / E) -suhde voisi palata historialliseen 15: een - juuri nyt, osakkeiden kauppa vain 9 kertaa. Tämä merkitsee mahdollisen hinnankorotuksen 188%: sta 210 dollariin osakkeelta tällä hetkellä 73 dollaria. Koska TRW: llä on edelleen erittäin houkutteleva kasvupotentiaali, sijoittajien on harkittava vakavasti, lisäävätkö ne salkkuihinsa.